اقرأ المزيد
تطورات الاسواق العالمية 08.11.2024 سجلت أسواق الأسهم الع
اقرأ المزيد
.jpeg)
هل سهم Coinbase للشراء؟ ارتفعت أسهم Coinbase (COIN 5.7
قرأ المزيد
.jpg)
تحليل الدولار النيوزلندي 08.11.2024 انخفض الدولار الأمريك
قناتنا على تلغرام متاحة لمشاهدة الأخبار بشكل فوري٫ يرجى مسح رمز الاستجابة السريعة
.jpg)
تعرضت مؤشرات الاسواق العالمية إلى أعنف موجا
.jpg)
دخلت مؤشرات أسواق الأسهم الرئيسية ومن بينها
التداول في سوق الاسهم معقد - ولا يستخف به.
كاثرين دودي وود أو المعروفة باسم كاثي وود Cathie Wood هي المؤسس والرئيس التنفيذي ورئيس قسم المعلومات في Ark Invest. تم تصنيف كاثي وود كأفضل منتقي للأسهم لعام 2020 من قبل Bloomberg News، وهو اسم بارز في عالم المال. في مارس من عام 2021، تم إدراج اثنين من صناديق كاثي ود في قائمة أكبر عشرة صناديق تديرها النساء. كما تفتخر شركتها لإدارة الاستثمار بإدارة أكبر صندوق يتم تداوله باستراتيجية نشطة وهو صندوق ARK Innovation ETF (ARKK).
ولدت كاثي ود في لوس أنجلوس في 26 نوفمبر 1955. كان والداها مهاجرين من أيرلندا حيث خدم والدها في الجيش الأيرلندي ثم في القوات الجوية الأمريكية لاحقاً. كان والد كاثي ود مهندس نظام رادار وألهمت طبيعته الموجهة نحو التفاصيل كاثي وود لاكتشاف الروابط بين الأشياء. التحقت بالمدرسة في أكاديمية نوتردام في لوس أنجلوس وتخرجت في عام 1974. وسرعان ما تابعت كاثي وود تعليمها العالي من جامعة جنوب كاليفورنيا وتخرجت في عام 1981 بدرجة بكالوريوس العلوم في المالية والاقتصاد.
تعمل شركات الوساطة مثل شركة CAPEX كوسيط مالي مرخص ومنظم ومسجل في الاسواق المالية العالمية من قبل هيئة تنظيم الخدمات المالية في سوق أبو ظبي العالمي (ADGM) (ترخيص رقم 190005) وتمكن المستثمرين من تداول الصناديق دون الحاجة إلى التواجد في قاعة التداول بأنفسهم. هل تعلم أنه يمكنك البدء في تداول صناديق الاستثمار المتداولة بمبلغ 250 دولار فقط؟ ابدأ اليوم!
إذا كنت مستعداً لبدء تداول صناديق الاستثماري المتداولة اليوم، فإليك 3 خطوات يجب اتباعها:
كانت بداية حياة كاثي ود المهنية متواضعة إلى حد ما وبدأت العمل كمساعد اقتصادي في "كابيتال جروب". حصلت كاثي وود على هذه الوظيفة بمساعدة أستاذها الجامعي ومعلمها آرثر لافر. بعد العمل لمدة 3 سنوات في Capital Group، انتقلت إلى مدينة نيويورك وبدأت العمل في "Jennison Associates" بصفتها كبيرة الاقتصاديين ومديرة محفظة ومحللة ومديرة عامة. عملت كاثي وود في Jennison Associates لمدة 18 عاماً قبل مغادرتها وشاركت في تأسيس "Tupelo Capital Management" مع Lulu C. Wang.
طوال حياتها المهنية، واصلت كاثي وود شحذ مهاراتها مع زيادة المعرفة والخبرة في وقت واحد. بعد فترة وجيزة في عام 2001، انضمت إلى "AllianceBernstein" كمسؤول استثمار رئيسي في الاستراتيجيات الموضوعية العالمية. عملت كاثي وود في AllianceBernstein لما يقرب من 12 عاماً وأدارت حوالي 5 مليارات دولار. ولكن، بالعمل في AllianceBernstein، لم تكن كاثي وود قادرة على نشر أجنحتها والوصول إلى إمكاناتها الحقيقية. اعتبرت فكرة كاثي ود عن إنشاء صندوق متداول في البورصة تتم إدارته بشكل نشط استناداً إلى الابتكارات التخريبية محفوفة بالمخاطر للغاية من قبل "ألاينس بيرنشتاين". كان هذا عندما تركت الشركة وشرعت في إنشاء شركة إدارة الاستثمار الخاصة بها.
في عام 2014، أسست كاثي وود أخيراً شركة Ark Invest. من خلال سنوات خبرتها ومعرفتها الواسعة بالاسواق المالية، تمكنت كاثي ود من نقل Ark Invest إلى ارتفاعات لا تصدق حيث تدير Ark Invest حتى الآن 52 مليار دولار. يُعد صندوق Ark Innovation ETF التابع لشركة Ark Invest أيضاً أكبر صناديق الاستثمار المتدوالة مدارة باستراتيجية نشطة للتغلب على عوائد السوق.
تركز كاثي وود وشركتها لإدارة الاستثمار فقط على الابتكارات التخريبية التي تسعى إلى تغيير شكل العالم الحالي وتهدف إلى التعرف على الاتجاهات طويلة الأجل التي تؤدي إلى تكوين ثروة ضخمة. من خلال العديد من استراتيجيات الاستثمار المبتكرة والفعالة، أتقنت كاثي وود فن تكوين ثروة طويلة الأجل في الاسواق المالية.
