ثلاثة من اكثر الاسهم اماناً للشراء مع بيئة السوق الحالية!

بالنسبة للعديد من المستثمرين الذين يتطلعون إلى محافظهم الاستثمارية في الوقت الحالي، من الواضح تماماً أن 2022 لم تبدأ بداية رائعة. على سبيل المثال، انخفض مؤشر ستاندرد آند بورز S&P 500 بنسبة 10.76٪ لبدء العام. ومع الضغوط التضخمية وارتفاع اسعار الفائدة، إلى جانب التوترات الجيوسياسية في أوروبا، يتوقع المستثمرون استمرار التقلبات.

التقلب هو جزء طبيعي من الاستثمار في الاسهم. عندما يحدث ذلك، فإن أفضل رهان للمستثمرين على المدى الطويل هو الاستمرار في المسار. تتمثل إحدى طرق تخفيف التقلبات في تضمين الاسهم في محفظتك التي يمكن أن تحقق أداءً جيداً في سوق متقلب. يمكنك شراء ثلاث شركات اليوم وتستفيد من التقلبات المتزايدة في الاسواق وهي Virtu Financial (المدرجة في بورصة ناسداك تحت الرمز: NASDAQ: VIRT) و Tradeweb Markets (TW) و Intercontinental Exchange (المدرجة في بورصة نيويورك تحت الرمز NYSE: ICE).

1. سهم Virtu Financial

Virtu Financial هي صانع سوق يوفر السيولة للاسواق العالمية. ببساطة، هذا يعني أن Virtu Financial وسيط يسهل شراء وبيع الاسهم أو الأدوات المالية الأخرى.

صناع السوق مثل Virtu يقفون على استعداد لتلقي هذه الأوامر عندما يرغب المستثمرون في شراء أو بيع الاسهم بسرعة. يُعد صانعو السوق سبباً رئيسياً وراء تحول العديد من منصات التداول إلى صفقات بدون عمولة. إذن كيف يصنع صناع السوق المال؟

بدلاً من تحصيل الرسوم، يكسب صناع السوق الأموال من الفرق بين فرق السعر بين العرض والطلب. فرق سعر العرض والطلب هو الفرق بين المبلغ الذي يرغب المشتري في دفعه (المزايدة) لسهم أو سند أو منتج آخر ومقدار استعداد البائع لقبوله (طلب) لنفس السهم أو السند أو غير ذلك المنتوج. عندما تكون الاسواق هادئة، يميل فرق السعر بين العرض والطلب (يسمى السبريد) إلى أن يكون ضيقاً للغاية، مما يضغط على الارباح التي يمكن أن تحققها الشركات التي تصنع السوق في تسهيل الصفقة. عندما تصبح الاسواق أكثر تقلباً، يتسع السبريد، مما يوفر لصناع السوق المزيد من الارباح من كل معاملة.

الميزة الثانوية للاسواق المتقلبة هي أن هناك حجم تداول أكبر بكثير من يوم لآخر حيث يقوم المستثمرون غير المؤكدين بتحريك أموالهم. كلما زاد التداول، زادت فرص الاستفادة من كل معاملة.

مع تقلبات السوق في عام 2022، تم إعداد Virtu لتقديم أداء جيد. في عام 2020، عندما تواجه الاسواق اضطراباً وسط الوباء العالمي، سجلت Virtu أرقاماً قياسية للشركة - حيث حققت 2.5 مليار دولار من دخل التداول بعد أن كسبت 912 مليون دولار في عام 2019. وهدأ التقلب إلى حد ما في عام 2021، ولكن لا تزال Virtu تحقق 2.1 مليار دولار في التداول الإيرادات.

زيادة التقلبات ستفيد الشركة، لكن الشركة تنمو أيضاً لأنها تستثمر في التكنولوجيا وتزيد من اتساع الاسهم والخيارات التي تغطيها. كما وسعت نطاق تغطيتها للعملات المشفرة وتداولت عبر 30 منتجاً في هذا المجال. في حين أن الاسواق المتقلبة ليست رائعة بالنسبة للعديد من الشركات، فإن Virtu Financial هي إحدى الشركات التي ترحب بالتقلبات، مما يجعلها سهماً قوياً لامتلاكه طالما ظل التقلب مرتفعاً.

2. سهم Tradeweb Markets

شركة Tradeweb Markets هي منصة تداول يستخدمها الكبار في وول ستريت. تقدم الشركة التداول في العديد من الأدوات، بما في ذلك سندات الخزينة الخزانة وديون الشركات والاسهم وصناديق الاستثمار المتداولة.

