ثلاثة من أفضل أسهم البنية التحتية للاحتفاظ على المدى الطويل!

لم يمض وقت طويل على أن البنية التحتية كانت موضوعاً ساخناً في أروقة السياسة الأمريكية حيث كان الاقتصاد الأمريكي يبحث عن طرق لإخراج نفسه من الركود الناجم عن الوباء. ومع ذلك، فقد تراجع الإنفاق بسبب مخاوف التضخم والركود، حيث قام المستثمرون والشركات بالاستعداد للأسوأ. ومع ذلك، يعرف المستثمرون على المدى الطويل أنه من الأفضل بكثير اختيار أسهم شركة ناجحة والاحتفاظ بها على مدار الدورات الاقتصادية بدلاً من محاولة التمايل داخل وخارج الاسهم الدورية.

يبرز لدينا أسهم كل من Brookfield Infrastructure (المدرجة في بورصة نيويورك تحت الرمز NYSE: BIP) و Kinder Morgan (KMI) و Hubbell (HUBB) باعتبارها ثلاث أسهم للشراء الآن. إليكم السبب.

1. سهم Brookfield Infrastructure (BIP)

التطلع إلى تقوية مركزك المالي من خلال اسهم توزيعات الارباح ذات العائد المرتفع هو خطوة ذكية أخرى يجب القيام بها هذه الأيام. ومع ذلك، لن يكون أي سهم من الاسهم ذات العائد المرتفع مناسباً؛ نريد دعم محافظنا الاستثمارية مع دافعي ارباح أقل خطورة - أسهم مثل Brookfield Infrastructure، والتي تقدم حالياً عائداً مُغرياً لتوزيعات الارباح بنسبة 3.8٪.

من خلال العمليات العالمية في أمريكا الشمالية والجنوبية وأوروبا ومنطقة آسيا والمحيط الهادئ، تتمتع Brookfield Infrastructure بحضور عالمي في مجموعة متنوعة من مشاريع البنية التحتية بما في ذلك (على سبيل المثال لا الحصر) خطوط أنابيب الغاز الطبيعي والتخزين ومراكز البيانات والطرق ذات الرسوم والكهرباء انتقال. هذا التنوع في تعاملاتها التجارية يقلل من مخاطر التحديات في السوق الفردية. ومع ذلك، قد يكون المستثمرون أكثر تركيزاً حالياً على كيفية تأثير العوامل المعقدة مثل ارتفاع اسعار الفائدة على الشركة. ولتحقيق هذه الغاية، يجب أن يشعر المستثمرون بالارتياح عندما يعلمون أن 90٪ من ديون الشركة هي نسبة ثابتة. بالإضافة إلى ذلك، تأتي إعادة التأكيد على مكانة الشركة على أرض صلبة من حقيقة أنها تحتفظ بتصنيف مؤسسي من الدرجة الاستثمارية (S&P BBB +).

في حين أن المستقبل ليس مؤكداً، يجب أن يعزز تاريخ Brookfield Infrastructure من الثقة بأن الأيام المشرقة تنتظرنا. إذا أعادت الشركة 2.16 دولاراً لمالكي الاسهم في عام 2022 كما تخطط، فسوف تمثل معدل نمو سنوي مركب تقريباً 10٪ لتوزيعها منذ عام 2009. واستشرافاً للمستقبل، استهدفت الإدارة نمو التوزيع السنوي المستمر من 5٪ إلى 9٪ - وهو معدل يبدو أنه يمكن تحقيقه بالنظر إلى توقعات الإدارة بأنها ستستمر في كسب 12٪ إلى 15٪ معدل عائد على رأس المال المستثمر.

2. سهم Kinder Morgan (KMI)

تعمل شركات النفط والغاز في منتصف الطريق في مجال نقل الهيدروكربونات لمئات إن لم يكن آلاف الأميال على طول شبكة من محطات الضواغط التي تربط نقاط الإنتاج بمحطات المعالجة والمستخدمين النهائيين. تميل هذه الشركات، المعروفة باسم رسوم المرور على صناعة الطاقة، إلى حجز عقود طويلة الأجل لأصولها، مما يجعلها أقل عرضة لتراجع السوق وأقل اتجاهاً صعودياً إذا ظهرت اسعار النفط والغاز.

شركة Kinder Morgan هي واحدة من أكبر شركات النقل في أمريكا الشمالية. تشمل أحدث استثماراتها بعضاً من أكبر خطوط الأنابيب في الصناعة التي تربط حوض بيرميان بساحل خليج تكساس، حيث يمكن معالجة الغاز الطبيعي وتبريده وتكثيفه لنقله إلى المشترين في الخارج على شكل غاز طبيعي مسال.

انخفض سهم Kinder Morgan مؤخراً بنسبة 20 ٪ تقريباً من أعلى مستوياته مع انخفاض أسعار النفط والغاز ويتساءل المستثمرون عن كيفية رد فعل الطلب في حالة الركود. ومع ذلك، فإن أطروحة الاستثمار طويل الأجل لـ Kinder Morgan تبدو مشرقة. تمتلك الشركة مساحة كبيرة لتوسيع بنيتها التحتية وحجز المزيد من العقود لتغذية التدفق النقدي وزيادة توزيعات الارباح. الميزانية العمومية لـ Kinder Morgan في حالة ممتازة، حيث استخدمت الشركة أموالاً إضافية لسداد الديون. مع عائد توزيعات ارباح يبلغ 6.7٪، فإن Kinder Morgan هو سهم منخفض المخاطر يمكن أن يكمل محفظة متنوعة.

3. سهم Hubbell (HUBB)

لا توجد العديد من الشركات الصناعية التي تتجه ارباحها قبل التوقعات الأولية في عام 2022، ولكن Hubbell هي واحدة منها. بدأت الإدارة في عام 2022 بالتنبؤ بنمو المبيعات العضوية بنسبة 8٪ -10٪ وتعديل الارباح المخففة للسهم (EPS) من 8.75 دولاراً إلى 9.25 دولاراً أمريكياً فقط لرفعها إلى 11٪ -13٪ و9- 9.40 دولاراً أمريكياً في مكالمة ارباح الربع الأول في أواخر أبريل .

علاوة على ذلك، خلال العرض التقديمي ليوم المستثمر في Hubbell في أوائل يونيو، قالت الإدارة إنها "تتبع النصف العلوي من توقعات EPS المعدلة". تشمل الوجبات السريعة الأخرى من العرض زيادة نمو الإيرادات العضوية من نمو منخفض من رقم واحد إلى متوسط ​​أحادي الرقم، مع نمو EPS معدل من رقمين حتى عام 2025.

كل هذا يتحدث عن مرونة الاسواق النهائية لـ Hubbell. تقوم الشركة بتصنيع المعدات الكهربائية والعدادات ومنتجات التوصيل وتركيبات الإضاءة. يذهب حوالي 56٪ من مبيعاتها إلى سوق المرافق (النقل والتوزيع بشكل أساسي)، مع 44٪ للحلول الكهربائية (المنتجات الكهربائية، التوصيل، والربط). هناك حاجة لاستبدال البنية التحتية لشبكة كهربائية قديمة في الولايات المتحدة. يعني الاتجاه نحو توفير الكهرباء في الاقتصاد أن حلول Hubbell لها اتجاهات طلب قوية طويلة الأجل وراءها.

لن تكون أي شركة في مأمن حقاً من الركود، لكن أداء Hubbell سيكون جيداً نسبياً. ضع في عائد توزيعات ارباح بنسبة 2.3 ٪، وسيكون السهم جذاباً للمستثمرين.