سجلت كاثي وود ARK Investment Management LLC ("ARK") كمستشار استثماري مع لجنة الأوراق المالية والبورصات الأمريكية في يناير 2014. مع أكثر من 40 عاماً من الخبرة في تحديد الابتكار والاستثمار فيه، أسست كاثي وود ARK للتركيز فقط على الابتكار التخريبي مع إضافة جديدة أبعاد للبحث. من خلال نهج مفتوح يشمل القطاعات والقيمة السوقية والجغرافيا، تعتقد كاثي وود أن ARK يمكنها تحديد فرص الاستثمار واسعة النطاق في الاسواق العامة الناتجة عن الابتكارات التكنولوجية التي تتمحور حول تسلسل الحمض النووي والروبوتات والذكاء الاصطناعي وتخزين الطاقة وتقنية blockchain . بصفتها الرئيس التنفيذي للاستثمار ("CIO") ومدير المحفظة، قادت كاثي وود تطوير فلسفة ARK ونهجها الاستثماري وتتولى المسؤولية النهائية عن قرارات الاستثمار.
تم الاعتراف بكاثي وود كمدير صندوق مؤثر في منافذ البيع المختلفة. في عام 2018، أقر المحررون في بلومبرج بكاثي وود باختيارها ضمن قائمة بلومبيرج الخمسين السنوية الثانية للأشخاص في مجالات الأعمال والترفيه والتمويل والسياسة والتكنولوجيا والعلوم الذين حددوا الأعمال التجارية العالمية. بالإضافة إلى ذلك، عينت مجلة Fortune كاثي وود في المائدة المستديرة الحصرية للخبراء في دليل Fortune Investors Guide السنوي: أفضل نصيحة استثمارية لعام 2019 من Fortune’s Experts. في عام 2016، حصلت كاثي وود على "جائزة المرأة في التمويل - المساهمة المتميزة" من Market Media. كانت كاثي وود أيضاً أحد المتحدثين البارزين في المنتدى الاقتصادي العالمي (الصين) في عامي 2016 و 2017، والمنتدى الاستراتيجي العالمي (ميامي) في عام 2017، ومؤتمر قادة الاستثمار في The Sohn Hearts and Minds (أستراليا) في 2018 و 2019، و Singularity University's Exponential المالية في 2017 والقمة العالمية في 2019.
في عام 2018، أطلقت كاثي وود معهد دودي للابتكار في مدرستها الأم، أكاديمية نوتردام في لوس أنجلوس. يقدم المعهد تجربة تعليمية مليئة بالتحديات للشابات المتحمسات لتوسيع نطاق تعلمهن خارج حدود اكتساب المعرفة التقليدي، مع التأثير على طريقة جديدة للتفكير والتعلم في جميع أنحاء الحرم الجامعي.
عملية الاستثمار والبحث عند كاثي وود ومؤسسة Ark Invest
تؤمن كاثي وود ومؤسستها Ark Invest بالابتكار والتكنولوجيا التخريبية بينما تهدف إلى توليد ثروة طويلة الأجل لمستثمريها من خلال تطبيق أبحاثها واستراتيجياتها في الاسواق المالية. من خلال "نظام البحث البيئي المفتوح"، تسعى ARK إلى الاستفادة من التغييرات والتحولات السريعة في بيئتنا الحديثة. من خلال مجموعة من الأبحاث من أعلى إلى أسفل ومن أسفل إلى أعلى، يبحثون عن الشركات ذات الإمكانات العالية التي هي في أفضل وضع للاستفادة مالياً من الابتكارات التخريبية. من خلال تطبيق المفاهيم التكنولوجية والمدخلات الخارجية على مناهج الاستثمار التقليدية الموجودة بالفعل، تهدف ARK إلى إنشاء عملية استثمار متعددة التخصصات مبتكرة وشفافة تحقق عوائد أفضل لمستثمريها. لدى ARK العديد من الطرق الفريدة والمثيرة للاهتمام عندما يتعلق الأمر بالاستثمار في الاسواق المالية، لذلك دعونا نستكشف بعضاً منها.
تستخدم كاثي وود العديد من مناهج الاستثمار التي تشمل الاستثمار المواضيعي. الاستثمار الموضوعي هو شكل من أشكال الاستثمار الذي يركز على تحديد الاتجاهات على المستوى الكلي والاتجاهات طويلة الأجل في قطاعات السوق المحددة. هذا يسمح للمستثمر بالاستفادة من أي فرصة تظهر هذه الاتجاهات مع مرور الوقت. إن تحديد هذه الاتجاهات على المستوى الكلي في قطاع التقنيات التخريبية يسمح لشركة ARK بالاستثمار في الشركات التي ستستفيد من تجسيد هذه الاتجاهات. من خلال البحث في مختلف قطاعات السوق والصناعات، تتطلع ARK إلى اكتساب فهم أعمق للتقارب وإمكانات السوق للابتكارات التخريبية وبالتالي القيام باستثمارات مناسبة تحقق عوائد أعلى.
جانب آخر تركز عليه كاثي وود هو تنويع استثماراتها في جميع قطاعات السوق من الشركات الصغيرة وصولاً إلى الاسهم الممتازة. تعتقد ARK أن الابتكار التخريبي لا يمكن تقييده برسملة السوق أو القطاعات أو الحدود الجغرافية. وهذا يعني أن استثماراتهم تتراوح من الشركات الصغيرة إلى الشركات الكبرى التي تعمل في بيئة سريعة التغير من الابتكارات التخريبية. ويفيد هذا أيضاً ARK في الحفاظ على أداء ثابت وتحقيق عائد ثابت على الاستثمارات حيث يؤدي تنويع استثماراتهم إلى موازنة المحفظة بأكملها. إذا كان أداء أحد القطاعات ضعيفاً، فإن المكونات الأخرى في محفظته تعوض عن هذا التراجع المحدد. تعد محفظة ARK مزيجاً مثالياً من الشركات الصغيرة والمتوسطة الحجم عالية التقلب ولكن ذات الإمكانات العالية جنباً إلى جنب مع الشركات ذات رؤوس الأموال الكبيرة المستقرة والآمنة.
