هل سوق الاسهم في طريقه إلى الانهيار مرة أخرى؟

هل سوق الاسهم في طريقه إلى الانهيار مرة أخرى؟

يجب أن تكون مستعداً لتحطم الطائرة حتى لو لم يحدث قريباً. بالنظر إلى المستقبل المجهول، فأنت بحاجة إلى الموازنة بين الاستعداد للانهيار والسعي لتحقيق النمو على المدى الطويل. بمجرد أن تجد نقطة التوازن هذه، يصبح التعامل مع الجنون الذي يلقي به السوق في طريقك أسهل بكثير. إنها مسألة متى سيحدث الانهيار القادم أكثر من السؤال عما إذا كان سيحدث.

 بين الحرب في أوروبا، والتضخم في الولايات المتحدة عند أعلى مستوياته في 40 عاماً، والنسخ الاحتياطية في الموانئ التي أحدثت فوضى في سلاسل التوريد، هناك الكثير من الأمور التي قد تقلق المستثمرين في الوقت الحالي. أي من هذه المشاكل يمكن أن تسبب اضطرابات في السوق.  يقدم الثلاثة معاً سبباً رئيسياً يجعل الاستثمار يشبه إلى حد كبير السير على قشر البيض مؤخراً، حتى لو كان السوق قد استعاد قليلاً في شهر مارس. مع أخذ هذه الخلفية في الاعتبار، فإن الإجابة على السؤال عما إذا كانت سوق الاسهم ستنهار مرة أخرى هي بسيطة.  نعم - سوف ينهار مرة أخرى.  ومع ذلك، فإن الأسئلة الحقيقية هي "متى ستتحطم؟"  وماذا يمكنك فعله حيال هذا الامر؟"

السؤال الأصعب - متى سينهار السوق مرة أخرى؟

على الرغم من أنه لم يكن من الصعب توقع أن يتحول عام 2022 إلى عام مليء بالتحديات في السوق، إلا أن أحد الأسباب الرئيسية لفتح سوق الاسهم في معظم أيام الأسبوع هو أن لا أحد يعرف حقاً ما سيحدث. إن شراء الاسهم وبيعها هو ما يدفع تحركات السوق - ويمكن لعواطف اليوم أن تتحكم في الأساسيات طويلة الأجل لبعض الوقت.

وهذا يجعل التنبؤ بموعد حدوث الانهيار التالي في السوق أمراً جيداً لتوليد النقرات، ولكنه ليس جيداً عندما يتعلق الأمر بمحاولة إجراء تغييرات على محفظتك قبل حدوث ذلك الانهيار مباشرة. إذا كنت تخمن بشكل خاطئ واستمر السوق في الصعود، فستفقد مكاسب جدية. حتى لو كنت تخمن بشكل صحيح، فمن المحتمل أن تتعرض لفاتورة ضريبية كبيرة. قد يؤدي ذلك إلى خسارة جزء كبير من الأموال التي تحاول حمايتها في المقام الأول.

حتى لو كان التنبؤ بموعد انهيار السوق مرة أخرى أمراً صعباً للغاية، فإن إدراك أنه سينهار في مرحلة ما لا يزال يوفر إطاراً استثمارياً قيماً للغاية. من خلال التخطيط حول هذا التمييز بين ما إذا كان الانهيار سيحدث ومتى سيحدث، يمكنك العثور على نقطة توازن تعمل في معظم ظروف السوق. في الأساس، من خلال إستراتيجية جيدة، يمكنك إعداد نفسك للاستفادة من النمو طويل الأجل مع الاستمرار في حماية نفسك من الألم قصير المدى الذي تسببه الأعطال.

