ما هي توقعات سعر الذهب بعد محضر اجتماع الاحتياطي الفيدرالي؟

في الآونة الأخيرة، كان الذهب نجماً ساطعاً في أسواق السلع. فبعد وصوله إلى مستوى منخفض بلغ 1،615 دولاراً أمريكياً في عام 2022، ارتفع سعر الذهب إلى 1،960 دولاراً أمريكياً، وهو ما يمثل ربحاً بنسبة 20٪. يشير هذا إلى أن الذهب انتقل إلى أول سوق صاعد له منذ عام 2021، حيث شهدت معادن أخرى مثل الفضة والبلاديوم أيضاً ارتفاعاً في الأسعار. ومع ذلك، خلال الأسابيع القليلة الماضية، كان الذهب يعرض حركة سعرية سلبية بسبب زيادة أسعار الفائدة أكثر من المتوقع في عام 2023، حيث أصبح الاحتياطي الفيدرالي أكثر تشدداً. إليك أهم ما يحتاج متداولو الذهب معرفته اليوم.

تحليل الذهب اليوم بعد محضر اجتماع الاحتياطي الفيدرالي

خلال الاجتماع الأول لدى اللجنة الفيدرالية للسوق المفتوحة لعام 2023، كان من المفضل أن يواصل بنك البنك الاحتياطي الفيدرالي تخفيض ميزانيته العمومية. كما كشف محضر اجتماع اللجنة الفيدرالية للسوق المفتوحة لعام 2023 أن بعض المشاركين فضلوا أيضاً ارتفاعاً بمقدار 50 نقطة. وافق جميع أعضاء اللجنة الفيدرالية للسوق المفتوحة على اتخاذ المزيد من الإجراءات لمحاربة التضخم. على الرغم من اعتراف الأعضاء بتراجع التضخم، إلا أن التضخم بنسبة 2٪ لا يزال بعيد المنال. يتوقع المحللون في Goldman Sach الآن ارتفاعات 3 أخرى هذا العام بمقدار 25 نقطة أساس لكل منها، مما يتسبب في انهيار سوق الأسهم والسلع.

ذات صلة: تحليل الذهب 2023 | توقعات أسعار الذهب لعام 2023,2025,2030

كما عاد مؤشر ستاندرد آند بورز إلى ما دون مستوى 4000 دولار بعد بداية صعودية لهذا العام. يُظهر سعر الذهب أيضاً حركة سعرية سلبية حيث انخفض إلى 1825 دولاراً في فبراير 2023. من الضروري ملاحظة أن المقالة الأصلية نُشرت في سبتمبر 2022. يميل سعر الذهب إلى الرد على الإجراءات التي يتخذها مجلس الاحتياطي الفيدرالي، حيث يكون سعره عادةً لا تتأثر بديناميكيات العرض والطلب، على عكس المعادن الصناعية الأخرى. بدلاً من ذلك، تتفاعل أسعار الذهب مع إجراءات بنك الاحتياطي الفيدرالي مثل رفع أسعار الفائدة وخفضها.

قبل الإعلان عن أرقام مؤشر أسعار المستهلكين لشهر يناير، كان المحللون يتوقعون 5.5٪ من مؤشر أسعار المستهلكين الأساسي على أساس سنوي. مع ذلك، أظهر التقرير رقماً بنسبة 5.6٪، والذي كان أقل من الشهر السابق ولكن ليس جيداً كما كان متوقعاً. وبالتالي، تبنى بنك الاحتياطي الفيدرالي نبرة متشددة في تعليقاته. أثار هذا حركة سعرية إيجابية في عوائد السندات وكذلك مؤشر الدولار الأمريكي (DXY).

في فبراير 2023، رفع الاحتياطي الفيدرالي الأمريكي سعر الفائدة بمقدار 25 نقطة أساس. أخذ السوق هذه الزيادة بشكل إيجابي حيث تم تسعيرها بالفعل. واصل مؤشر ستاندرد آند بورز وناسداك اتجاههما الصعودي ويتداولان حالياً أعلى من ذلك. من ناحية أخرى، شهد الذهب رفضاً من مستوى 1962 دولاراً ويتداول الآن عند 1825 دولاراً.