جانب آخر من الصناديق والمحافظ التي شكلتها كاثي ود هو أنها تهدف إلى اكتشاف وإيجاد الابتكارات التخريبية التي تؤثر على العديد من الصناعات والقطاعات في وقت واحد. هذا على عكس الصناديق التقليدية حيث يتم التركيز بشكل أساسي على قطاع واحد. يتيح البحث عن التقنيات التخريبية عبر القطاعات والاستثمار فيها لـ ARK تحقيق عوائد ضخمة مع استمرار الاتجاه. ومع ذلك، كاثي وود هي كبير مسؤولي الاستثمار في Ark Invest ولديها المسؤولية النهائية عن أي استثمارات واختيار الأصول وتعطي جميع الموافقات لأي قرار استثماري. لذا، فإن الأداء الرائع للصندوق ARK Innovation ETF التابعة لشركة Ark Invest يرجع إلى حد كبير إلى قدرة كاثي وود على تحديد الاتجاهات طويلة الأجل في قطاع الابتكار المضطرب.
تعتقد Ark Invest من كاثي وود أن الابتكار يجب أن يكون جزءاً من محفظة كل مستثمر. هذا لأن المستقبل يكمن في الابتكار والتقنيات التي لديها القدرة على تغيير الطريقة التي نعيش بها اليوم. أشياء مثل السيارات الكهربائية، و blockchain، وتسلسل الحمض النووي، والروبوتات هي بعض المجالات التي لديها إمكانات هائلة لتصبح قطاعات ضخمة في المستقبل القريب. لذلك، تؤمن كاثي وود بأن الابتكار يجب أن يكون جزءاً من محفظتك حتى تتمكن من الاستفادة من هذه الاتجاهات طويلة الأجل. لدى كاثي وود ثلاثة أسباب تدفع مستثمريها إلى دمج الابتكار في محافظهم الاستثمارية. والجدير بالذكر أن ARK مستثمرة بكثافة في سهم تسلا (المدرج في بورصة ناسداك تحت الرمز: NASDAQ: TSLA). في الواقع، تعتبر تسلا أكبر حيازة للشركة، وتمثل 10٪ من ARK Innovation ETF. بالنظر إلى سمعة كاثي وود، يجب على المستثمرين أن يأخذوا موقفها على محمل الجد، كما تتوقع كاثي وود وفريق ARK بأن يصل سعر سهم تسلا إلى 3000 دولار في 2025.
تعتقد ARK أن هناك خمسة قطاعات بارزة هي المستقبل. لذلك، تقدم ARK لمستثمريها فرصة للاستثمار في المستقبل اليوم. في حين أنها قد لا تكون خيارات الاستثمار التقليدية الخاصة بك، إلا أن هذه القطاعات لديها إمكانات هائلة. القطاعات الخمسة التي تعتقد كاثي وود أنها ستشكل المستقبل كما في التالي:
تؤمن كثاي وود بإمكانية الاستفادة من أربعة أوجه قصور رئيسية في السوق يمكن أن تسمح بالمراجحة وتحقيق عوائد ضخمة. عادة ما يتم تجاهل أوجه القصور في السوق هذه من قبل مديري الصناديق والمستثمرين التقليديين، ومع ذلك، فإن هذه الفرص تنطوي على إمكانات كبيرة ويجب الاستفادة منها.
يشرح ريناتو ليجي، وهو مدير محفظة العملاء في ARK Invest، كيف يقدم الأفق الزمني قصير الأجل للسوق فرصاً للمراجحة. "يمكن بسهولة تشتيت انتباه السوق عن طريق تحركات الأسعار على المدى القصير، مما يؤدي إلى فقدان التركيز على التأثير طويل المدى للتقنيات التخريبية. نعتقد أن هناك وقتاً للمراجحة للاستفادة منه. تسعى كثاي وود وراء الفرص التي توفر نمواً على مدى 3-5 سنوات يتجاهلها السوق أو يقلل من شأنها ".
تعتقد ARK أنه لا يمكن تقييد الابتكارات في قطاع سوق واحد أو منطقة جغرافية أو منطقة واحدة. ومع ذلك، فإن غالبية الصناديق والمشاركين في السوق يركزون فقط على مجالات أو قطاعات الاستثمار الرئيسية. هذا هو السبب في أن ARK تبحث باستمرار عن الفرص عبر العديد من المجالات وتطبق أساليب الاستثمار عبر القطاعات للاستفادة من التغييرات في جميع أنحاء الاسواق.
وفقاً لكاثي وود، يركز المخترعون بشكل أساسي على الاسواق الخاصة، بينما في الوقت نفسه، أصبحت الاسواق العامة سلبية بشكل متزايد. لذلك، تعتقد ARK أن الشركات العامة المبتكرة التي تعد حالياً الخيار الاستثماري الأساسي للمستثمرين هي أكثر مناطق السوق ذات الأسعار غير الفعالة.
تؤمن كاثي وود بأن إيجاد الفرص في قطاع التقنيات المبتكرة يحتاج إلى نهج مفتوح وفهم أعمق للاسواق. هذا يسمح بالفهم الصحيح للتقارب عبر التقنيات وبالتالي، فإنها تصل إلى إمكاناتها السوقية الكاملة. باستخدام نظام البحث المفتوح الذي يجمع بين البحث من أعلى إلى أسفل ومن أسفل إلى أعلى، فإن ARK قادرة على تحديد هذه الفرص وتحقيق الدخل منها.
أطلقت كاثي وود عدد من افضل صناديق الاستثمار المتداولة التي تُكرز على النمو، وتعد هذه الصناديق من اشهر صناديق وول ستريت التي تستمثر في النمو والتكنولوجيا الثورية.
تشمل الشركات داخل صندوق ARKK تلك التي تعتمد على أو تستفيد من تطوير منتجات أو خدمات جديدة، والتحسينات التكنولوجية والتقدم في البحث العلمي المتعلق بمجالات تقنيات الحمض النووي ("الثورة الجينية")، والابتكار الصناعي في الطاقة والأتمتة والتصنيع ( "الابتكار الصناعي")، وزيادة استخدام التكنولوجيا والبنية التحتية والخدمات المشتركة ("إنترنت الجيل التالي")، والتقنيات التي تجعل الخدمات المالية أكثر كفاءة ("ابتكار التكنولوجيا المالية"). يشكل سهم تسلا 9.87% من مجموع حيازات الصندوق.
