توفر مختلف أنواع المؤشرات الاقتصادية لمحة عامة عن حالة الاقتصادات وتقلبات سوق العملات المرتبطة، ويتيح لك تحليل هذه المؤشرات إلى توقع التطورات المحتملة في الأسواق المختلفة، لكن يلاحظ أن بعضها يمارس تأثيراً أكبر من البعض الآخر. ويعتمد تأثيرها على عدة متغيرات، بما في ذلك نوع المؤشر ووزن المؤشر المدروس وحجم البلد أو منطقة العملة المعنية. كما أن العديد من هذه المؤشرات لديها القدرة على توقع المستقبل واستباق الاحداث وهي ما تعرف بالمؤشرات الاقتصادية الرائدة (leading economic indicators). فما هي المؤشرات الاقتصادية الرائدة؟ وكيف تستطيع هذه المؤشرات التنبؤ بمسارات الأسواق وكيف يمكنك توظيف هذه المؤشرات في خدمة تداولاتك؟
تمثل المؤشرات الاقتصادية الرائدة الإحصاءات التي تستبق الاحداث الاقتصادية. هذه المؤشرات المستقبلية تتنبأ بالمرحلة التالية من دورة الأعمال. تصبح المؤشرات الاقتصادية الرائدة هذه أمراً بالغ الأهمية بشكل خاص عندما يخرج الاقتصاد من الركود أو يتجه إلى الركود الاقتصادي.
هناك ثلاثة أنواع من المؤشرات الاقتصادية:
إذا كنت مستعداً لبدء تداول الاسواق المالية اليوم، فإليك 3 خطوات يجب اتباعها:
تعمل شركات الوساطة مثل شركة CAPEX كوسيط مالي مرخص ومنظم ومسجل في الاسواق المالية العالمية من قبل هيئة تنظيم الخدمات المالية في سوق أبو ظبي العالمي (ADGM) (ترخيص رقم 190005) وتمكن المستثمرين من تداول الاسواق العالمية دون الحاجة إلى التواجد في قاعة التداول بأنفسهم.
هناك خمسة من المؤشرات الاقتصادية الرائدة ويطلق عليها أيضاً المؤشرات الاقتصادية الرئيسية، هي الأكثر فائدة للمتابعة. هم منحنى العائد وطلبات السلع المعمرة وطلبات المصانع وتصاريح البناء.
يعتبر منحنى عائد سندات الخزينة الأمريكية أهم مؤشر بين المؤشرات الاقتصادية، فقد توقع منحنى العائد جميع فترات الركود الاقتصادي الثمانية الأخيرة: 1970 و 1973 و 1980 و 1990 و 2001 و 2008. وانعكس منحنى العائد أيضاً قبل الركود الاقتصادية لعام 2020.
حيث يوضح منحنى العائد الفرق بين عائدة سندات الخزانة قصيرة الأجل مقارنة بأذون وسندات طويلة الأجل. في منحنى العائد الطبيعي، ستكون عوائد السندات قصيرة الأجل أقل من السندات طويلة الأجل. حيث يحتاج المستثمرون إلى عائد أعلى لاستثمار أموالهم لفترة أطول.
عندما ينعكس منحنى العائد، فإنه يتوقع حدوث ركود اقتصادي. يحدث ذلك عندما تتلقى سندات وأوراق الخزانة قصيرة الأجل عائداً أعلى من سندات الخزانة طويلة الأجل. إذا كان المستثمرون على استعداد لقبول عائد أقل للسندات طويلة الأجل، فأنت تعلم أنهم غير متأكدين للغاية بشأن المستقبل القريب.
يخبرك منحنى العائد أيضاً ما إذا كانت أسعار الفائدة ترتفع أم تنخفض. اسعار الفائدة المنخفضة تجعل القروض أرخص. وتسمح اسعار الفائدة المنخفضة للشركات بالتوسع، وتسمح للعائلات بشراء السيارات والمنازل والتعليم. عندما ترتفع اسعار الفائدة، فأنت تعلم أن مؤشرات الاقتصاد سوف تتباطأ قريباً. والحصول على قرض سوف يكلف أكثر، مما يجعل الجميع يقومون بعمليات شراء أقل.
