أعلى 3 اسهم في مركز البيانات للشراء الآن

مع تباطأ النمو الاقتصادي العالمي في عام 2022 بسبب التضخم وعوامل الاقتصاد الكلي الأخرى، هناك مجال واحد من الاقتصاد على وجه الخصوص يعمل بناءً على مراكز البيانات. حيث تعمل هذه القطع المعقدة من العقارات كوحدات حاسوبية للإنترنت نفسه. ولكن مع تطور وتوسع الاستخدام اليومي لشبكة الويب العالمية، يتم إنشاء كميات هائلة من البيانات الجديدة. حيث يجب حساب كل هذه المعلومات ونقلها وتخزينها، كما أن دورة ترقية مركز البيانات جارية لتسهيل هذا الازدهار في النشاط الرقمي.

أعلى 3 اسهم في مركز البيانات للشراء الآن:

لتحقيق هذه الغاية، يخطط ثلاثة مساهمين في لشراء اسهم Alphabet (GOOGL) (GOOG)، Super Micro Computer (SMCI)، و Digital Realty Trust (DLR). إليكم سبب الاعتقاد أن هؤلاء الثلاثة هم أكبر اسهم مراكز البيانات للشراء في الوقت الحالي.

سهم Alphabet

سهم Alphabet هي الشركة الأم من Google وهي واحدة من أكبر مشغلي مراكز البيانات في العالم. حيث تمتلك Google بضع عشرات من وحدات الحوسبة الضخمة هذه لتشغيل خدماتها التي لا تعد ولا تحصى، وتستأجر Google Cloud وشركات Alphabet الأخرى مساحة لأجهزتها في مراكز البيانات الأخرى الموجودة حول العالم. مثل شركات الإنترنت الأخرى، فإن Google في خضم زيادة كبيرة في الإنفاق على بنيتها التحتية لاستيعاب المزيد من البيانات والاستخدامات الأكثر تقدماً للويب.

كلفت ترقيات هذه القطع المعقدة بشكل لا يصدق من العقارات التكنولوجية مبالغ كبيرة من المال. حيث كشفت Alphabet في تحديث ارباحها للربع الثاني أنها أنفقت 16.6 مليار دولار على الممتلكات والمعدات خلال النصف الأول من عام 2022، بزيادة حادة من 11.4 مليار دولار في نفس الفترة من العام الماضي. إلى جانب تباطؤ النمو في إمبراطوريتها الإعلانية عبر الإنترنت، فقد أثر ذلك على المحصلة النهائية لشركة Alphabet. ونتيجة لذلك، فإن التدفق النقدي الحر المتولد ثابت بشكل أساسي على مدى آخر 12 شهراً تم الإبلاغ عنها، حتى مع ارتفاع الإيرادات بنسبة 16٪.

ومع ذلك، فإن مركز بيانات Alphabet و فورة الإنفاق على أجهزة الحوسبة ستؤتي ثمارها في الوقت المناسب، حيث تعمل على تحسين خدماتها باستمرار. وبينما يمر بدورة ترقية البنية التحتية، لا يزال هذا عملاً مربحاً بشكل لا يصدق. بينما كان هامش الربح التشغيلي خجولاً بنسبة 30 ٪ خلال العام الماضي. كما تستخدم Alphabet هذه الربحية لإعادة شراء الاسهم مقابل فائض النقود للمساهمين.

سهم Super Micro:

أولاً، تبني شركة Super Micro خوادمها بتصميم "لبنة بناء" معياري. لذا بدلاً من تخصيص خادم جديد من الصفر في كل مرة يتم فيها استخدام بنية شريحة جديدة، حيث يمكن لـ Super Micro فقط إدراج "كتلة" جديدة في تصميماتها. ويؤدي هذا إلى تسريع وقت التسويق ويساعد العملاء أيضاً على توفير المال، نظراً لقدرتهم على استبدال "الكتل" بمرور الوقت، بدلاً من الخوادم بأكملها.

ثانياً، تصمم Super Micro نفسها كمزود "للحوسبة الخضراء"، مع التركيز على جعل منتجاتها موفرة للطاقة وموفرة للحرارة قدر الإمكان. تتطلب مراكز البيانات الكبيرة قدراً هائلاً من الكهرباء، فضلاً عن أنظمة التبريد للتشغيل. وبالنظر إلى ما أحدثه ارتفاع أسعار الغاز الطبيعي وموجات الحر في تكاليف الكهرباء هذا العام، يتجه المزيد والمزيد من العملاء الآن إلى حلول Super Micro.