صندوق ARKK هو صندوق تتم إدارته بشكل نشط من كاثي ود وتسعى إلى تحقيق نمو طويل الأجل لرأس المال من خلال الاستثمار في ظل الظروف العادية بشكل أساسي (على الأقل 65٪ من أصولها) في الأوراق المالية المحلية والأجنبية للشركات ذات الصلة بموضوع الاستثمار للصندوق المتمثل في الابتكار التخريبي.
تركز الشركات داخل صندوق ARK Autonomous Technology & Robotics ETF (ARKQ) على ومن المتوقع أن تستفيد بشكل كبير من تطوير منتجات أو خدمات جديدة، والتحسينات التكنولوجية والتقدم في البحث العلمي المتعلق، من بين أمور أخرى، بالطاقة والأتمتة والتصنيع، المواد والنقل. قد تقوم هذه الشركات بتطوير أو إنتاج أو تحسين تكنولوجيا:
صندوق ARKQ هو صندوق مُدار بنشاط أيضاً من كاثي وود وتسعى إلى تحقيق نمو طويل الأجل لرأس المال من خلال الاستثمار في ظل الظروف العادية بشكل أساسي (على الأقل 80٪ من أصولها) في الأوراق المالية المحلية والأجنبية لشركات التكنولوجيا والروبوتات المستقلة ذات الصلة بموضوع الاستثمار الخاص بالصندوق من الابتكار التخريبي.
تركز الشركات داخل ARK Next Generation Internet ETF (ARKW) على تحويل قواعد البنية التحتية للتكنولوجيا إلى الحوسبة السحابية، ومن المتوقع أن تستفيد من ذلك، وتمكين الخدمات المحمولة والجديدة والمحلية، مثل الشركات التي تعتمد على الاستخدام المتزايد أو تستفيد منه التكنولوجيا والبنية التحتية والخدمات المشتركة والمنتجات والخدمات المستندة إلى الإنترنت وطرق الدفع الجديدة والبيانات الضخمة وإنترنت الأشياء والتوزيع الاجتماعي والوسائط. قد تقوم هذه الشركات بتطوير أو إنتاج أو تمكين:
صندوق ARKW هو صندوق مُدار بشكل نشط من كاثي وود وتسعى إلى تحقيق نمو طويل الأجل لرأس المال من خلال الاستثمار في ظل الظروف العادية بشكل أساسي (على الأقل 80٪ من أصولها) في الأوراق المالية الأجنبية المتداولة في البورصة المحلية والأمريكية للشركات ذات الصلة بموضوع الاستثمار للصندوق في المستقبل جيل الإنترنت.
تركز الشركات داخل ARKG ومن المتوقع أن تستفيد بشكل كبير من توسيع وتحسين نوعية الحياة البشرية وغيرها من خلال دمج التطورات التكنولوجية والعلمية والتقدم في علم الجينوم في أعمالها. يجوز للشركات الموجودة في ARKG تطوير أو إنتاج أو تمكين:
سوف تتركز ARKG في المصدرين في أي صناعة أو مجموعة من الصناعات في قطاع الرعاية الصحية، بما في ذلك المصدرين الذين لديهم أنشطة أعمالهم الرئيسية في صناعة التكنولوجيا الحيوية.
صندوق ARKG هو صندوق مُدار بنشاط وتسعى إلى تحقيق نمو طويل الأجل لرأس المال من خلال الاستثمار في ظل الظروف العادية بشكل أساسي (على الأقل 80٪ من أصولها) في الأوراق المالية المحلية والأجنبية للشركات عبر قطاعات متعددة، بما في ذلك الرعاية الصحية وتكنولوجيا المعلومات والمواد، الطاقة وتقدير المستهلك، ذات الصلة بالموضوع الاستثماري للصندوق في ثورة الجينوم.
تعتبر الشركة منخرطة في موضوع ابتكار التكنولوجيا المالية إذا (1) تستمد جزءاً كبيراً من إيراداتها أو قيمتها السوقية من موضوع ابتكار التكنولوجيا المالية، أو (2) أعلنت أن أعمالها الأساسية تتمثل في المنتجات و الخدمات التي تركز على موضوع الابتكار في Fintech. يعرّف المستشار "ابتكار التكنولوجيا المالية" بأنه إدخال منتج أو خدمة جديدة ممكّنة تقنياً والتي من المحتمل أن تغير الطريقة التي يعمل بها القطاع المالي، والتي تعتقد ARK أنها تشمل على سبيل المثال لا الحصر منصات الأعمال التالية:
صندوق ARKF هو صندوق متداول في البورصة (ETF) يُدار بنشاط ويسعى إلى نمو رأس المال على المدى الطويل. ويسعى إلى تحقيق هذا الهدف الاستثماري من خلال الاستثمار في ظل الظروف العادية في المقام الأول (على الأقل 80٪ من أصوله) في الأوراق المالية المحلية والأجنبية للشركات التي تعمل في موضوع الاستثمار الخاص بالصندوق في ابتكار التكنولوجيا المالية ("Fintech").
الهدف الاستثماري لـ ARK Space Exploration & Innovation ETF هو نمو رأس المال على المدى الطويل. ARKX هو صندوق يتم إدارته بنشاط في البورصة يستثمر في ظل الظروف العادية بشكل أساسي (على الأقل 80٪ من أصوله) في الأوراق المالية المحلية والأجنبية للشركات التي تعمل في موضوع الاستثمار الخاص بالصندوق وهو استكشاف الفضاء والابتكار. يقصد بشركات "استكشاف الفضاء" على أنها رائدة أو يمكّن أو تستفيد من المنتجات و / أو الخدمات الممكّنة تقنياً والتي تحدث خارج سطح الأرض.