يمكن أن تستفيد منصات التداول من التقلبات المتزايدة في الاسواق. ذلك لأن التقلبات يمكن أن تزيد من نشاط التداول، مما يعني عمولات أكبر لمن لديهم منصة تداول. قال الرئيس التنفيذي Lee Olesky إن Tradeweb "ترحب بالتقلبات الإضافية في الاسواق، خاصة [التقلب] الذي يأتي مع ارتفاع الأسعار."

Tradeweb ليست مجرد شركة ممتازة لامتلاكها خلال الاسواق المتقلبة. تتمتع الشركة بتاريخ من النمو الممتاز لسنوات حتى الآن. منذ عام 2004، نمت Tradeweb متوسط ​​حجمها اليومي بمعدل نمو سنوي مركب 14٪ (CAGR). نمت الإيرادات بمعدل نمو سنوي مركب 13٪ خلال نفس الفترة.

تشهد الشركة نمواً من جميع الزوايا. على مدى السنوات الست الماضية، نمت إيراداتها الدولية بمعدل نمو سنوي مركب بنسبة 21٪. كما أنها تأخذ حصة متزايدة من الاسواق التي تعمل فيها. على مدار السنوات السبع الماضية، شهد تداول أسعار الفائدة زيادة متوسط ​​الحجم اليومي بنسبة 7٪، بينما شهدت Tradeweb زيادة متوسط ​​حجمها اليومي في هذه المنتجات بنسبة 21٪ - يوضح فقط كيف تكتسب Tradeweb حصة في السوق. هذا صحيح في الاسواق الأخرى التي تخدمها أيضاً، والتي يمكنك رؤيتها في الرسم البياني أدناه.

Tradeweb هي شركة عظيمة تنمو بسرعة، وتكتسب حصة في السوق، ويجب أن تتمتع أيضاً بالرياح الخلفية من التقلبات عبر الأصول.

3. سهم Intercontinental Exchange

شركة Intercontinental Exchange هي شركة تقدم خدمات مختلفة حول الاسواق. لديها قطاعات من التبادلات والدخل الثابت وخدمات البيانات، وأحدث شريحة، تكنولوجيا الرهن العقاري.

يأتي معظم دخلها من قطاع البورصات، الذي أنتج 73٪ من إجمالي دخلها التشغيلي في عام 2021. يربح قطاع البورصات المال من خلال تنفيذ التجارة والمقاصة من خلال شبكتها العالمية للعقود الآجلة وأعمالها في بورصة نيويورك (NYSE).

تحدث المقاصة من وقت إجراء التزام على معاملة حتى تسوية المعاملة. إنها مجرد عملية أخرى ضرورية لضمان الأداء السلس للاسواق. يتم تقييم إيرادات المعاملات والمقاصة بشكل عام على أساس كل عقد، لذلك يمكن أن تتقلب الإيرادات اعتماداً على المنتجات التي يتم تداولها وحجم التداول.

استفادت Intercontinental Exchange بالفعل من التقلبات. تخدم الشركة اسواق الطاقة التي شهدت تقلبات العام الماضي، مدفوعة بالضغوط التضخمية وتكهنات السوق بشأن ما ستفعله البنوك المركزية بعد ذلك.

وشهدت العام الماضي زيادة في حجم منتجات الطاقة بنسبة 1٪ بينما زادت الإيرادات بنسبة 10٪ عن العام السابق. استفادت أعمالها في مجال أسعار الفائدة الأوروبية من التقلبات في أسعار الفائدة، مما أدى إلى زيادة الإيرادات بنسبة 15٪ على أساس سنوي. مع استمرار التقلبات في يناير، نمت إيرادات الشركة بنسبة 34٪ أخرى على أساس سنوي خلال الشهر.

يقول جيفري كريج سبريشر، الرئيس التنفيذي لشركة Intercontinental Exchange، إن الشركة اتبعت "إستراتيجية جعلت من شركة ICE اسماً يناسب جميع الأحوال الجوية، وهو نموذج عمل يوفر جانباً إيجابياً للتقلبات مع مخاطر سلبية أقل." إن موقعها كبورصة موثوقة يجعلها بالفعل شركة ممتازة للاستثمار فيها، ويمكن للرياح الخلفية الناتجة عن التقلبات أن تدفع هذا السهم إلى أعلى.

إخلاء المسؤولية: تم إعداد هذا التقرير من مركز عرب بيرغ للأبحاث والتحليل، وهو يعكس وجه نظر مركز أبحاث قسم البحث والتطوير فقط لا أكثر. لا تشكل المعلومات الواردة أي نصيحة استثمارية أو رؤية تداول معينة. يجب عليك الإدراك أن الأداء المستقبلي ليس مرتبطاً بالأداء السابق. سوف تحتاج إلى إذن مباشر وصريح من عرب بيرغ في إعادة نشر هذا التقرير أو نسخ المحتوى أو أي جزء أو اقتباس منه.