تحركات واتجاهات سوق الأسهم هو مؤشر تنبؤي جيد. يمثل سعر سهم الشركة أرباح الشركة المتوقعة. يقضي المستثمرون كل يوم في البحث عن صحة الأعمال والاقتصاد. يعني ارتفاع اسعار الاسهم أنهم أكثر ثقة بشأن النمو المستقبلي. يعني الانخفاض في سوق الاسهم أن المستثمرين يندفعون نحو الملاذات الآمنة التقليدية. سيقومون ببيع الاسهم وشراء سندات الخزانة أو الاسثتمار في الذهب. على سبيل المثال انهار مؤشر الداو جونز الصناعي في 9 مارس 2020، متنبئاً بدقة بركود عام 2020. إن أكثر مؤشرات الاسهم شهرة هي مؤشر الداو جونز الصناعي وكذلك مؤشر ستاندرد آند بورز S&P 500 وأيضاً مؤشر ناسداك.
يخبرك عدد وظائف التصنيع بمستوى ثقة الشركات المصنعة، وعلى الرغم من أن التوظيف الكلي هو مؤشر متزامن، إلا أن وظائف المصانع هي من أحد المؤشرات الاقتصادية الرئيسية والمهمة. قارن عدد وظائف التصنيع التي تمت إضافتها هذا الشهر مع تقرير الوظائف لمكتب إحصاءات العمل. عندما ترتفع طلبات المصانع، تحتاج الشركات إلى المزيد من العمال. يفيد ذلك صناعات أخرى مثل النقل والتجزئة والإدارة. عندما يتوقف المصنعون عن التوظيف، فهذا يعني أن الركود في طريقه.
تخبرك تصاريح البناء بما سيحدث لبناء منزل جديد بعد تسعة أشهر من الآن. تصدر معظم المدن التصريح بعد شهرين إلى ثلاثة أشهر من توقيع المشتري على عقد بيع المنزل الجديد. هذا من ستة إلى تسعة أشهر قبل أن يكمل البناة المنزل الجديد. يقوم مكتب الإحصاء الأمريكي بنشر عدد تصاريح البناء الصادرة كل شهر. "تصاريح حسب الولاية - شهرية". عندما تبدأ تصاريح البناء في الانخفاض، فهذا دليل على أن الطلب على المساكن الجديدة قد انخفض أيضاً. عندما يحدث ذلك، فعادةً ما يعني ذلك أيضاً وجود خطأ ما في سوق إعادة البيع. العقارات عنصر مهم في الاقتصاد، وكذلك وظائف البناء. عندما يضعف هذا القطاع، يشعر به الجميع. على سبيل المثال، ارتكب الاقتصاديون هذا الخطأ في ركود عام 2008. كانوا يعتقدون أن أزمة الرهن العقاري سيتم احتواءها في قطاع العقارات. في وقت مبكر من أكتوبر 2006، انخفضت تصاريح البناء للمنازل الجديدة بنسبة 28٪ عن أكتوبر 2005. كان هذا مؤشراً مبكراً لأزمة الإسكان وكذلك الازمة المالية العالمية 2008.
مؤشر ثقة المستهلك (CCI) هو مؤشر قائم على المسح يقيس ثقة المستهلكين في الاقتصاد. ويستند المؤشر إلى مسح للأسر، حيث يُطلب من المشاركين تقييم أوضاعهم المالية الحالية والمستقبلية، فضلاً عن رغبتهم في إجراء عمليات شراء كبيرة مثل السيارات والأجهزة. يستخدم مؤشر ثقة المستهلك على نطاق واسع كمؤشر لثقة المستهلك، ويراقبه الاقتصاديون والمستثمرون عن كثب لأنه يمكن أن يوفر مؤشراً مبكراً للتغيرات في الإنفاق الاستهلاكي والنشاط الاقتصادي. فيما تشير القراءة المرتفعة لمؤشر ثقة المستهلك إلى أن المستهلكين لديهم نظرة إيجابية للاقتصاد، مما قد يشير إلى زيادة الإنفاق الاستهلاكي والنمو الاقتصادي. من ناحية أخرى، يمكن أن تشير القراءة المنخفضة لمؤشر ثقة المستهلك إلى أن المستهلكين لديهم نظرة سلبية على الاقتصاد، مما قد يشير إلى أن إنفاق المستهلكين والنمو الاقتصادي سينخفضان.
