خمس أسباب لشراء سهم Intel الآن

خمس أسباب لشراء سهم Intel الآن:

تلقت انتل Intel هزيمة من المنافسين، لكنها لا تزال قائمة في صناعة تبلغ قيمتها 425 مليار دولار. الرئيس التنفيذي بات غيلسنجر لديه خارطة طريق واضحة لاستعادة نصيبه، بما في ذلك خدمة جديدة. حيث يولد عملاق الرقاقات 17 مليار دولار من التدفق النقدي الحر ويتداول بعشرة أضعاف الارباح.

بداية العام الجديد هو الوقت المناسب للبحث عن الاسهم ذات الأداء الضعيف والتي يمكن أن تكون على وشك الانتعاش. أحد الاسهم التقنية الرخيصة التي تبرز هي سهم انتل Intel (NASDAQ: INTC) المدرج في بورصة ناسداك.

خسرت شركة انتل حصة كبيرة في السوق لصالح منافسيها في السنوات الأخيرة، لكنها لا تزال تسيطر على النصيب الكبير من مبيعات الرقاقات، ولدى الرئيس التنفيذي بات غيلسنجر استراتيجية واضحة لاستعادة العرش. فيما يلي خمسة أسباب تجعل اسهم إنتل صفقة رابحة.

1. لا تقلل من شأن الشركة الرائدة في السوق:

لقد تفوقت شركة Advanced Micro Devices على شركة انتل Intel من خلال الاستعانة بمصادر خارجية لتصنيع الرقائق إلى شركة Taiwan Semiconductor Manufacturing، مما ساعد سهم AMD على تسريع الابتكار. على مدى السنوات الخمس الماضية، انخفضت حصة إنتل في سوق وحدات المعالجة المركزية من أكثر من 80٪ إلى 60٪، وفقاً لبيانات من PassMark.

لكن هذا يعني أن إنتل لا تزال تتولى قيادة صناعة أشباه الموصلات تبلغ قيمتها 425 مليار دولار. إنها علامة تجارية موثوقة تعود لعقود من الزمن وتمتلك نطاق تصنيع فائق لا يمكن خصمه. كانت إحدى النقاط المضيئة في عام 2021 هي الطلب القوي على معالجات الكمبيوتر المحمول Tiger Lake، حيث تم شحن 70 مليون وحدة. Tiger Lake وهو معالج انتل Intel المحمول الأسرع انتشاراً على الإطلاق. في الواقع، لا تزال انتل Intel على قيد الحياة وقادرة على أداء أفضل بكثير.

2. أداء مستقر مع مجال للتحسين:

أبلغت إنتل عن طلب قوي عبر جميع القطاعات للربع الثالث، مع نتائج قياسية من مراكز البيانات وحلول القيادة الذاتية (Mobileye) وإنترنت الأشياء. كما نمت الإيرادات بنسبة 5٪ على أساس سنوي، مع ارتفاع ربحية السهم بنسبة 64٪.

خلال بيان ارباح الربع الثالث، قال الرئيس التنفيذي بات غيلسنجر: "لا يزال الطلب قوياً في جميع قطاعاتنا، وما زلت أعتقد أننا بدأنا للتو دورة من النمو المستدام، ونحن في وضع جيد يمكننا من تحقيقه".

3. محفزات النمو:

أعلنت إنتل في ديسمبر عن خطط لطرح Mobileye للاكتتاب العام، الأمر الذي يمكن أن يفرج عن 50 مليار دولار في القيمة. ستحتفظ إنتل بأغلبية ملكية وحدة الحلول ذاتية القيادة. وهذه مجرد بداية للحركات الإستراتيجية القادمة التي يمكن أن تدفع السهم للأعلى. لاستعادة ريادتها الصناعية بحلول عام 2025، تعمل إنتل على تغيير طريقة تصنيعها للرقاقات. لقد تحركت انتل Intel بشكل أبطأ من AMD لأنها تقوم بكل شيء داخلياً، بما في ذلك تصميم وتصنيع منتجاتها.

من الآن فصاعداً، تخطط انتل Intel للحصول على بعض المكونات من TSMC، والتي من المفترض أن تسرع تطوير شرائحها. تنفق إنتل 20 مليار دولار لبناء مصانع رقاقات جديدة في ولاية أريزونا. كما تخطط لإنشاء خدمة مسبك خاصة بها للتنافس مع TSMC في صناعة الرقائق لشركات أخرى.

علاوة على ذلك، وضعت الإدارة خارطة طريق واضحة لتقنية الرقاقات الخاصة بها على مدى السنوات الأربع القادمة. يدعو جدول الإنتاج الحالي إلى الانتقال من عقد معالجة 10 نانومتر (Intel 7) إلى إنتاج 7 نانومتر (Intel 4) بحلول أواخر عام 2022. وسيبدأ إنتاج Intel 20A، المعروف سابقاً باسم 5 نانومتر، بحلول أواخر عام 2024. لن تمر هذه الإعلانات مرور الكرام من قبل المستثمرين. إذا نفذت إنتل على طول هذا الجدول الزمني، فمن المرجح أن يكافئ السوق السهم بتقييم أعلى.

4. عوائد رأس المال آخذة في التحسن:

إنتل محملة بالكثير من الموارد النقدية لإعادة الاستثمار في التقنيات الجديدة. خلال الأرباع الأربعة الماضية، ولّد 17 مليار دولار من التدفق النقدي الحر، وذلك بعد إنفاق 15 مليار دولار على البحث والتطوير. زاد التدفق النقدي الحر بنسبة 51٪ إجمالاً خلال السنوات الخمس الماضية، كما تحسن عائد Intel على رأس المال المستثمر - وهو مقياس رئيسي للربحية - من 12٪ إلى 18٪.

5. تقييم جذاب وعائد توزيعات أرباح:

يمول التدفق النقدي الحر المتسق لشركة انتل Intel ارباحا متزايدة للمساهمين. ازداد توزيعات الارباح لكل سهم بنسبة 32٪ خلال السنوات الخمس الماضية إلى الدفعة ربع السنوية الحالية البالغة 0.3475 دولاراً أمريكياً للسهم الواحد. وبذلك يرتفع عائد توزيعات الارباح إلى 2.6٪، أي أكثر من ضعف عائد مؤشر ستاندرد آند بورز. بالإضافة إلى ذلك، لا تدفع إنتل سوى 32٪ من التدفق النقدي الحر في توزيعات الارباح، مما يوفر مجالاً واسعاً لمواصلة زيادتها.

علاوة على ذلك، لا يمنح السوق إنتل أي ائتمان لخطط نموه. يتم تداول الاسهم مقابل 10 أضعاف توجيهات الإدارة المعدلة للارباح لعام 2021. ومع تسريعها للابتكار والعودة إلى المسار الصحيح، هناك فرصة جيدة لأن تتفوق انتل Intel على السوق الأوسع من هذه المستويات.

إخلاء المسؤولية: تم إعداد هذا التقرير من مركز عرب بيرغ للأبحاث والتحليل، وهو يعكس وجه نظر مركز أبحاث قسم البحث والتطوير فقط لا أكثر. لا تشكل المعلومات الواردة أي نصيحة استثمارية أو رؤية تداول معينة. يجب عليك الإدراك أن الأداء المستقبلي ليس مرتبطاً بالأداء السابق. سوف تحتاج إلى إذن مباشر وصريح من عرب بيرغ في إعادة نشر هذا التقرير أو نسخ المحتوى أو أي جزء أو اقتباس منه.