ثلاثة من صناديق الاستثمار العقاري للشراء في يناير

ثلاثة من صناديق الاستثمار العقاري للشراء في يناير:

يتجه عائد الارباح المرتفعة في Realty Income نحو الأعلى بثبات. أعادت EPR Properties مؤخراً تقسيمها بعد الضغط على إيقاف مؤقت أثناء الوباء. وتزدهر ارباح صندوق الخصائص الطبية خلال فترة الوباء.

يمكن أن تكون صناديق الاستثمار العقاري (REITs) خيارات رائعة للمستثمرين الباحثين عن الدخل. يجب عليهم دفع 90٪ من دخلهم الخاضع للضريبة عن طريق ارباح الاسهم للامتثال للوائح مصلحة الضرائب الأمريكية. لهذا السبب، غالباً ما يقدمون عوائد ارباح أعلى من المتوسط. على سبيل المثال، ينتج متوسط ​​REIT حالياً حوالي 3 ٪، أي أكثر من ضعف عائد مؤشر ستاندرد آند بورز.

تقدم بعض صناديق الاستثمار العقاري عائدات أعلى. ثلاثة صناديق استثمار عقاري ذات عوائد عالية تبرز كأفضل عمليات الشراء في شهر يناير هي Realty Income (NYSE: O) و EPR Properties (NYSE: EPR) و Medical Properties Trust (NYSE: MPW) المدرجة في بورصة نيويورك.

قوة نمو الارباح:

دخل العقارات سيأتي بعد عام ضخم. كان صندوق الاستثمار العقاري بالتجزئة في طريقه لإغلاق 6 مليارات دولار من عمليات الاستحواذ على العقارات في عام 2021. وأكملت الشركة أيضاً اندماجها التحويلي مع VEREIT وما تلاه من عمليات عرضية لممتلكات مكتبية مدمجة لإنشاء Orion Office REIT. هذه الصفقات تجعل صندوق الاستثمار العقاري في طريقه لزيادة الأموال المعدلة من العمليات (AFFO) للسهم الواحد بنسبة 9.2 ٪ في عام 2022.

سيعطي ذلك Realty Income المزيد من التدفق النقدي لمواصلة زيادة ارباحها. وقد سلمت زيادة ارباحها 114 الشهر الماضي وزادت مدفوعاتها بنسبة 5.3٪ خلال العام الماضي. وقد دفع ذلك عائد توزيعات الارباح إلى ما فوق 4.1٪.

لا ينبغي أن يواجه الدخل العقاري مشكلة في زيادة ارباحه ذات العائد المرتفع بالفعل في عام 2022. كانت نسبة توزيعات الارباح 76.7٪ متحفظة في الربع الثالث. بالإضافة إلى ذلك، لديها واحدة من أقوى الميزانيات العمومية في قطاع REIT. لهذا السبب، تتمتع بمرونة مالية كبيرة لمواصلة تنمية محفظتها، والتدفقات النقدية، وتوزيعات الارباح في عام 2022 وما بعده.

جاهز للاستفادة من عملية الاسترداد:

EPR Properties هو صندوق استثمار متخصص يركز على الخصائص التجريبية مثل دور السينما والمعالم السياحية. بينما أصاب الوباء هذه الخصائص بشدة، بدأ الطلب على التجارب في التعافي في العام الماضي. على سبيل المثال، حصل فيلم Spider-Man الأخير على ثاني أعلى شباك التذاكر في أمريكا الشمالية في عطلة نهاية الأسبوع في التاريخ. بسبب الانتعاش في الخبرات، يمتلك المستأجرون في EPR النقد لدفع الإيجار، مما يضع 6.3 ٪ ارباحا أعيدت مؤخراً على أساس أكثر ثباتاً.

قضى صندوق الاستثمار العقاري الكثير من الوباء للتأكد من أنه يمكن أن يظل واقفاً على قدميه من خلال التركيز على دعم وضعه المالي. لهذا السبب، أصبح لديها الآن تصنيف ائتماني من الدرجة الاستثمارية (زيادة وصولها إلى التمويل) والكثير من السيولة (النقدية والائتمان المتاح). هذا يمنحها المرونة المالية لتوسيع محفظتها. تهدف الشركة إلى زيادة تعرضها للتجارب غير المسرحية مثل أماكن تناول الطعام واللعب ومرافق الألعاب وغيرها من عوامل الجذب للاستفادة مما تتوقع أنه سيكون طفرة في الطلب على التجارب بعد عامين من الوباء. يمكن لهذه الصفقات أن تمكن ERP من زيادة ارباحها الضخمة بالفعل.

عام آخر من النمو الصحي:

يدر صندوق الخصائص الطبية حالياً 4.8٪. لقد ازدهر صندوق REIT للرعاية الصحية الذي يركز على المستشفيات خلال الوباء. لم يكن لديها أي مشاكل في تحصيل الإيجار بسبب مدى أهمية خصائصها في مكافحة الوباء. وفي الوقت نفسه، تمكنت من الاستفادة من الفرص لتوسيع محفظتها. لقد اشترت أكثر من 3.6 مليار دولار من عقارات المستشفيات في عام 2021.

وقد ساعدت هذه الصفقات في دفع معدل نمو مزدوج للسهم في AFFO في عام 2021، مما يدعم بسهولة قدرته على زيادة ارباحه بنسبة 4٪ أخرى. كانت هذه الزيادة السنوية الثامنة على التوالي في توزيعات الارباح. وفي الوقت نفسه، شكلت مشروعاً مشتركاً لتقوية ميزانيتها العمومية، مما يمنحها مزيداً من المرونة المالية لمواصلة الاستحواذ على المستشفيات. لهذا السبب، يجب أن تكون الشركة قادرة على الاستمرار في تنمية محفظتها، AFFO، وتوزيعات الارباح في عام 2022 وما بعده.

صناديق الاستثمار العقارية الكبيرة ذات العائد المرتفع ستنطلق في العام الجديد:

تقدم Realty Income و EPR Properties و Medical Properties Trust بعضاً من أكثر الارباح جاذبية في قطاع REIT. ومع ذلك، فإن عائداتهم فوق المتوسط ​​ليست سوى جزء من الاستئناف. يتمتع الثلاثة جميعاً بالقوة المالية لمواصلة توسيع محافظهم العقارية، الأمر الذي من شأنه أن يدعم ارباحا أعلى في عام 2022. وهذا ما يجعلهم صناديق استثمار عقاري رائعة للشراء في شهر يناير.

إخلاء المسؤولية: تم إعداد هذا التقرير من مركز عرب بيرغ للأبحاث والتحليل، وهو يعكس وجه نظر مركز أبحاث قسم البحث والتطوير فقط لا أكثر. لا تشكل المعلومات الواردة أي نصيحة استثمارية أو رؤية تداول معينة. يجب عليك الإدراك أن الأداء المستقبلي ليس مرتبطاً بالأداء السابق. سوف تحتاج إلى إذن مباشر وصريح من عرب بيرغ في إعادة نشر هذا التقرير أو نسخ المحتوى أو أي جزء أو اقتباس منه.