مكاسب واسعة لأسهم النفط الأمس مع ترقب زيادة انتاج النفط

ارتفعت أسهم شركات النفط العملاقة Chevron (CVX) و Occidental Petroleum (OXY) و Devon Energy (DVN) اليوم، بزيادة 2.6٪ و 3.9٪ و 4.2٪ على التوالي اعتباراً من الساعة 1:17 مساءً. ET. إذ أفادت صحيفة وول ستريت جورنال أن منظمة أوبك + كانت تفكر في زيادة الإنتاج، بسبب احتمالية خروج امدادات النفط الروسية من السوق في ديسمبر. ومع ذلك، تم دحض هذه الإشاعة في وقت متأخر من أمس ثم مرة أخرى الامس، مما مكن هذه الاسهم من استعادة ما خسرته بسرعة.

لماذا تقلب أسهم شركات النفط بعنف الأمس؟

بالأمس، تعرضت أسهم النفط والغاز لضربة كبيرة، بعد أن أشارت مقالة وول ستريت جورنال إلى أن المملكة العربية السعودية ومنتجي النفط الآخرين في أوبك قد يزيدون إنتاجهم الجماعي بمقدار 500 ألف برميل يومياً في الاجتماع القادم في 4 ديسمبر.

تجدر الإشارة إلى أن الاتحاد الأوروبي سيحظر الواردات البحرية الروسية اعتباراً من 5 ديسمبر، وتخطط مجموعة الدول الصناعية السبع الكبرى لفرض حد أقصى لسعر النفط الروسي في ذلك التاريخ. تقول روسيا إنها سترفض بيع النفط إلى أي دولة تلتزم بسقف السعر، لذلك هناك احتمال أن تخرج هذه البراميل عن السوق أو على الأقل تتعطل لبعض الوقت. ومع ذلك، فإن عدم اليقين بشأن ما سيحدث في الخامس من كانون الأول (ديسمبر) والسعر الذي سيتم تحديد سقف لسعر النفط فيه مرتفع، حتى مع اقتراب هذا التاريخ.

لم تكن احتمالية زيادة العرض جيدة بالأمس. كان هذا صحيحاً بشكل خاص حيث أعادت الصين فرض بعض قيودها الأكثر صرامة على COVID-19 خلال عطلة نهاية الأسبوع، حيث كانت الحالات تتزايد مع برودة الطقس. بالإضافة إلى ذلك، ظهر استعراض لمسؤولي البنك الاحتياطي الفيدرالي في وسائل الإعلام الأسبوع الماضي، مكررين موقفهم المتشدد تجاه المزيد من الزيادات في اسعار الفائدة، على الرغم من تقرير التضخم الصادر في 10 نوفمبر، والذي كان أضعف من المتوقع. قد يكون ذلك قد زاد من فرص بعض المستثمرين في أن يدفع الاحتياطي الفيدرالي الاقتصاد إلى الركود في معركتهم ضد التضخم، مما قد يكون هبوطياً للأسعار.

ومع ذلك، على الأقل مخاوف الإنتاج من أوبك + تتبدد اليوم. لم ينكر وزير الطاقة السعودي الأمير عبد العزيز بن سلمان شائعة الأمس فحسب، بل قال أيضاً إن خفض الإنتاج ممكن، علاوة على خفض أكتوبر البالغ مليوني برميل يومياً.

ومما لا يثير الدهشة، أن هذا الانعكاس تسبب في ارتفاع سريع في سعر النفط، والذي ارتفع اليوم بنسبة 2.3٪ إلى ما يزيد عن 81 دولاراً مرة أخرى، بعد انخفاضه إلى منتصف نطاق 70 دولاراً أمس. تزداد هذه الاسهم الثلاثة الحساسة للنفط تعاطفاً، مع ارتفاع Devon أكثر من غيرها، حيث إنها مستكشف ومنتج خالص، في حين أن Chevron و Occidental أكثر تنوعاً، مع أعمال منتصف الطريق والتكرير بالإضافة إلى قطاعات الإنتاج الخاصة بهم.

لم يكن هناك الكثير من الأخبار الخاصة بالشركة اليوم لأي من هذه الاسهم الثلاثة؛ ومع ذلك، قد تشهد كل من Chevron و Occidental ارتفاعاً في معنويات المستثمرين بسبب استمرار تكتل بيركشاير هاثاواي في شراء كلا الاسهم في الربع الأخير، وبكميات كبيرة. زاد بافيت من مركز شيفرون في بيركشاير بنسبة 2٪ في الربع الثالث، بينما زاد اسهم أوكسيدنتال بنسبة 22٪، مما رفع ملكية بيركشاير إلى 20.7٪ من الشركة بأكملها.

كانت عمليات شراء اسهم شركة بيركشاير للنفط والغاز ضخمة هذا العام، حيث تمثل شيفرون الآن 8٪ من محفظة الاسهم العامة في بيركشاير، وتمثل أوكسيدنتال الآن 4٪ أخرى. إذا نظر المرء إلى هاتين العمليتين الشرائيتين على أنهما نفس الرهان على أسعار النفط، فإن المركز المشترك بنسبة 12.1 ٪ سيكون في الواقع ثاني أكبر ملكية عامة لشركة Berkshire، خلف ابل فقط.

من الواضح أن بافيت يحب الصورة طويلة المدى لأسهم النفط والغاز، أو على الأقل يعتقد أن أسماء النفط والغاز تعمل كتحوط ضد صدمات إمدادات الطاقة في المستقبل. نظراً لأن الإمدادات العالمية من النفط موضع تساؤل كبير بسبب الحالة غير المستقرة لإمدادات روسيا، إلى جانب إظهار أوبك + واللاعبين الصخريين الأمريكيين مزيداً من الانضباط في الإنتاج، فمن المحتمل أن يكون من الحكمة التعرض للقطاع في حالة حدوث صدمات أسعار في المستقبل - حتى لو لم يكن تخصيصك كبيراً مثل مخصصات بيركشاير. بالإضافة إلى ذلك، تدفع معظم شركات النفط الكبرى ارباحا سخية هذه الأيام، لذلك تحصل على أموال على طول الطريق أيضاً.