مؤشر أسعار المستهلك (CPI) هو مقياس للتغير في أسعار السلع والخدمات التي تستهلكها الأسر. يستخدم على نطاق واسع كمؤشر للتضخم، ويتم حسابه عن طريق قياس تغير سعر سلة السلع والخدمات بمرور الوقت. يتم اختيار سلة السلع والخدمات لتمثيل أنماط استهلاك الأسرة المتوسطة ويتم تحديثها بانتظام لتعكس التغيرات في أنماط الاستهلاك. يتم نشر مؤشر أسعار المستهلكين من قبل الوكالات الإحصائية الوطنية، مثل مكتب إحصاءات العمل في الولايات المتحدة، وتستخدمه البنوك المركزية والحكومات والمستثمرون لمراقبة التضخم واتخاذ قرارات السياسة الاقتصادية. تشير القراءة المرتفعة لمؤشر أسعار المستهلك إلى أن الأسعار ترتفع وأن التضخم في تزايد، مما قد يشير إلى أن الاقتصاد محموم وأن أسعار الفائدة قد تحتاج إلى رفعها لإبطائه. من ناحية أخرى، يمكن أن تشير القراءة المنخفضة لمؤشر أسعار المستهلك إلى أن الأسعار تنخفض وأن الانكماش يحدث، مما قد يشير إلى أن الاقتصاد يتباطأ وأن أسعار الفائدة قد تحتاج إلى خفض لتحفيزها.
من المؤشرات الاقتصادية المتزامنة والتي تقييم الإنفاق الاستهلاكي ونشاط البيع بالتجزئة. كما يعتبر ايضاً الدخل الشخصي هو مؤشر متزامن للصحة الاقتصادية. حيث ان ارتفاع أرقام الدخل الشخصي يتزامن مع اقتصاد أقوى. وانخفاضه يعني أن الاقتصاد يقاوم.
ينشر مجلس المؤتمرات الامريكي مؤشراً رائداً يعد بحد ذاته مؤشراً جيداً لما سيحدث في الاقتصاد. إذا كان بإمكانك إلقاء نظرة على مؤشر اقتصادي واحد فقط، فسيمنحك هذا لمحة سريعة. نظراً لأنه مركب، فلن يعطي صورة كاملة مثل المؤشرات الاقتصادية الخمسة الموضحة أعلاه.
يقيس المؤشر 10 من المؤشرات الاقتصادية الرائدة. خمسة منهم مذكور أعلاه. إنه يجمع هذا مع المؤشرات الاقتصادية الخمسة الرئيسية الملخصة أدناه. هذه المؤشرات الاقتصادية ليست مفيدة مثل الخمسة الأوائل في التنبؤ بالاتجاهات الاقتصادية. الأسباب موضحة أدناه:
المؤشرات الاقتصادية الرائدة هي نقطة البيانات الأولى في مرحلة جديدة من دورة الأعمال. تحدث أثناء الدورة القديمة ولكنها تعطي معاينة لما سيحدث. إليك كيفية استخدام كل من المؤشرات الاقتصادية الخمسة الأولى.
عند استخدام المؤشرات الاقتصادية الرائدة جنباً إلى جنب مع التحليل الفني في تداول الفوركس، يتبع المتداولون عادةً الخطوات التالية:
من المهم أيضاً أن تتذكر أن الاسواق ديناميكية ومتغيرة باستمرار، لذلك من المهم مراقبة المؤشرات والرسوم البيانية الرائدة بانتظام وتعديل إستراتيجيتك حسب الضرورة. من المهم أيضاً أن تكون على دراية بأحداث السوق الأخرى مثل الأخبار والقرارات السياسية التي يمكن أن تسبب تقلباً وتؤثر على أداء المؤشرات.
قد لا تتنبأ المؤشرات الاقتصادية الرائدة بالمستقبل بشكل صحيح بسبب مجموعة متنوعة من الأسباب. أحد الأسباب الرئيسية هو أنها تستند إلى بيانات تاريخية وقد لا تأخذ في الاعتبار الأحداث غير المتوقعة أو التغيرات في الظروف الاقتصادية. بالإضافة إلى ذلك، قد تخضع المؤشرات الرائدة لأخطاء القياس أو قد تتأثر بعوامل أخرى لا ترتبط ارتباطاً مباشراً بالاقتصاد. أيضاً، لا تكون المؤشرات الرائدة دقيقة دائماً في التنبؤ بالمستقبل لأن الاقتصاد نظام معقد وديناميكي يتأثر بمجموعة واسعة من العوامل ويمكن أن يتغير بسرعة استجابةً للمعلومات أو الأحداث الجديدة.