يسعى صندوق 3D Printing ETF (PRNT) إلى تقديم نتائج الاستثمار التي تتوافق بشكل وثيق، قبل الرسوم والنفقات، مع أداء مؤشر Total 3D-Printing، المصمم لتتبع تحركات أسعار اسهم الشركات المشاركة في صناعة الطباعة ثلاثية الأبعاد. وهو صندوق لايُدار بشكل نشط عكس الصناديق السابقة.
يتتبع صندوق PRNT مؤشر Total 3D-Printing؛ الذي يتكون من الأوراق المالية وإيصالات الإيداع للشركات المدرجة في البورصة من الولايات المتحدة والاسواق المتقدمة غير الأمريكية وتايوان التي تشارك في الأعمال التجارية ذات الصلة بالطباعة ثلاثية الأبعاد ضمن خطوط الأعمال التالية: (1) أجهزة الطباعة ثلاثية الأبعاد، (2) التصميم بمساعدة الكمبيوتر ("CAD") وبرامج محاكاة الطباعة ثلاثية الأبعاد، (3) مراكز الطباعة ثلاثية الأبعاد، (4) المسح الضوئي والقياس، (5) مواد الطباعة ثلاثية الأبعاد.
يحوي مؤشر ناسداك Nasdaq 100 على أبرز اسهم التكنولوجيا الامريكية ويعد من أبرز مؤشرات اسهم النمو. يتتبع صندوق Invesco QQQ Trust مؤشر ناسداك 100. قد يكون من المفيد في بعض الاحيان مقارنة اداء صناديق كاثي وود مع مؤشر ناسداك 100 لتقييم ادائها في سوق النمو.
المصدر: TradingView. نطاق البيانات: 6 مارس 2020 إلى 19 مايو 2022. تم الإعداد في 19 مايو 2022. يرجى ملاحظة أن الأداء السابق ليس مؤشراً موثوقاً للنتائج المستقبلية.
كانت صناديق كاثي ود تتقلب صعوداً وهبوطاً بأدائها حول مؤشر ناسداك 100. إلا أنه كانت فترة تفشي الوباء في اواسط مارس 2020 هي نقطة التحول في اداء صناديق ARK؛ مع ازدهار اسهم الشركات المكونة للصناديق التي استفادت من الوباء كاسهم التكنولوجيا المالية والدفع الالكتروني والتكنولوجيا التي زاد الطلب عليها بحكم البقاء في المنزل، مثل مؤتمرات الفيديو من زوم، اجهزة الترفيه والبث من Ruko، والرعاية الطبية عن بعد التي تقدمها Teladoc وغيرها. إلا أنها تعرضت لموجة تصحيح قوية منذ فبراير أوصلت بها لمستويات اسعار ديسمبر 2020.
عارضت كاثي وود، الرئيس التنفيذي لشركة Ark Invest، ادعاء الرئيس التنفيذي لشركة Twitter، جاك دورسي، أن التضخم المفرط "سيحدث قريباً في الولايات المتحدة، وكذلك العالم".
غردت كاثي وود وود ردا على ذلك "في 2008-2009، عندما بدأ بنك الاحتياطي الفيدرالي التيسير الكمي، اعتقدت أن التضخم سينطلق". "كنت مخطئا. بدلا من ذلك، السرعة - معدل دوران الأموال في السنة - تراجعت، مما أزال لسعتها التضخمية. لا تزال السرعة في انخفاض."
في خيط طويل على Twitter، قالت إن الزيادات في الأسعار التي تؤثر على المستهلكين يجب أن تنتهي بعد موسم الأعياد بسبب ثلاثة مصادر للانكماش. وفقاً لكاثي وود، فإن المصدر الأول هو "الابتكار الممكّن تقنياً" مثل الذكاء الاصطناعي. وتشير إلى أن تكاليف التدريب على الذكاء الاصطناعي تنخفض بنسبة 40٪ إلى 70٪ بمعدل سنوي، وهو ما وصفته "بالقوة الانكماشية القياسية."
وأضافت: "عندما تنخفض التكاليف والأسعار، تتبعها السرعة والتضخم - إن لم يكن الانكماش". "إذا اعتقد المستهلكون والشركات أن الأسعار ستنخفض في المستقبل، فسوف ينتظرون لشراء السلع والخدمات، مما يؤدي إلى انخفاض سرعة الأموال."
المصدر الثاني، كما تقول كاثي وود، هو "التدمير الخلاق" نتيجة للابتكار التخريبي.
تشرح كاثي وود: "منذ انهيار التكنولوجيا والاتصالات والأزمة المالية العالمية في 2008-2009، عملت العديد من الشركات على تلبية احتياجات المساهمين الموجودين على المدى القصير والذين يريدون ارباحا / توزيعات ارباح الآن". "لقد استفادوا من ميزانياتهم العمومية لدفع توزيعات الارباح وإعادة شراء الاسهم، وعائد" التصنيع "للسهم. لم يستثمروا ما يكفي في الابتكار وربما سيضطرون إلى خدمة ديونهم عن طريق بيع سلع عفا عليها الزمن بشكل متزايد بخصم: الانكماش."
المصدر النهائي الذي يستشهد به كاثي وود هو الطلب المفرط وتخزين البضائع التي حدثت نتيجة لوباء COVID-19 واختناقات سلسلة التوريد.
وتضيف كاثي ود: "نظراً لأن الشركات أغلقت أبوابها وتوقفت عن العمل مع انطلاق استهلاك السلع خلال أزمة فيروس كورونا، ما زالوا يسعون جاهدين للحاق بالركب، وربما طلبوا طلبات مزدوجة وثلاثية بما يتجاوز احتياجاتهم". "نتيجة لذلك، بمجرد مرور موسم الأعياد ومواجهة الشركات فائض الإمدادات، يجب أن تتراجع الأسعار."