ماذا يمكنك أن تفعل حيال السوق التي ستنهار في وقت ما؟

نظراً لأنه يمكنك أن تكون متأكداً تماماً من انهيار السوق ولكن لا يمكنك التأكد من موعد حدوث ذلك، يجب عليك إعداد أموالك بطريقة لا تحتاج إلى الاعتماد على الاسهم لتغطية تكاليفك على المدى القريب. هذا يعني أنك ستحتاج إلى صندوق طوارئ من ثلاثة إلى ستة أشهر لتغطية تكاليفك مؤقتاً إذا نضبت مصادر الدخل الأخرى بشكل غير متوقع. هذا يعني أيضاً أنك ستحتاج إلى حوالي خمس سنوات من النفقات التي تتوقع أن تضطر محفظتك إلى دفع ثمنها ليتم الاحتفاظ بها في استثمارات أكثر أماناً من الاسهم.

هذا لا يعني خمس سنوات من إجمالي نفقات المعيشة - إلا إذا كنت تخطط بالفعل لتغطية 100٪ من نفقاتك من محفظتك. إذا كنت تتوقع معاشاً تقاعدياً أو ضماناً اجتماعياً أو راتباً أو أي مصدر نقدي آخر موثوق به إلى حد ما لتغطية بعض أو كل تكاليفك، فلن تحتاج إلى هذا الاحتياطي لمدة خمس سنوات للنفقات التي ستتعامل معها هذه الأشياء.

المفاضلة التي تواجهها هي أن الأموال في الاستثمارات الأكثر تحفظاً مثل السندات والأقراص المدمجة والنقدية من المحتمل أن تحقق عوائد أقل على المدى الطويل من المال في استثمارات أكثر قوة مثل الاسهم.  نتيجة لذلك، هناك عملية توازن يجب أن تديرها بهذه الأموال الأكثر تحفظاً. أنت تريد ما يكفي من السهم المؤقت حتى تتمكن من التعامل مع سوق هابطة نموذجية دون أن تضطر إلى بيع اسهمك لدفع فواتيرك. في الوقت نفسه، لا ترغب في استثمار الكثير بشكل متحفظ بحيث تفقد القدرة على الحصول على النمو المحتمل لتغطية تكاليفك على المدى الطويل حيث يطل التضخم.

هذا ما يجعل خمس سنوات هدفاً لائقاً. إذا كان لديك ما يكفي من المدخرات لتمكين التقاعد في مكان ما لمدة 20 عاماً، فهذا يعني أنه لا يزال بإمكانك الاحتفاظ بسهم كبير بما يكفي للمساعدة في تلك السنوات اللاحقة. في الوقت نفسه، إذا انهار السوق في وقت مبكر من تقاعدك، فلديك هذا السهم المؤقت لمنح محفظتك فرصة للتعافي قبل أن تحتاج إلى بيع اسهمك.

 ابدأ بوضع خطتك في مكانها اليوم:

من خلال صندوق الطوارئ اللائق وسهم النفقات المعقول، يمكنك منح اسهمك أفضل فرصة للعمل بسحرها على المدى الطويل، بينما تظل قادراً على التعامل مع الألم قصير المدى الناتج عن الانهيارات. هذا مكان رائع للتواجد فيه إذا كنت تتوقع أن ينهار السوق مرة أخرى في مرحلة ما ولكنك لست متأكداً تماماً من موعد حدوث ذلك.

 أدرك أن الأمر سيستغرق بعض الوقت لتوصيل أموالك إلى المكان الذي يمكنك من خلاله تجاوز انهيار السوق المعتاد والظهور أقوى على الجانب الآخر. لذا ابدأ الآن، وحسّن فرصك في الاستعداد في المرة القادمة التي ينهار فيها السوق.

إخلاء المسؤولية: تم إعداد هذا التقرير من مركز عرب بيرغ للأبحاث والتحليل، وهو يعكس وجه نظر مركز أبحاث قسم البحث والتطوير فقط لا أكثر. لا تشكل المعلومات الواردة أي نصيحة استثمارية أو رؤية تداول معينة. يجب عليك الإدراك أن الأداء المستقبلي ليس مرتبطاً بالأداء السابق. سوف تحتاج إلى إذن مباشر وصريح من عرب بيرغ في إعادة نشر هذا التقرير أو نسخ المحتوى أو أي جزء أو اقتباس منه.