هيئة الرقابة ASIC تشدد اللوائح لمصدري المشتقات خارج البورصة

أعادت هيئة الأوراق المالية والاستثمارات الأسترالية تقديم طلب صنف [CO 12/752] المتطلبات المالية لمصدري مشتقات التجزئة خارج البورصة التي كان من المقرر أن تنتهي في 1 أكتوبر 2022. تحدد الأداة الجديدة المتطلبات المالية لمصدري المشتقات خارج البورصة (OTC) لعملاء التجزئة. وتهدف هذه إلى ضمان حصول المرخص لهم في الخدمات المعروضة للبيع على موارد مالية كافية لتشغيل أعمالهم وإدارة المخاطر التشغيلية الكامنة في سوق المشتقات خارج البورصة.

• يجب أن يمتلك المرخص له في AFS ما يزيد عن 1،000،000 دولار أمريكي أو 10٪ من متوسط ​​الدخل
• لقد صنعت ASIC الأداة لمدة خمس سنوات. يجب على مصدري مشتقات التجزئة خارج البورصة:
• استيفاء متطلبات صافي الأصول الملموسة (NTA) حيث يجب على المرخص له الاحتفاظ بما يزيد عن 1،000،000 دولار أمريكي أو 10٪ من متوسط ​​الإيرادات
• إعداد، كل ربع سنة، توقعات التدفقات النقدية على مدى فترة 12 شهراً بناءً على تقديرهم المعقول للإيرادات والمصروفات خلال تلك المدة
• استيفاء متطلبات السيولة NTA حيث يجب على المرخص له الاحتفاظ بـ 50٪ من NTA المطلوب نقداً أو ما يعادله و 50٪ من الأصول السائلة،
• الامتثال لالتزامات الإبلاغ عن نقطة الانطلاق المالية إذا فشل المرخص لهم في الاحتفاظ بـ NTA المطلوبة.

تأتي هذه الأخبار في أعقاب استشارة عامة صدرت في يونيو 2022 وقدم مرخص واحد فقط من AFS رداً، والذي كان داعماً للتوصية المقترحة لإعادة التقديم دون تغييرات كبيرة.

هيئة الرقابة ASIC تحذر من العملات المشفرة وشركات الوساطة منخفضة التكلفة "الوهمية" وإقراض الأوراق المالية

طلبت هيئة الرقابة المالية الأسترالية مؤخراً من الوسطاء توخي الحذر أو إعادة النظر في تقديم منتجات وخدمات عالية الخطورة لمستثمري التجزئة، مثل إقراض الأوراق المالية والأصول المشفرة وعروض الوساطة `` الصفرية '' أو `` منخفضة التكلفة '' بتكلفة حقيقية خفية.

ينطوي إقراض الأوراق المالية على قيام أحد الأطراف (المُقرض) بتحويل ملكية أوراقه المالية إلى طرف آخر (المقترض) الذي يقدم ضمانات في شكل اسهم أو سندات أو نقد. يدفع المقترض للمقرض رسوماً ويطلب منه إعادة الأوراق المالية، أو الأوراق المالية المعادلة، إلى المُقرض عند الطلب أو في نهاية مدة القرض.

فيما يتعلق بتداول العملات المشفرة، أشارت ASIC إلى أن الوسطاء يقدمون بشكل متزايد هذه المنتجات غير الخاضعة للتنظيم إلى جانب الاسهم وغيرها من المنتجات المالية المنظمة من خلال تطبيقات التداول الخاصة بهم. هذا أمر مقلق بالنسبة للوكالة الحكومية لأنه قد يمنح المستثمرين إحساساً زائفاً بالأمان، مما يؤدي بهم إلى الاعتقاد بأن الأصول المشفرة تتمتع بنفس الحماية مثل المنتجات المالية المنظمة أو قد يقللون من المخاطر.

كما أظهرت هيئة الرقابة المالية الأسترالية مخاوف بشأن تسويق الوسطاء للمنتجات والخدمات لمستثمري التجزئة مع معدلات رئيسية للوساطة "الصفرية" أو "منخفضة التكلفة". وذكَّر المنظم السماسرة بأن السلوك المضلل أو المخادع مخالف للقانون. حذرت ASIC الوسطاء الذين يزعمون أنهم يقدمون وساطة صفرية أو منخفضة التكلفة أن يفكروا بعناية فيما إذا كانوا ينتهكون القانون.