ما هي أفضل أسهم شركات النفط للشراء مع قرب نهاية العام؟

قام العديد من المستثمرين بتجربة صعبة حتى الآن في عام 2022. حيث أثر التضخم على الاسهم، فانخفض مؤشر ستاندرد آند بورز بنسبة 17٪ على مدار العام حتى الآن. لكن هناك صناعة واحدة تزدهر على الرغم من هذا الضعف: الطاقة.

منذ بداية العام، خالف صندوق Energy Select Sector SPDR ETF الاتجاه وارتفع بنسبة 59٪ بفضل ارتفاع أسعار النفط والغاز، مما أدى إلى تحقيق ارباح قياسية للشركات العاملة في هذه الصناعة. هذا العام، جنت شركات الطاقة ارباحا كبيرة، مما سمح لها بسداد الديون ومكافأة المساهمين بارباح كبيرة.

على الرغم من ارتفاع أسهم الطاقة بشكل كبير، إلا أن الأحداث المتعلقة بالعرض قد تدفع أسعار النفط إلى الأعلى. أنهت إدارة بايدن مؤخراً إصداراتها البالغة مليون برميل يومياً من الاحتياطي البترولي الاستراتيجي الأمريكي. بالإضافة إلى ذلك، ستدخل عقوبات أوروبية أخرى على النفط الروسي حيز التنفيذ في الخامس من ديسمبر، وتتطلع الولايات المتحدة وأعضاء آخرون في مجموعة السبع إلى وضع حد أقصى لسعر النفط الروسي - وكل ذلك يمكن أن يعطل الإمدادات. نظراً لاحتمال حدوث مزيد من الاضطراب في الطاقة، هل تستحق أسهم الطاقة مكاناً في محفظتك؟ إليك ثلاثة قد ترغب في التفكير في شرائها الآن.

1. سهم إكسون موبيل

تستكشف ExxonMobil (XOM) وتنتج وتنقل النفط الخام والغاز الطبيعي والمنتجات البترولية والبتروكيماويات الأخرى في الولايات المتحدة والعالم. تتمتع الشركة بتاريخ طويل في الصناعة وقد أعلنت مؤخراً أنها سترفع ارباحها للسنة الأربعين على التوالي - وهو دليل على قوة الأعمال والإدارة القوية لرأس المال على مر السنين.

وقد استفادت من ارتفاع أسعار خام برنت الخام، والتي يتم تداولها بأعلى أسعارها منذ عام 2014. خلال الأرباع الثلاثة الأولى من العام، نمت إيرادات اكسون موبيل 59٪ على أساس سنوي إلى 318 مليار دولار بينما ارتفع صافي الدخل بنسبة 202٪. كما أنتجت 22 مليار دولار من التدفق النقدي الحر - أموال يمكن استخدامها لسداد الديون، أو إعادة الاستثمار في أعمالها، أو الدفع للمساهمين من خلال توزيعات الارباح وإعادة شراء الاسهم.

عالجت إكسون موبيل ديونها، حيث سددت 24 مليار دولار من الديون طويلة الأجل منذ أن بلغت ذروتها عند 69.5 مليار دولار في الربع الثاني من عام 2020. كما أنها تستثمر في أعمالها للتحضير لانتقال الطاقة الخضراء. إحدى الفرص التي تستثمر فيها هي التقاط الكربون وعزله (CCS)، وهي عملية التقاط انبعاثات الكربون ثم نقلها وتخزينها بأمان في مكان آخر لتقليل انبعاث الكربون في الغلاف الجوي.

تقدر الشركة أن سوق احتجاز الكربون وتخزينه قد يصل إلى 4 تريليونات دولار بحلول عام 2050 وقد التزمت باستثمار 15 مليار دولار كجزء من جهودها للحد من انبعاثات الكربون. كما أنها كافأت المساهمين بسخاء، حيث دفعت 11 مليار دولار على شكل ارباح و 10.5 مليار دولار أخرى في إعادة شراء الاسهم. مع عائد توزيعات ارباح يبلغ 3.08٪ و 30 مليار دولار نقداً في ميزانيتها العمومية، تعد ExxonMobil سهماً قوياً للطاقة للشراء اليوم.