وشددت على أن أسعار السلع مثل الخشب وخام الحديد قد انخفضت بالفعل بنسبة 50٪ وأن سعر النفط "متجاوز ومهم نفسياً".
يشير وود إلى أن الطلب العالمي على النفط أقل من مستويات عام 2019 و "من غير المرجح أن يعود إلى ارتفاعه القديم، ويرجع ذلك جزئياً إلى أن سعره قد كسر سلسلة من الارتفاعات المنخفضة وهو أعلى من 77 دولاراً في 2018، وبالتالي تدمير الطلب".
"على جانب العرض، أجبرت تفويضات ESG (البيئية والاجتماعية والحوكمة) شركات الطاقة على تحويل الإنفاق الرأسمالي من الوقود الأحفوري الناضج إلى مصادر الطاقة المتجددة الناشئة. وفي الوقت نفسه، حرمت البنوك شركات التكسير من التمويل بعد تجربة الاقتراب من الموت في عام 2020، "تختتم. "استجابةً لارتفاع أسعار النفط بمقدار أربعة أضعاف تقريباً منذ انخفاض العام الماضي، تسارعت عملية اعتماد السيارات الكهربائية، مما أدى إلى زرع بذور انخفاض خطير في أسعار النفط على المدى الطويل".
رد إيلون ماسك، الرئيس التنفيذي لشركة تسلا، على موضوع وود، فكتب "لا أعرف شيئاً عن المدى الطويل، ولكن على المدى القصير نشهد ضغوطاً تضخمية قوية". على الرغم من أن دورسي لم يصدر رداً رسمياً، إلا أنه أعاد تغريد تغريدة ماسك.
ردت وود على تغريدة ماسك بخيط منفصل، وكتبت أنه بينما هي منفتحة على الحوار، فإنها تعتقد أن "قوى الانكماش القوية والمتقاربة المرتبطة بالذكاء الاصطناعي، وتخزين الطاقة (EVs!)، والروبوتات، والتسلسل الجيني، وتقنية blockchain سوف تنحني المنحنى."
أما الأن، تختبر الأسواق المالية الأن قدرة صناديق كاثي وود على التحمل. إذ تعاني صناديق AKR من اسوء أيامها الأن مع الضغوط الهائلة على اسهم النمو، متأثرة بالتضخم الجامح العدو اللدود لاسهم النمو، وكذلك تعطل سلاسل الامداد والحرب الروسية الأوكرانية، إضافة إلى تبعات الوباء من تعطيل الامدادات العالمية.
أعربت كاثي وود، عن مخاوفها بشأن الاقتصاد العالمي، معتبرة أن البيانات المقلقة من الصين وأوروبا قد تشير إلى المراحل الأولى من الانكماش. إذ صرحت مديرة الصندوق الشهيرة في ندوتها الشهرية الأخيرة عن السوق: "نعتقد أننا يمكن أن نكون في حالة ركود عالمي".
سلطت كاثي وود الضوء على المخاوف بشأن المقاييس الصادرة من الصين وأوروبا، مجادلاً بأن مؤشرات المعنويات من ألمانيا كانت "مقلقة للغاية". كما شاركت كاثي وود أيضاً أفكارها حول حالة التضخم، قائلة إنه تم إحراز بعض التقدم. وقالت: "نحن نرى أسعار السلع الأساسية تبدأ في الارتفاع على أقل تقدير".
وأضافت: “نشهد مؤشرات تضخم أخرى وأسعار السيارات الجديدة والمستعملة آخذة في الانخفاض. انخفضت أسعار السيارات المستعملة بشكل كبير خلال الأشهر الثلاثة الماضية ... لذا فهذا يتحسن ".
يأتي تعليق وود في الوقت الذي عانت فيه مجموعتها من الصناديق التي تركز على الابتكار والنمو من انخفاضات هائلة في الأشهر الأخيرة، حيث أدت المخاوف بشأن أسعار الفائدة والتضخم والتوترات الجيوسياسية وحالة الاقتصاد إلى الضغط على الاسهم.
فيما انخفض صندوق ARK Innovation ETF الرائد من كاثي وود بنسبة 60٪ تقريباً منذ بداية العام، أي ما يقرب من أربعة أضعاف مؤشر SPDR S&P 500 Trust ETF (SPY)، والذي انخفض بنسبة 15.4٪ في عام 2022. ومع ذلك، على الرغم من ضعف أداء SPY بشكل كبير، فقد جمعت ARKK أيضاً 1.35 مليار دولار في تدفقات المستثمرين منذ بداية العام حتى تاريخه، متفوقة على SPY الذي شاهد 26.67 مليار دولار يخرج من الباب.
حتى الآن في عام 2021، واجهت كاثي وود المزيد من التحديات. أدت الضربة التي تلقتها اسهم النمو في وقت سابق من العام إلى انخفاض أسعار صناديق الاستثمار المتداولة من ARK Invest، وحتى بعد حدوث انتعاش، فإن ARK Innovation بالكاد يحاول الارتفاع مجدداً لمستوياته السابقة حتى الآن. الاختيارات رفيعة المستوى مثل سهم تسلا وسهم Teladoc Health، التي حققت عوائد مذهلة في عام 2020، إلا أنها منخفضة حتى الآن هذا العام.
ومع ذلك، استمر العديد من أفضل اختيارات كاثي وود في الأداء الجيد. أدناه، سنسلط الضوء على ثلاثة من أفضل اختيارات الأسهم لعام 2021 من ARK Invest وما تبدو عليه آفاقهم للمضي قدماً.
تجمع Sea Limited (NYSE: SE) بين العديد من الشركات المختلفة تحت سقف شركة واحد، وهذا هو السبب في أنها ملكية بين ثلاث صناديق استثمار تابعة لشركة كاثي وود. وهي صناديق ARK Innovation و ARK Next Generation Internet ETF (NYSEMKT: ARKW) و ARK Fintech Innovation (NYSEMKT: ARKF) جميعهم من حاملي اسهم Sea، ويجمعون في ممتلكات تبلغ قيمتها حوالي 725 مليون دولار. ارتفع السهم بنسبة 43٪ حتى الآن في عام 2021.