ذات صلة: تحليل الفضة | توقعات اسعار الفضة في المستقبل 2023,2025,2030

ستكون أخبار الذهب الرئيسية التالية هي قرار مجلس الاحتياطي الفيدرالي القادم المقرر في مارس 2023. في هذا الاجتماع، ستناقش اللجنة الفيدرالية للسوق المفتوحة الوضع الحالي للسوق والتضخم ثم تتوصل إلى قرارها. يعتقد الاقتصاديون أن البنك سيرفع أسعار الفائدة بنسبة 0.25٪ ثم يشير إلى مزيد من الارتفاعات. سيبدو هذا متشدداً في محاولة لخفض الاسهم وأسعار الأصول الأخرى.

في أغسطس 2020، ارتفع سعر الذهب إلى أعلى مستوى له على الإطلاق عند 2072.85 دولاراً، متجاوزاً الرقم القياسي السابق البالغ 1924.77 دولاراً الذي سجله قبل تسع سنوات. على الرغم من انخفاضها لاحقاً، إلا أن المنطقة الحرجة نفسياً البالغة 2000 دولار ظلت مراوغة. ومع ذلك، فقد ظل فوق 1600 دولار منذ أن ارتفع فوقه في ذروة جائحة الفيروس التاجي في أبريل 2020.

انهار سعر الذهب إلى 1616 دولاراً في 28 سبتمبر 2022. وكان هذا السعر حوالي 21.88٪ من أعلى نقطة له في عام 2022. وتزامن هذا الانهيار مع فترة كان الاحتياطي الفيدرالي يرفع فيها أسعار الفائدة بقوة في محاولة لمكافحة التضخم المتصاعد. ثم بدأ في الارتفاع بعد ظهور إشارات على أن التضخم بدأ في الانحسار في الولايات المتحدة.

التحليل الفني وتوقعات أسعار الذهب اليوم

كان لسعر الذهب بداية قوية لعام 2023 حيث ارتفع إلى 1959 دولاراً في يناير، مسجلاً زيادة بأكثر من 9٪ عن افتتاح العام. مع ذلك، أدت التعليقات المتشددة من مجلس الاحتياطي الفيدرالي وإصدار بيانات مؤشر أسعار المستهلكين لشهر يناير إلى عمليات بيع مكثفة. بالنظر إلى المستقبل، من المتوقع أن يعيد سعر الأونصة من الذهب اختبار المتوسط المتحرك لإغلاق 200 اسبوع على الرسم البياني الأسبوعي في الأسابيع المقبلة.

حالياً، يقف خط المتوسط المتحرك لإغلاق 200 اسبوع عند 1732 دولاراً، والذي يتوافق أيضاً بشكل مثالي مع مستوى تصحيح فيبوناتشي %61.8. إذا كان هذا المستوى قادراً على دعم سعر الذهب، فقد يواجه الذهب دفعة أخرى نحو المستوى 2000 دولار. سيؤدي الاختراق الكبير فوق المستوى 2074 دولاراً إلى أعلى مستوى جديد على الإطلاق للذهب. في هذا السيناريو، يمكن أن يشهد سعر الذهب زيادة كبيرة في السعر، ومن المحتمل أن يصل إلى 2349 دولاراً، وهو مستوى امتداد فيبوناتشي 1.618.

على الرغم من هذه التوقعات المتفائلة، من المهم أن تضع في اعتبارك أنه على المدى القصير، من المتوقع أن يعيد سعر الذهب اختبار مستوى تصحيح فيبوناتشي 50%، والذي يقع حالياً عند 1786 دولاراً. 

بالنظر إلى اتجاهات السوق الحالية ومراعاة الظروف الاقتصادية، من الأهمية بمكان أن تظل حذراً مع الاستثمارات. من الضروري مراقبة سوق الذهب عن كثب، حيث أنه يخضع للتقلبات وتغيرات السوق التي قد تؤدي إلى انخفاض مفاجئ في السعر. لذلك، يُنصح باتباع نهج استثماري طويل الأجل عندما يتعلق الأمر بالذهب، والذي يتضمن الاستثمار في محفظة متنوعة قادرة على تحمل تقلبات السوق. في الختام، من الضروري إجراء بحث وتحليل شاملين واتخاذ قرارات استثمارية مستنيرة من أجل التخفيف من المخاطر وتعظيم الارباح.

المصدر: الرسم البياني الاسبوعي لسعر الذهب، TradingView. نطاق البيانات: 15 يوليو 2019 إلى 23 فبراير 2023. تم الإعداد في 23 فبراير 2023. يرجى ملاحظة أن الأداء السابق ليس مؤشر موثوق للنتائج المستقبلية.