2. سهم ديفون إنرجي

تشارك Devon Energy (DVN) في عمليات التنقيب والاستكشاف وإنتاج النفط. في العام الماضي، أطلقت الشركة مساراً عندما أعلنت عن سياسة توزيع ارباح ثابتة زائد متغيرة، والتي تسمح للمستثمرين بجني مكاسب أكبر عندما ترتفع أسعار النفط.

يأتي الجزء الثابت من توزيعات الارباح هذا من 10٪ من التدفق النقدي التشغيلي ربع السنوي، بينما يأتي ما يصل إلى 50٪ من الجزء المتغير من التدفق النقدي الحر الزائد. تمتعت الشركة بأسعار النفط المرتفعة، مما أدى إلى ارتفاع ارباحها والتدفق النقدي الحر. خلال العام الماضي، دفعت ديفون 6.20 دولاراً أمريكياً للسهم الواحد في توزيعات الارباح، مما منح المساهمين عائداً ممتازاً بنسبة 8.9٪.

يجب أن يتذكر المستثمرون أن عائد توزيعات الارباح يمكن أن يتقلب قليلاً. في الربع الثالث، دفعت توزيعات ارباح ديفون 1.37 دولاراً للسهم، بانخفاض من 1.55 دولاراً للسهم في الربع الثاني، حيث انخفض التدفق النقدي الحر للشركة بسبب انخفاض أسعار النفط.

تسير Devon Energy على المسار الصحيح لتوليد تدفق نقدي حر قياسي هذا العام بأكثر من 6.3 مليار دولار، مما يضعها على أساس مالي قوي لتسديد توزيعات الارباح، وإعادة شراء الاسهم، والاستثمار في الأعمال التجارية. سمح كون الشركة Devon Energy غنية بالنقد بشراء ملكيتين نفطيتين لصفقة من شأنها زيادة تدفقها النقدي بنسبة 25٪ في الربع الرابع، مما يجعل هذا السهم إضافة قوية لمحفظتك.

3. سهم أوكسيدنتال بتروليوم

قد تكون أوكسيدنتال بتروليوم (OXY) واحدة من أسهم الطاقة الأكثر شهرة هذا العام إلى حد كبير بسبب نشاط الشراء القوي لشركة بيركشاير هاثاواي، حيث زادت حصتها إلى 914 مليون سهم بقيمة تزيد عن 14 مليار دولار هذا العام.

في عام 2019، أنفقت أوكسيدنتال 55 مليار دولار على شراء شركة أناداركو بتروليوم، الأمر الذي حملها على كومة من الديون. ساعد ارتفاع أسعار النفط على تعزيز ارباحها وخفض ديونها بشكل كبير. منذ أن بلغ ديونها ذروتها عند 37 مليار دولار في عام 2020، سددت أوكسيدنتال ما يقرب من نصف هذا الدين، مما جعله أقل من 20 مليار دولار.

إن تخفيض ديونها إلى أقل من 20 مليار دولار سيساعد شركة أوكسيدنتال على العودة إلى حالة الدرجة الاستثمارية، مما يمنحها تكلفة أقل لرأس المال وتوفير 350 مليون دولار من نفقات الفوائد. ستبدأ الشركة أيضاً في إعادة المزيد من النقود للمساهمين من خلال توزيعات الارباح وإعادة شراء الاسهم - مما يمنح السهم دفعة أخرى.

تخطط أوكسيدنتال أيضاً للاستثمار في أعمال احتجاز ثاني أكسيد الكربون وتخزينه، باستخدام أصولها وخبراتها الحالية لالتقاط ونقل ثاني أكسيد الكربون، مما يمنح السهم إمكانات صعودية ممتازة.