تأتي جاذبية Sea من تعرضها لمنطقة جنوب شرق آسيا سريعة النمو ونجاح الشركة في التوسع خارج مجالات تركيزها الأولية. تشتهر Sea بمنصة Garena للألعاب المحمولة والرياضات الإلكترونية، والتي ساعدت في غرسها في الوعي الجماعي بين المستثمرين.
أصبحت Free Fire تحظى بشعبية لا تصدق في 130 دولة حول العالم، مما أدى إلى توسيع نطاق وصولها إلى ما هو أبعد من منطقتها الأصلية. بالإضافة إلى ذلك، قامت Sea ببناء سوق تجارة إلكترونية مثير للإعجاب من خلال عروض Shopee الخاصة بها، كما أنها متنوعة في مجال التكنولوجيا المالية من خلال منصة المدفوعات الرقمية SeaMoney.
حققت Sea أرقام نمو قوية، حيث ارتفعت الإيرادات بنسبة 150٪ تقريباً في الربع الأول من عام 2021، مقارنة بمستويات العام السابق. مع النمو في الترفيه الرقمي والتجارة الإلكترونية والخدمات المالية، تمتلك Sea القدرة على الاستمرار في تحقيق مكاسب كبيرة على جبهات متعددة. هذا النوع من النمو يثير إعجاب Wood، وهو جزء كبير من سبب كون Sea Limited جزءاً كبيراً من محافظها الاستثمارية.
استقطبت شركة 10x Genomics (المدرج في بورصة ناسداك تحت الرمز: NASDAQ: TXG) المستثمرين في رحلة سريعة في عام 2021، حيث تبخرت مكاسب كبيرة في مناسبتين منفصلتين قبل أن يتعافى سهم الشركة المصنعة لمعدات الجينوم إلى 42٪ منذ بداية العام حتى تاريخه. 10x Genomics هو أفضل 15 اختياراً لـ Wood، مع كل من ARK Innovation و ARK Genomic Revolution ETF (NYSEMKT: ARKG) بمراكز تضيف ما يصل إلى أكثر من 760 مليون دولار.
لقد كان سهم Genomics قطاعاً شائعاً للغاية في الاسواق المالية مؤخراً، وقد تم تصميم معدات 10x Genomics لجعل البحث أسهل. قفزت مبيعات الربع الأول بنسبة 47٪ على أساس سنوي، حيث جاءت الإيرادات ليس فقط من مبيعات المعدات، ولكن أيضاً من المنتجات الاستهلاكية التي يحتاجها المالكون لإجراء بحث مستمر.
لم تحقق شركة 10x Genomics ارباحا، لكنها قلصت خسائرها بمقدار النصف تقريباً مقارنة بفترة العام السابق. علاوة على ذلك، تتوقع الشركة أن تقفز مبيعات العام بأكمله بنسبة تصل إلى 67٪ عن مستويات 2020، مع احتمال أن تصل إلى 500 مليون دولار.
يمتلك سهم الشركة تقييماً مكلفاً نسبياً، ولكن لديه أيضاً الكثير من إمكانات النمو. يجب أن يسعد المستثمرون الراغبون في تحمل مخاطر متزايدة برؤية كاثي وود تستثمر بجانبهم.
أخيراً، Shopify (NYSE: SHOP) كان منذ فترة طويلة المفضل لدى كاثي وود و ARK Invest. بصفتها أكبر خمس شركات تمتلك ARK Innovation و ARK Next Generation Internet و ARK Fintech Innovation، فإن مزود منصة التجارة الإلكترونية يحقق 1.66 مليار دولار من الأصول عبر عائلة ARK من صناديق الاستثمار المتداولة. ارتفع السهم بنسبة 33٪ منذ بداية العام.
حصلت Shopify على دفعة كبيرة من حاجة الشركات إلى بناء تواجد عبر الإنترنت أثناء الوباء في عام 2020، لكن الشركة تحدت المتشككين من خلال الحفاظ على زخمها. زادت الإيرادات بأكثر من الضعف في الربع الأول من عام 2021، مقتربة من حاجز المليار دولار. شهدت أداة المعالجة الرقمية Shopify Payments التابعة للشركة ارتفاع حجم البضائع الإجمالي بنسبة 135٪، وأبلغت Shopify عن أكثر من مليار جلسة تسوق يومياً لأولئك الذين يستخدمون منصتها.
مزيد من الابتكار قادم، كذلك. Shopify يدخل حتى في الواقع المعزز، على أمل تقديم تجارب تسوق غامرة للمستخدمين. هذا الموقف جعل Shopify شركة رائدة في التجارة الإلكترونية، ويرى Wood الكثير من الإمكانات لمزيد من النمو.
قد لا تتمكن كاثي وود من تكرار عوائد العام الماضي بنسبة 100٪ + لصناديق الاستثمار المتداولة الخاصة بها في عام 2021. ومع ذلك، هذا لا يعني أنها فقدت ميزة انتقاء الاسهم. الاسهم مثل Shopify و 10x Genomics و Sea Limited لا يزالون أقوياء، ولديهم ميزات جذابة تشير إلى النجاح في المستقبل أيضاً.
كانت كاثي وود تضيف إلى مراكزها في ديزني لأول مرة منذ ما يقرب من شهرين بعد أن نشرت الشركة الإعلامية العملاقة نتائج مالية متباينة، ومن السهل معرفة السبب. ديزني هي أكبر شركة أمريكية من حيث القيمة السوقية سيتم تداولها بنسبة 10 ٪ على الأقل في عام 2021.
