تعرف على الفرق بين السهم والسند في عالم الاستثمار

ما الفرق بين السهم والسند؟ وايهما الاستثمار الأفضل؟ السندات والاسهم هما خياران استثمار مختلفان للغاية. على الرغم من أن كلاهما يعتبر من الأصول المالية، إلا أن السندات تمثل خيار الدخل الثابت، بينما تمثل الاسهم دخلاً متغيراً. وفي تعتبر الفرق بين السهم والسند الأساسي، لذلك اعتماداً على أهدافك المالية، ستتمكن من تحديد المنتج المناسب لك للاستثمار. تابع القراءة معنا لتتمكن من اكتشاف الفرق بين السندات والاسهم، حتى تتمكن من تقييم الخيار المناسب لك. بداية لنتمكن من معرفة الفرق بين السندات والاسهم علينا التعرف على السندات والاسهم ماهي.

تعرف على الفرق بين السهم والسند في عالم الاستثمار

نبداً أولاً بالحدث عن السندات. يمكننا القول إنها قروض حيث يوجد مُصدر ومُستلم. يمكن أن يكون مُصدر السند دولة أو شركة. فعندما نشتري سنداً، فإننا نقدم مبلغاً من المال (رأس مال العملية) إلى الكيان المُصدِر للسند، والذي يوافق على إعادته إلينا في نهاية المدة المحددة، إلى جانب نسبة الفائدة (الفائدة التي سنحصل عليها من هذه العملية).  وهي تعتبر أداة دخل ثابت حيث يلتزم مُصدر السند بما يلي:

• إعادة رأس المال الذي تلقيته من خلال السند في تاريخ معين.
• السداد الدوري للفائدة حتى تاريخ استحقاق السند.
• وفاء بجميع الالتزامات المحددة في السند.

تعمل شركات الوساطة مثل شركة CAPEX كوسيط مالي مرخص ومنظم ومسجل في الاسواق المالية العالمية من قبل هيئة تنظيم الخدمات المالية في سوق أبو ظبي العالمي (ADGM) (ترخيص رقم 190005) وتمكن المستثمرين من تداول الاسواق العالمية دون الحاجة إلى التواجد في قاعة التداول بأنفسهم.

تداول في الاسواق العالمية اليوم مع CAPEX

إذا كنت مستعداً لبدء تداول الاسواق المالية اليوم، فإليك 3 خطوات يجب اتباعها:

• افتح حساب تداول مع وسيط موثوق وخاضع للرقابة والترخيص من قبل هيئة تنظيم الخدمات المالية في سوق أبو ظبي العالمي ADGM.
• حدد ما إذا كنت تريد تداول الأسهم أو الاستثمار في الأسهم (DMA - الذي يمنحك وصولاً مباشرة إلى السوق الاساسي الكترونياً من محفظتك) أو تداول الفوركس أو السلع وغيرها.
• اختر مستوى السعر الخاص بك، وحدد حجم مركزك وقم بوضع طلبك.

ما هي الاسهم؟

الاستثمار في الاسهم يشبه امتلاك جزء من الأعمال التجارية. بصفتك مالكاً جزئياً، يحق لك الحصول على ارباح تلك المنظمة، والتي يمكن أن تكون أكثر بكثير مما دفعته في البداية لتصبح المالك. عندما يكون العمل ناجحاً، يمكن أن يعني ذلك عوائد أكبر. ومع ذلك، هذا يعني أيضاً أنه في حالة فشل العمل، فقد لا تسترد أموالك من الاستثمار في هذه المؤسسة. حيث يعتبر السهم جزءاً من رأس مال شركة عامة محدودة. من خلال الاستحواذ على الاسهم، نحصل على فئة الشريك، ونتعاقد على حقوق والتزامات معينة. ستعتمد قدرتنا على اتخاذ القرار على النسبة المئوية لرأس المال الذي تمثله اسهمنا. إذا حصلت الشركة على مزايا، فيمكننا المشاركة فيها من خلال الارباح المستلمة.