تشمل إيجابيات المؤشرات الاقتصادية الرائدة ما يلي:
فيما تشمل عيوب المؤشرات الرائدة ما يلي:
هل أصبحت مهتماً بتداول الاسواق العالمية وحصد الفرص الاستثمارية؟ إليك كيفية البدء:
تعمل شركات الوساطة مثل شركة CAPEX كوسيط مالي مرخص ومنظم ومسجل في الاسواق المالية العالمية من قبل هيئة تنظيم الخدمات المالية في سوق أبو ظبي العالمي (ADGM) (ترخيص رقم 190005) وتمكن المستثمرين من تداول الاوراق المالية دون الحاجة إلى التواجد في قاعة التداول بأنفسهم. هل تعلم أنه يمكنك فتح محفظة تداول بمبلغ 250 دولار فقط وإضافة الاسهم إليها؟ ابدأ اليوم!
إن التداول باستخدام المؤشرات الاقتصادية عبر شركات التداول الموثوقة وباستخدام الرافعة المالية سوف يمكنك من فرصة استثمار مبلغ مالي بسيط في سوق الاوراق المالية عبر أفضل منصات التداول. فيما تتطلب مهارة الاستثمار باستخدام المؤشرات الاقتصادية الكثير من الممارسة، اختبر اداء المؤشرات الاقتصادية وتأثيرها على حركة حساب الاستثمار الخاص بك باستخدام حساب التداول التجريبي المجاني الخالي من المخاطر على أفضل منصات التداول WebTrader أو ميتاتريدر 5، سوف يوفر لك خبراء عرب بيرغ كل الدعم والتوجيه والتعليم الذي تحتاجه لبدء عملية التداول باستخدام المؤشرات الاقتصادية.
ما التالي:
المؤشرات الاقتصادية الرائدة هي مؤشرات متميزة توفر إشارات مبكرة للتغيرات المحتملة في الاقتصاد. وهي مصممة لتوقع النشاط الاقتصادي المستقبلي من خلال تحديد الاتجاهات أو الأنماط التي قد تشير إلى النمو أو الانخفاض في المستقبل. عادةً ما تكون هذه المؤشرات استشرافية، مما يعني أنها توفر نظرة ثاقبة لما قد يبدو عليه الاقتصاد في المستقبل، بدلاً من مجرد تقديم لمحة سريعة عن الوضع الحالي للاقتصاد كباقي المؤشرات المتزامنة أو المتأخرة. تشمل بعض الأمثلة على المؤشرات الرائدة مؤشر ثقة المستهلك، ومؤشر مديري المشتريات، ومؤشر المؤشرات الاقتصادية الرائدة. وهي تختلف عن المؤشرات المتأخرة، والتي تستند إلى البيانات التاريخية وتوفر معلومات حول ما حدث بالفعل في الاقتصاد، بدلاً مما قد يحدث في المستقبل.
في الحقيقة لا، إذ قد لا تكون المؤشرات الرائدة دقيقة بسبب أخطاء القياس والأحداث غير المتوقعة وعوامل أخرى لا تتعلق بالاقتصاد أو مفاجئة كالكوارث والحروب والتطور التكنولوجي المتسارع. بالإضافة إلى ذلك، فإن الاقتصاد معقد ويمكن أن يتغير بسرعة استجابة للمعلومات الجديدة.
لا توجد إجابة محددة لما هي أفضل المؤشرات الاقتصادية الرائدة لأنها تعتمد على السياق في التحليل. ومع ذلك، فإن بعض المؤشرات الرائدة الأكثر استخداماً والأكثر رسوخاً تشمل مؤشر ثقة المستهلك، ومؤشر مديري المشتريات، ومؤشر معهد إدارة التوريد (ISM)، والمؤشر الاقتصادي الرائد (LEI)، ومؤشر مجلس المؤتمر لـ المؤشرات الرائدة. يتم متابعة هذه المؤشرات على نطاق واسع من قبل الاقتصاديين والمحللين وتعتبر توفر رؤية قيمة للنشاط الاقتصادي المستقبلي. بالإضافة إلى ذلك، تعتبر بعض المؤشرات مثل مؤشر ISM التصنيعي، ومؤشر ISM غير التصنيعي من المؤشرات المهمة أيضاً.
ابق على اتصال بالأسواق
عرب بيرغ ArabBerg هو مزيج لمجموعة من الخبراء المحترفين في مكان وزمان واحد، تُقدم أكاديمية عرب بيرغ مجموعة واسعة من الأبحاث والتحاليل وكل ما تحتاجه من الادوات الفنية والأساسية لبناء استراتيجيات تداول ناجحة عبر خبرات تمتد لأكثر من 22 عام في الأسواق الماليّة. عرب بيرغ هو أكثر من مجرد موقع للأبحاث والتحاليل - إنه شريك للتداول الناجح.