3 اسهم ذهبية لا يمكن إيقافها للشراء في 2022 وما بعده

3 اسهم ذهبية لا يمكن إيقافها للشراء في 2022 وما بعده:

تؤدي الأوقات غير المؤكدة إلى تدفق المستثمرين إلى ما يسمى بأصول الملاذ الآمن. مع الصراع العسكري الكبير، والتضخم المتفشي، وعدم الاستقرار الجيوسياسي، وارتفاع اسعار الفائدة، ليس هناك نقص في القضايا التي تقلق بشأنها في الوقت الحالي. علاوة على ذلك، نظراً للتوترات الأخيرة في النظام المالي العالمي الناجمة عن الحرب في أوكرانيا والعقوبات اللاحقة ومصادرة الأصول، قد يبدأ المستثمرون العالميون في التحرك نحو الذهب لحماية الثروة.

 حتى لو كان التحول طفيفاً نسبياً، فكل ما يتطلبه الأمر هو تحول طفيف في تخصيص الأصول في المحافظ العالمية، ومن المرجح أن يحقق الذهب أداءً جيداً في المستقبل. مع وضع ذلك في الاعتبار، دعونا نلقي نظرة على طرق التعرض للذهب.

طريقة متنوعة للعب الذهب:

 تقدم Franco-Nevada (FNV -0.95٪) للمستثمرين طريقة متنوعة للاستفادة من ارتفاع سعر الذهب. حيث تعرض فرانكو نيفادا للذهب لا يأتي من خلال امتلاك المناجم. بدلاً من ذلك، تشتري الشركة حقوق الملكية وحقوق البث مقابل توفير التمويل لدعم شركائها في التعدين.على هذا النحو، أنشأت الشركة 405 أصولاً منفصلة في جميع أنحاء العالم.

 يحقق Franco-Nevada حوالي 58٪ من إيراداته لعام 2021 من الذهب، و 13٪ أخرى من الفضة، و 6٪ من معادن مجموعة البلاتين، وهو لعبة على المعادن النفيسة، والذهب على وجه الخصوص. علاوة على ذلك، فهي شديدة التنوع، مع أصل واحد فقط - منجم كوبري بنما التابع لشركة First Quantum - والذي يمثل أكثر من 10٪ من قاعدة أصولها.

وبالتالي، فإن الشركة لا تعتمد بشكل مفرط على أي أصل واحد لإيراداتها. بالإضافة إلى ذلك، يأتي 91٪ من إيراداتها من منطقة الأميركتين، وتأتي الإتاوات الحالية والإيرادات المتدفقة من البلدان الأقل خطورة نسبياً في عالم التعدين. لا يتوقف الحد من المخاطر عند هذا الحد فقط. عادة ما يواجه عمال المناجم مخاطر تنفيذية كبيرة حول مشاريعهم، لا سيما عند توسيع العمليات.  لذلك، يحمل كل عامل منجم مخاطر خاصة بالاسهم. ومع ذلك، فإن انتشار أصول فرانكو نيفادا يساعد على تقليل هذا الخطر.  أخيراً، يوفر السهم خياراً مفيداً للمستثمرين الذين يبحثون عن طريقة منخفضة المخاطر نسبياً للعب ارتفاع في سعر الذهب.

اذهب للتعرض النقي مع ETF:

 يمنح صندوق SPDR Gold Shares ETF (GLD -1.51٪) المستثمرين طريقة ممتازة للتعرف على أسعار الذهب. ومع ذلك، هناك نقطتان سلبيتان.  أولاً، تبلغ نسبة نفقات صناديق الاستثمار المتداولة 0.4٪. هذا رقم مرتفع نسبياً مقارنة، على سبيل المثال، SPDR ستاندرد آند بورز ETF Trust، الذي يتتبع المؤشر القياسي بنسبة نفقات تبلغ 0.09٪ فقط.

 ثانياً، تُخضع مصلحة الضرائب العديد من صناديق الاستثمار المتداولة في الذهب (بما في ذلك SPDR Gold Shares ETF) إلى معدل أعلى من ضريبة ارباح رأس المال طويلة الأجل تصل إلى 28٪ - وهو اعتبار مهم للمستثمرين على المدى الطويل.

العملاق الذهبي:

إن القيمة السوقية لشركة نيومونت للتعدين Newmont Mining Corp (NEM -3.00٪) 66.8 مليار دولار تجعلها شركة الذهب الرائدة في العالم. بالإضافة إلى ذلك، فإن احتياطيات وموارد الذهب والمعادن الأخرى للشركة تعني أنها ستحقق ارباحا لسنوات عديدة قادمة. كمرجع، فإن الموارد هي معادن يمكن استخراجها اقتصادياً. وفي غضون ذلك، من المعروف أن الاحتياطيات مجدية مالياً وثبتت جدواها.

وفقاً لعروض Newmont، تمتلك 96 مليون أوقية (Moz) من احتياطيات الذهب و 112 مليون Moz من موارد الذهب. علاوة على ذلك، لديها 69 Moz في احتياطيات أخرى (النحاس والفضة وغيرها) و 112 مليون Moz في الموارد. لوضع هذه الأرقام في السياق، تتوقع الإدارة إنتاج 6 إلى 6.8 Moz من الذهب كل عام حتى عام 2026 و1.3 إلى 1.6 Moz في الإنتاج الآخر كل عام حتى عام 2026 على الأقل. بناءً على الإنتاج الحالي، تمتلك Newmont 15 عاماً من الاحتياطيات و 18 عاماً  من الموارد من الذهب، بالإضافة إلى المزيد من الاحتياطيات والموارد للمعادن الأخرى. بالنظر إلى الاتجاه الصعودي في سعر الذهب على المدى الطويل، ستزداد قيمة احتياطيات وموارد نيومونت بشكل كبير بمرور الوقت - وكذلك سعر سهمها.

إخلاء المسؤولية: تم إعداد هذا التقرير من مركز عرب بيرغ للأبحاث والتحليل، وهو يعكس وجه نظر مركز أبحاث قسم البحث والتطوير فقط لا أكثر. لا تشكل المعلومات الواردة أي نصيحة استثمارية أو رؤية تداول معينة. يجب عليك الإدراك أن الأداء المستقبلي ليس مرتبطاً بالأداء السابق. سوف تحتاج إلى إذن مباشر وصريح من عرب بيرغ في إعادة نشر هذا التقرير أو نسخ المحتوى أو أي جزء أو اقتباس منه.