ما هو الفرق بين السندات والاسهم؟

كلاهما مختلفان تماماً عن بعضهما البعض.  ويتمثل الفرق بين السندات والاسهم عندما تشتري سندات فإنك تقدم قروضاً إلى الكيانات المُصدِرة لها أي يمثل السند، قرض تمنحه للشركة مع فوائد يتم تحديدها مسبقاً مع تواريخ استحقاق محددة، بينما عندما تشتري أسهما من شركة، فإنك تصبح شريكاً لها أو مساهماً فيها أي تمتلك حصة فيها ويمكنك المشاركة في ارباحها حتى تقرر بيع السهم. كما انه لا يمكن أبداً تحويل الاسهم إلى أي شكل من أشكال هيكل رأس المال، بينما يمكن تحويل السندات إلى اسهم أو رأس مال ملكية آخر.و تسمى السندات القابلة للتحويل، مع ضمانات للاسهم أو السندات وهناك العديد من السندات التي مع دفع فائدة تعطي الحق في استبدالها باسهم الشركة المصدرة. ويكون سلوكها أقرب إلى سلوك الإجراءات التي يسمحون بالوصول إليها من خلال الحد من مخاطرها. مما يجعلها نقطة أساسية في الفرق بين السهم والسند.

وبالتالي تبعاً إلى الفرق بين السهم والسند، تصنف الإدارة السندات على أنها استثمار دخل ثابت، نظراً لأنها تحدد التزامات الدفع (بالإضافة إلى الفائدة) لصالحك، والتي تعرف مبالغها مسبقاً، في تواريخ معينة. بينما تصنف الاسهم على أنها استثمار متغير الدخل، حيث يمكن أن تختلف قيمتها إلى حد أكبر أو أقل وفقاً لأداء الشركة، والاستقرار الاقتصادي، وتوقعات السوق، وما إلى ذلك.

ولتوضيح الفرق بين السندات والاسهم أكثر وفقاً لما ذكر سابقاً الاستثمارات في السندات هي استثمارات الدخل الثابت. مما يعني أنه في وقت إجراء استثمارك، فأنت تعلم معدل الفائدة الذي ستكسبه. بينما في الاسهم فأنت لا تعرف اسعار الفائدة في وقت إجراء الاستثمار وهو يشكل الفرق بين السندات والاسهم بالإضافة لغيرها من النقاط، على الرغم من أن سعر بعض السندات قد يتقلب طوال حياتها، إذا انتظرت حتى انتهاء المدة المتفق عليها، يجب أن تتلقى رأس المال بالإضافة إلى الفائدة المتفق عليها. وهذا هو السبب في أن هذا النوع من الاستثمار يمثل مخاطر أقل وبالتالي يتم الحصول على عوائد أقل.

كما ان الفرق بين السهم والسند في تحصيل قيمة الاستثمار تبعاً لكون السند محدد بتاريخ البداية والنهاية حيث تحصل قيمته مع الارباح بينما تحصل قيمة الاسهم بعد تصفية الشركة نهائياً. بالإضافة إلى انه ليس هناك ميعاد لتوزيع الارباح على المساهمين لأن ذلك رهن بانعقاد الجمعية العامة للمساهمين، بينما تدفع فائدة السندات في ميعاد دوري محدد مبين على الكوبون المرفق بالسند. وهي ايضاً تعتبر من الفرق السندات والاسهم.

ويدرج الفرق بين السهم والسند من ناحية الافصاح ايضاً، حيث يجب الإفصاح عن الاسهم في الميزانية العمومية ضمن أموال المساهمين في طرف حقوق الملكية والمطاليب بينما يتم الإفصاح عن السندات تحت الخصوم غير المتداولة في اطار الاقتراض طويل الاجل.

كما انه لابد من معرفة ما الفرق بين السهم والسند من ناحية حق التصويت في الاجتماعات العامة السنوية للشركة المستثمر بها، حيث يحق للمساهمين حاملي الاسهم التصويت في الاجتماع، بينما لا يحق ذلك لحاملي السندات.

والفرق بين السهم والسند الذي يشكل الاختلاف الأساسي بينهما هو ما يحدث عندما تقدم الشركة بطلب للإفلاس. فإن المساهمين هم في الأخير في هذه المواقف. حيث يمنح هذا المنظور حاملي السندات ميزة على الاسهم لأن حاملي السندات هم من أوائل مجموعات الأشخاص الذين يتلقون ما تبقى من أموال و / أو ما يمكن أن تضيفه عمليات بيع أصول الشركة. فبعد أن يحصل جميع حملة السندات والدائنين الآخرين على أموالهم، من المفترض أن يستعيد حملة الاسهم أياً من أموالهم. في كثير من الحالات، لن يكون لدى الشركة ما يكفي من المال لدفع كامل المبلغ لحملة السندات والدائنين. وهذا يعني أن حاملي الاسهم سيحتفظون بكيس فارغ عند افلاس الشركة.

