اثنان من اسهم توزيعات الارباح للشراء مع عائد أكثر من 3%

يمكن أن تكون الاسهم الموزعة استثمارات كبيرة. لقد تفوقت الشركات التي تدفع ارباحا على مدار التاريخ على مؤشر ستاندرد آند بورز S&P 500، حيث تضيف هذه المدفوعات إلى إجمالي عائد السهم. في حين أن ارتفاع عائد توزيعات الارباح قد ساعد، فقد جاءت أفضل العوائد من الشركات التي زادت ارباحها باستمرار.

تقدم بعض الشركات أفضل ما في العالمين. إنهم يدفعون عائداً عالياً من الارباح ويقدمون نمواً جذاباً. اثنان من الاسهم الموزعة للارباح يتوقعان توفير تدفق دخل سريع النمو وعالي الغلة هما Crown Castle International (المدرجة في بورصة نيويورك تحت الرمز NYSE: CCI) و NextEra Energy Partners (NYSE: NEP). كلاهما ينتج حالياً أكثر من 3 ٪، أي أكثر من ضعف متوسط ​​الاسهم في ستاندرد آند بورز.

1. سهم Crown Castle

Crown Castle عبارة عن صندوق استثمار عقاري (REIT) يركز على البنية التحتية للاتصالات مثل الأبراج الخلوية والخلايا الصغيرة وكابلات الألياف الضوئية. تقوم البنية التحتية REIT بتأجير هذه الأصول لشركات المحمول بموجب عقود طويلة الأجل، مما يولد تدفقاً نقدياً ثابتاً. وهذا يمنحها الأموال اللازمة لتغطية ارباحها التي تبلغ 3.2٪.

ترى الشركة العديد من الفرص لمواصلة الاستثمار في بناء واكتساب البنية التحتية للاتصالات. المحرك الرئيسي هو نشر الصناعة لشبكات 5G أسرع. تحتاج شركات الاتصالات المتنقلة إلى مزيد من البنية التحتية لدعم هذه الشبكة، مما يؤدي بها إلى استئجار أبراج خلوية وخلايا صغيرة إضافية.

على سبيل المثال، وقعت T-Mobile (المدرجة في بورصة ناسداك تحت الرمز: NASDAQ: TMUS) مؤخراً اتفاقية جديدة مدتها 12 عاماً مع Crown Castle لدعم البناء المستمر لشبكة 5G الخاصة بها. ستساعد صفقة T-Mobile في نمو برج Crown Castle وإيرادات الخلايا الصغيرة حيث تستأجر الشركة سعة إضافية.

بشكل عام، تشهد Crown Castle دورة استثمار تمتد لعقود في المستقبل حيث يطور العملاء شبكات الجيل التالي اللاسلكية مثل 5G. وهذا يدعم وجهة نظر صناديق الاستثمار العقاري بأنه يمكنه زيادة ارباحه بمعدل 7٪ إلى 8٪ سنوياً في السنوات القادمة. قد يكون هذا متحفظاً. لقد زادت مدفوعاتها فوق الحد الأعلى لهذا المعدل في العامين الماضيين بسبب الطلب الأفضل من المتوقع على البنية التحتية للاتصالات.

إلى جانب ارباحها ذات العائد المرتفع، فإن معدل النمو القوي هذا يضع Crown Castle على الأرجح لإنتاج عوائد سنوية إجمالية من رقمين في السنوات القادمة.

2. سهم NextEra Energy

NextEra Energy Partners هي شركة بنية تحتية للطاقة النظيفة تدير منشآت لتوليد الطاقة المتجددة وخطوط أنابيب الغاز الطبيعي. تنتج هذه الأصول تدفقاً نقدياً مستقراً مدعوماً بعقود طويلة الأجل بسعر ثابت. يساعد ذلك في دعم ارباح شركاء NextEra Energy، والتي تنتج 3.6٪.

ترى الشركة الكثير من النمو في المستقبل لهذا العائد. وتتوقع حالياً زيادة هذا المبلغ بنسبة 12٪ إلى 15٪ سنوياً حتى عام 2024 على الأقل. لديها العديد من محركات النمو، بما في ذلك الحصول على البنية التحتية للطاقة النظيفة من أطراف ثالثة، والاستثمار في مشاريع التوسع العضوية، وشراء الأصول التي طورتها الشركة الأم، المرافق NextEra Energy (رمزها في بورصة نيويورك: NEE).

يمكن لعلاقة شركاء NextEra Energy مع NextEra وحدها أن تمكنها من تحقيق هدف نمو توزيعات الارباح. تمتلك المنشأة واحدة من أكبر محافظ الطاقة المتجددة في العالم وخط أنابيب كبير بنفس القدر من فرص التنمية، لذلك لا يوجد نقص في الأصول التي يمكن أن تنزل إلى الشراكة. ستساعدها هذه الصفقات في تمويل فرص تطوير إضافية.

كشفت الشركتان النقاب عن أحدث صفقاتهما في أواخر أكتوبر. تقوم شركة NextEra Energy Partners بشراء حصة بنسبة 50٪ في محفظة واسعة النطاق من أصول الطاقة المتجددة، بما في ذلك بعض وحدات التخزين المتكاملة للبطاريات. وقد مولت الصفقة بمساعدة صندوق الاسهم الخاصة، الذي زودها بتمويل محفظة الاسهم القابلة للتحويل. يتيح هيكل التمويل منخفض التكلفة هذا لشركاء NextEra Energy الوقت الذي يصدر فيه حقوق الملكية، مما يعزز قدرته على زيادة الارباح.

اجمع بين نمو ارباح الشركة المكون من رقمين وعائدها المرتفع، ويمكن لشركاء NextEra Energy أن يحققوا عوائد إجمالية في سن المراهقة المتوسطة إلى الأعلى على مدى السنوات العديدة القادمة.

إن عوائد توزيعات الارباح التي تزيد عن 3٪ من Crown Castle و NextEra Energy Partners ليست سوى جزء من جاذبيتهما. تتوقع كلتا الشركتين زيادة مدفوعاتهما الجذابة بمعدلات أعلى من المتوسط ​​خلال السنوات العديدة القادمة. وهذا يعني أنها يمكن أن تنتج عوائد إجمالية تضرب السوق في السنوات القادمة. هذا الدخل مع الاتجاه الصعودي يجعلها تبدو وكأنها اسهم توزيعات ارباح كبيرة لشرائها هذه الأيام.

إخلاء المسؤولية: تم إعداد هذا التقرير من مركز عرب بيرغ للأبحاث والتحليل، وهو يعكس وجه نظر مركز أبحاث قسم البحث والتطوير فقط لا أكثر. لا تشكل المعلومات الواردة أي نصيحة استثمارية أو رؤية تداول معينة. يجب عليك الإدراك أن الأداء المستقبلي ليس مرتبطاً بالأداء السابق. سوف تحتاج إلى إذن مباشر وصريح من عرب بيرغ في إعادة نشر هذا التقرير أو نسخ المحتوى أو أي جزء أو اقتباس منه.