في بيان الارباح الأخيرة، تمت الأشارة إلى فعالية استخدام الطاقة في Super Micro Computer (PUE)، والتي تقيس بشكل أساسي إجمالي كمية الطاقة المستخدمة في مركز البيانات مقسوماً على كمية الطاقة المستخدمة لوظائف الحوسبة. كلما اقتربنا من وحدة PUE، زادت كفاءة مركز البيانات.

أحدث حلول Super Micro تدفع 1.05 PUE، وهو أمر لا يصدق بالنظر إلى أن متوسط ​​الصناعة هو 1.57. هذا تحسن بنسبة 50٪ تقريباً! يدعي Liang أنه إذا استخدمت الصناعة بأكملها حلول Super Micro، فستوفر 10 مليارات دولار سنوياً وتلغي الحاجة إلى 30 محطة طاقة تعمل بالوقود الأحفوري.

في السنة المالية الماضية المنتهية في يونيو، حققت Super Micro نمواً مذهلاً في الإيرادات بنسبة 46٪، مع ارتفاع ربحية السهم (EPS) بنسبة 143٪. ليس ذلك فحسب، بل توقعت الإدارة استمرار نمو الإيرادات بنسبة 27٪ في منتصف نطاقها لعام 2023، وعائد السهم الواحد 7.27 دولاراً على الأقل، وهو ما قد يصل إلى 37٪ نمواً خلال عام 2022. وقد حُدد بعض خطط النمو الطموحة للوصول إلى 10 مليارات دولار في الإيرادات على المدى المتوسط ​​و 20 مليار دولار على المدى الطويل، ارتفاعاً من 5.2 مليار دولار فقط في العام الماضي.

بالنظر إلى النمو المؤكد اليوم وتوقعات Liang، لا يزال سهم Super Micro يبدو وكأنه سرقة عند 8.7 مرة فقط من توجيهات EPS لعام 2023، على الرغم من صعوده هذا العام حتى الآن.

سهم Digital Realty Trust

Digital Realty Trust (صندوق العقارات الرقمية): عمالقة الحوسبة السحابية لا يقفون وحدهم. عندما ترغب Alphabet أو امازون Amazon في توسيع خدماتها السحابية الضخمة إلى موقع جديد، فسيختارون شركة توفر مساحة مركز البيانات والاتصال في الموقع المناسب، بالسعر المناسب، مع الميزات المناسبة. غالباً ما يتم طرح Digital Realty Trust في تلك المناقشات، وتفوز الشركة بالعديد من صفقات مراكز البيانات فائقة النطاق هذه من شبكات مثل Google Cloud و Amazon Web Services.

تدير الشركة أكثر من 300 مركز بيانات في 25 دولة وست قارات. من خلال بنية مرنة ومتسقة من مركز بيانات إلى آخر، توفر شركة Digital Realty منصة موثوقة يمكن للعملاء تعلمها مرة واحدة ثم نشرها مراراً وتكراراً بنتائج يمكن التنبؤ بها.

والعمل مزدهر. أبلغت شركة Digital Realty مؤخراً عن وجود طلب قوي في الاسواق الرئيسية مثل اليابان وأوروبا وأمريكا الشمالية، وخاصة من العملاء الفائقين. في الربع الثاني من عام 2022، ارتفعت الأموال الأساسية من العمليات (FFO) بنسبة 12٪ على أساس سنوي، مع زيادة بنسبة 4٪ في إجمالي الإيرادات التشغيلية.

تدفع الشركة أيضاً ارباحا سخية، مع سلسلة غير منقطعة من الزيادات السنوية في المدفوعات التي تمتد طوال الطريق إلى الطرح العام الأولي لشركة Digital Realty في عام 2004. يبلغ عائد توزيعات الارباح 3.9٪ اليوم، ويرجع ذلك جزئياً إلى انخفاض سعر السهم. خسرت اسهم Digital Realty أكثر من 30٪ من قيمتها في عام 2022. إنني أميل بشدة إلى تأمين هذه العوائد الوفيرة من خلال الحصول على بعض اسهم Digital Realty بينما يكون السهم رخيصاً.