كما يضاف إلى الفرق بين السندات والاسهم المخاطر التي ينطوي عليها الاستثمار في الاسهم والسندات، على اعتبار ان السهم يتحمل مخاطر أكبر من السند، ولكن لديه أيضاً توقعات عائد أعلى.  وفي الفرق بين السهم والسند ايضاً نجد انه عندما يمر الاقتصاد بمرحلة انتعاش نجد ان الاسهم ترتفع، بينما عندما تكون الأمور معاكسة عادة ما يبتعد المستثمرون عن الاسهم (مما يؤدي إلى انخفاض الاسهم) والاتجاه إلى الاستثمار في السندات بدلاً من الاسهم (مما يؤدي إلى ارتفاع أسعار السندات).

حيث يكمن الفرق بين السند والسهم وفقاً لما سبق من خلال المخاطر والربحية والاستحقاق والحقوق المكتسبة. العائد والمخاطر والحقوق المكتسبة أقل في السند منها في السهم.

الفرق بين السهم والسند من ناحية عوائد الاستثمار

بينما تسعى كلتا الأداتين إلى تنمية أموالك، فإن الفرق بين السندات والأسهم في الطريقة التي يتم بها ذلك والعوائد التي تقدمها مختلفة تماماً.

عندما تسمع عن اسواق الاسهم والديون، فهذا يشير عادةً إلى الاسهم والسندات، على التوالي.

• الاسهم هي الأصول المالية الأكثر سيولة شيوعاً (استثمار يمكن تحويله بسهولة إلى نقد). غالباً ما تصدر الشركات حقوق الملكية لجمع الأموال لتوسيع عملياتها، وفي المقابل، يتم منح المستثمرين الفرصة للاستفادة من النمو والنجاح المستقبلي للشركة.
• شراء السندات يعني إصدار دين يجب سداده بفائدة. لن يكون لديك أي حصة ملكية في الشركة، ولكنك ستدخل في اتفاقية تقضي بضرورة أن تدفع الشركة أو الحكومة فائدة ثابتة بمرور الوقت، بالإضافة إلى المبلغ الأساسي في نهاية تلك الفترة.

تولد الاسهم والسندات النقد بطرق مختلفة أيضاً. إذ لكسب المال من الاسهم، ستحتاج إلى بيع اسهم الشركة بسعر أعلى مما دفعته مقابلها لتحقيق ربح أو مكاسب رأسمالية. يمكن استخدام مكاسب رأس المال كدخل أو إعادة استثمارها، ولكن سيتم فرض ضرائب عليها كارباح رأس المال طويلة الأجل أو قصيرة الأجل وفقاً لذلك.

السندات تولد النقد من خلال مدفوعات الفائدة المنتظمة. يمكن أن يختلف تكرار التوزيع، ولكن بشكل عام يكون على النحو التالي:

• سندات وأوراق الخزانة: كل ستة أشهر حتى تاريخ الاستحقاق.
• أذون الخزانة: عند الاستحقاق فقط.
• سندات الشركات: نصف سنوية أو ربع سنوية أو شهرية أو عند الاستحقاق.

يمكن أيضاً بيع السندات في السوق لتحقيق مكاسب رأسمالية، على الرغم من أن الدخل الثابت المتوقع بالنسبة للعديد من المستثمرين المحافظين هو الأكثر جاذبية في هذه الأدوات. وبالمثل، تقدم بعض أنواع الاسهم دخلاً ثابتاً يشبه الدين أكثر من الاسهم، ولكن مرة أخرى، لا يكون هذا عادةً مصدر قيمة الاسهم.

الفرق بين السهم والسند المهم الآخر هو أنها تميل إلى أن تكون لها علاقة عكسية من حيث السعر - عندما ترتفع أسعار الاسهم، وتنخفض أسعار السندات، والعكس صحيح.

تاريخياً، عندما ترتفع أسعار الاسهم ويشتري المزيد من الناس للاستفادة من هذا النمو، تنخفض أسعار السندات عادةً بسبب انخفاض الطلب. على العكس من ذلك، عندما تنخفض أسعار الاسهم ويريد المستثمرون التحول إلى استثمارات منخفضة المخاطر وعائدات أقل مثل السندات، يزداد الطلب عليها، وبالتالي أسعارها.

