ما أفضل أسهم توزيعات الارباح المناسبة لمستثمري الدخل الأن!

تعتبر أسهم توزيعات الارباح ذات العائد المرتفع رائعة للمستثمرين على المدى الطويل. والأفضل من ذلك هو الاسهم ذات التوزيعات المرتفعة والتي تزيد أيضاً من توزيعات الارباح. إليك ثلاثة أسهم توزيعات أرباح حققت ارتفاعات كبيرة في الأسعار خلال العام الماضي هي National Research Corporation (NRC)، United Parcel Service (UPS)، HP (HPQ).

تدفع هذه الاسهم توزيعات أرباح أكثر من مؤشر ستاندرد آند بورز وقد زادت مؤخراً مدفوعات ارباحها بنسبة 25 ٪ أو أكثر. أنها توفر أفضل ما في العالمين: عوائد عالية ومعدلات نمو ارباح عالية. هل تشتري هذه الاسهم دون تفكير لمستثمري الدخل؟

1. سهم National Research Corporation

شركة National Research Corporation (NRC) هي شركة رعاية صحية تركز على التحليلات وتوليد الأفكار التي يمكن للشركات استخدامها لتحسين الخبرات لكل من مرضاها وموظفيها. إنه يوفر "فهماً بشرياً" يمكّن الشركات من التعرف على من تخدمهم، بما في ذلك تفضيلاتهم واحتياجاتهم ورغباتهم.

تعتمد حلول الشركة على أساس الاشتراك، لذا فهي توفر قدراً معقولاً من الاستقرار. نتيجة لذلك، نمت البيانات المالية للمجلس النرويجي للاجئين بشكل مطرد على مر السنين، مع زيادة الإيرادات بنسبة 11٪ لتصل إلى 148 مليون دولار العام الماضي. ومنذ عام 2018، نما الخط الأعلى بنسبة 24٪. يبلغ ربح السهم المخفف 1.42 دولاراً أمريكياً على مدار الـ 12 شهراً اللاحقة، مما يجعل نسبة الدفع عند 68٪.

علقت الشركة مدفوعات ارباحها خلال المراحل الأولى من الوباء ثم أعادتها، في البداية عند مستوى أدنى. حالياً، الدفعة ربع السنوية هي 0.24 دولار، وهي أعلى بنسبة 14٪ فقط من 0.21 دولار التي كانت تدفعها في مارس 2020.

نظراً لأن نسبة المدفوعات لا تترك مجالاً كبيراً للزيادات، ولا يولد العمل الكثير من النمو، وسجل حافل بالاضطراب عندما يتعلق الأمر بتوزيعات الارباح، فهذه ليست توزيعات ارباح الاسهم التي يجب على المستثمرين افتراض أنها ستستمر في رفع اسعار الفائدة بشكل كبير في المستقبل. ولكن عند 2.7٪، لا يزال عائده أفضل مما متوسطه ستاندرد آند بورز (1.5٪)، ويمكن أن يحقق سهماً جيداً من الدخل للتشبث به حتى الآن حيث يبدو أن صناعة الرعاية الصحية تعود إلى طبيعتها.

2. سهم United Parcel Service

شركة United Parcel Service (UPS) هي شركة لوجستية كبرى لها دور حاسم في التجارة الإلكترونية وشحن المنتجات في جميع أنحاء العالم (وهي تخدم أكثر من 220 دولة).

في فبراير، أعلنت عن زيادة مثيرة للإعجاب بنسبة 49٪ في ارباحها حيث استفادت من الطلب القوي أثناء الوباء. ولكن على عكس NRC، لم تقم شركة الخدمات اللوجستية بقطع أو تعليق مدفوعاتها في السنوات الأخيرة. تعمل UPS على زيادة مدفوعات ارباحها باستمرار منذ عام 2010. عائدها البالغ 3٪ أعلى من NRC، ومع نسبة دفع تعويضات تبلغ حوالي 40٪، لا يزال هناك متسع كبير للشركة لتحقيق المزيد من الزيادات في الأسعار في المستقبل.

حتى مع توجه الاقتصاد نحو ركود محتمل، تظل أعمال UPS قوية. بالنسبة لفترة الثلاثة أشهر المنتهية في 30 يونيو، ارتفعت إيراداتها البالغة 24.8 مليار دولار أمريكي بنسبة 5.7٪ على أساس سنوي، كما ارتفعت ارباحها التشغيلية البالغة 3.5 مليار دولار أمريكي بنسبة 8.5٪. في علامة أخرى على أن العمل يعمل بشكل جيد، تخطط UPS لإعادة شراء ما يصل إلى 3 مليارات دولار من الاسهم هذا العام.

هذا سهم توزيعات ارباح آمن لامتلاكه، وبينما لا أتوقع أن أرى ارتفاعاً بنسبة 40٪ في الأسعار على أساس ثابت فقط نظراً لحجمه الهائل، يمكن للشركة أن تحقق زيادات كبيرة في ارباحها في المستقبل، خاصةً بمجرد الظروف الاقتصادية تحسن.

3. سهم HP

تشتهر HP بمنتجاتها الحاسوبية، بما في ذلك الطابعات وأجهزة الكمبيوتر المحمولة وملحقاتها الشهيرة. الأعمال في وضع جيد للاستفادة من المزيد من الأشخاص الذين يعملون عن بعد والشركات التي تقوم بتحديث البنية التحتية لتكنولوجيا المعلومات الخاصة بهم من أجل القيام بالمزيد من عملياتهم في السحابة. عند 3.2٪، يعد عائد HP هو الأعلى في هذه القائمة. وفي تشرين الثاني (نوفمبر) الماضي، رفعت الشركة مدفوعات ارباحها ربع السنوية بنسبة 29٪، من 0.1938 دولاراً إلى 0.25 دولاراً.

في يوم الثلاثاء، أعلنت الشركة عن نتائجها للربع الثالث (المنتهي في 31 يوليو)، وبينما انخفضت المبيعات البالغة 14.7 مليار دولار بنسبة 4.1٪ على أساس سنوي، ظل صافي الارباح مرتفعاً بنسبة 1٪. تنسب HP الفضل في "التسعير المنضبط وإدارة التكاليف" لقدرتها على الاستمرار في تحقيق ربح قوي على الرغم من تراجع الطلب. ومع ذلك، غرقت الاسهم بنسبة 7٪ في اليوم التالي وسط توجيه ضعيف.

في الربع القادم، تتوقع HP أن يكون ربح السهم المخفف بين 0.44 دولار و 0.54 دولار - والذي لا يزال بسهولة أكبر من توزيعات الارباح الفصلية. عند هذا النوع من معدل التشغيل، من شأن ذلك أن يضع نسبة دفع تعويضات الاسهم بين 46٪ و 57٪. وذلك مع احتساب HP للنفقات المتعلقة بالاستحواذ بسبب شرائها شركة Poly، وهي شركة تقنية تقدم حلول عمل هجينة للشركات. هذه النفقات غير متكررة بطبيعتها، وهذا يعني أن النتيجة النهائية لشركة HP يجب أن تكون أقوى في المستقبل.

يمكن أن تكون HP مخزوناً قوياً من ارباح الاسهم لامتلاكه حيث من المحتمل أن يكون هناك المزيد من ارتفاع الأسعار نظراً لمدى انخفاض نسبة العائد ومدى نجاحه في الوقت الحالي، مع الاقتصاد المتذبذب بعض الشيء.