كما يرتبط أداء السندات ارتباطاً وثيقاً بأسعار الفائدة. على سبيل المثال، إذا اشتريت سنداً بعائد 2٪، فقد يصبح أكثر قيمة إذا انخفضت أسعار الفائدة، لأن السندات الصادرة حديثاً سيكون لها عائد أقل من عائدك. من ناحية أخرى، قد تعني معدلات الفائدة المرتفعة أن السندات الصادرة حديثاً لها عائد أعلى من عائدك، مما يقلل الطلب على السندات الخاصة بك، وبالتالي قيمته.

لتحفيز الإنفاق، يقوم الاحتياطي الفيدرالي عادة بخفض أسعار الفائدة خلال فترات الانكماش الاقتصادي - وهي فترات عادة ما تكون أسوأ بالنسبة للعديد من الاسهم. لكن أسعار الفائدة المنخفضة سترسل قيمة السندات الحالية أعلى، مما يعزز ديناميكية السعر العكسية.

كيف يمكنك بدء تداول الاسواق العالمية اليوم؟

هل أصبحت مهتماً بتداول الاسواق العالمية وحصد الفرص؟ إليك كيفية البدء:

• افتح حساب تداول حقيقي - قم بزيارة CAPEX.com، وانقر فوق تسجيل وإنشاء حساب وساطة جديد باستخدام بياناتك الشخصية.
• تحميل الوثائق الثبوتية - تماشياً مع الامتثال الصارم لـ KYC، ستحتاج إلى التحقق من هويتك وعنوانك عن طريق تحميل نسخ من جواز سفرك وكشف حساب مصرفي حديث أو فاتورة خدمات.
• إيداع الأموال - اضغط على إيداع الأموال، وحدد المبلغ وعملة الحساب ثم اختر طريقة الإيداع التي تناسبك.
• تداول الادوات المالية التي ترغب بها - اكتب اسم السهم في شريط البحث. سيؤدي النقر فوق اسم الاداة الذي اخترته إلى ملء نافذة التداول حيث يمكنك النقر فوق أزرار الشراء والبيع. بمجرد إدخال عدد الاسهم التي تنوي تداولها، يتيح لك النقر على "وضع الأمر: فتح مركز على الاداة الذي قمت باختيارها.

تعمل شركات الوساطة مثل شركة CAPEX كوسيط مالي مرخص ومنظم ومسجل في الاسواق المالية العالمية من قبل هيئة تنظيم الخدمات المالية في سوق أبو ظبي العالمي (ADGM) (ترخيص رقم 190005) وتمكن المستثمرين من تداول الاوراق المالية دون الحاجة إلى التواجد في قاعة التداول بأنفسهم. هل تعلم أنه يمكنك فتح محفظة تداول بمبلغ 250 دولار فقط وإضافة الاسهم إليها؟ ابدأ اليوم!

الخلاصة حول الفرق بين السندات والاسهم

على الرغم من أن السندات منخفضة المخاطر للغاية نسبياً بالمقارنة مع الاسهم التي تعتبر عالية المخاطر بعد التعرف على الفرق بين السندات والاسهم إلا أنه لا تعني أن الاستثمار في السندات قد يجنبك الخسائر، خصوصاً مع تقلب أسعار الفائدة وحالة عدم اليقين المحيطة بالأسواق والمخاوف الجيوسياسية، كما أن الاستثمار المفرط بها قد يفوت عليك العديد من الأرباح التي قد تستطيع كسبها من خلال قنوات استثمارية أخرى. إن الاستثمار في الاسهم او السندات بعد التعرف على الفرق بين السهم والسند يحتاج الكثير من الممارسة، اختبر اداء الاسهم والسندات باستخدام حساب التداول التجريبي المجاني الخالي من المخاطر على افضل منصات التداول ميتاتريدر 5, سوف يوفر لك خبراء عرب بيرغ كل الدعم والتوجيه والتعليم الذي تحتاجه لبدء عملية الاستثمار في الاسهم والسندات.

>> دعنا نبدأ!

ما التالي:

1. الاسهم | الاسهم الممتازة | تعلم الاسهم من الصفر ماهي الاسهم

2. السندات Bonds | الاستثمار في السندات | انواع السندات

3. كيفية شراء الاسهم | دليل شراء وبيع الاسهم