ديزني في وضع أفضل بكثير الآن مما كانت عليه عندما بدأ العام. عادت حدائقها الترفيهية إلى الربحية. عاد التوزيع المسرحي لمحتواه الرائج إلى الطاولة. يدفع المعلنون أموالاً للوصول إلى مشاهدي شبكات البث التابعة لشركة ديزني في ظل اقتصاد آخذ في التحسن. حتى سفن الرحلات البحرية لشركة ديزني تبحر مرة أخرى.
يتم تداول ديزني عند 36 ضعفاً للارباح المتوقعة للعام المالي الجديد، لكن هذا ليس مقياساً عادلاً. بدأت الكثير من الشركات في House of Mouse في العودة للتو، وستكون Disney + - نجمة كرة خدمة البث مع 116 مليون مستخدم متميز في عامين فقط - عبئاً على المحصلة النهائية حتى المالية 2024. ترقبوا للسنة المالية 2025 و Disney التي تحقق ارباحا تبلغ 16 ضعفاً فقط.
قد يبدو تمديد الجدول الزمني ثلاث سنوات مالية للوصول إلى نقطة يكون فيها السعر إلى الربحية في منتصف فترة المراهقة كثيراً، لكن أعمال ديزني اكتسبت أكثر من علاوة في السوق. كما أنها تقوم ببعض التحركات لزيادة الهامش في حدائقها الترفيهية التي ستغير الأمور بشكل أسرع بكثير مما يعتقده حتى محترفو وول ستريت وكاثي وود.
منصة تداول العملات المشفرة الرائدة في العالم تنمو بسرعة من خلال نموذج قابل للتوسع بهامش مرتفع يؤدي إلى ربحية هائلة. وترى كاثي وود أن Coinbase قادرة على تعزيز ثورة العملات الرقمية.
إذا كنت لا تزال غير مستعد لقبول اسهم Coinbase على أنها رخيصة، فلنرى الصورة بشكل أوسع. على الرغم من أن القيمة السوقية تقترب من 70 مليار دولار، إلا أن Coinbase يتم تداولها مقابل 14 ضعف ارباح زائدة. هذا أمر رائع بالنسبة لشركة سجلت للتو نمواً بنسبة 330٪ على أساس سنوي في الربع الأخير، وهو - باعتراف الجميع - جيد جداً لدرجة يصعب تصديقها. كان لدى Coinbase بعض العناصر لمرة واحدة لدعم ربحيتها في وقت قريب من الاكتتاب العام الأولي في الربيع، وقد تراجعت الزيادة في التداول في وقت سابق من هذا العام إلى حد كبير.
بالنظر إلى العام المقبل، يرى المحللون أن تداول Coinbase يصل إلى 41 ضعفاً للارباح. لا يبدو مضاعف الارباح فجأة رخيصاً جداً، لكن وول ستريت قللت من تقدير النتائج النهائية للمنصة في أول ربعين لها كشركة عامة. تنمو الإيرادات بشكل أسرع بكثير من مضاعفات ارباحها الآجلة، ومع انتشار العملة المشفرة، ستكون هناك فرص أكبر لـ Coinbase للاستفادة منها كشركة رائدة في السوق بلا منازع.
كاثي ود متفائلة حول مستقبل العملات الرقمية وهذا ما يفسر سبب كونها مشتراً كبيراً لـ Coinbase منذ ظهورها في السوق. إنها لا تمتلك العملات الرقمية بشكل مباشر، لكنها تمتلك وسيلة يتم تداولها في البورصة والتي يمكن أن تكون أفضل من الشيء الحقيقي.
Grayscale Bitcoin Trust هي أداة استثمار تمتلك حالياً ما قيمته 38 مليار دولار من Bitcoin المخزنة. إنها تتقاضى رسوماً سنوية قاسية إلى حد ما بنسبة 2 ٪ - يتم إخراجها من Bitcoin التي تمتلكها على مدار العام - ولكنها تتداول بخصم كبير. اعتباراً من يوم الخميس، بلغ مركز بيتكوين الخاص بالثقة 54.96 دولاراً للسهم. وأغلقت الاسهم المتداولة علناً عند 46.48 دولاراً، وهو خصم أفضل من 15٪ من صافي أصولها. تعتبر العملات المشفرة محفوفة بالمخاطر، ولكن شراء Bitcoin بسعر مخفض هو طريقة ذكية للحصول على بعض المظهر في اللعبة.
تخلى الكثير من مستثمري النمو عن Teladoc، لكن هذا لا يعني سوى المزيد من الاسهم للشراء من قبل كاثي وود. انخفض سهم أخصائي الرعاية الصحية عن بُعد بنسبة 60 ٪ منذ أن بلغ ذروته في فبراير، ولكن يبدو أن هذا يمثل جرس عشاء بالنسبة لـ كاثي ود. أضافت ARK Invest إلى موقع Teladoc الخاص بها في أربعة من صناديقها المتداولة في البورصة.
تراجعت Teladoc يوم الخميس على الرغم من نشر أهداف نمو مقنعة في عرضها يوم المستثمر. من 2.015 إلى 2.025 مليار دولار تتوقع أن تسجل في الإيرادات هذا العام يتماشى تقريباً مع التوقعات، لكنه يرى نمواً صحياً في السنوات القادمة. تبدأ توقعات Teladoc للعامين المقبلين بهدف 2.6 مليار دولار للعام المقبل، لتتجاوز 4 مليارات دولار بحلول عام 2024. نحن نتحدث عن مضاعفة Teladoc في ثلاث سنوات، مما يترجم إلى معدل نمو متوسط مركب من 25٪ إلى 30٪.
هل هذا مقطع أبطأ مما تعامل المستثمرون معه مؤخراً؟ بالتأكيد، لكن عمليات الاستحواذ ساعدت في دعم خطوات الخط الأعلى في الماضي. Teladoc هي ثاني أكبر شركة قابضة بين اسهم كاثي وود في ARK Invest، وهي تمتلك الآن 11٪ من شركة التطبيب عن بعد بأكملها.
تعمل شركات الوساطة مثل شركة CAPEX كوسيط مالي مرخص ومنظم ومسجل في الاسواق المالية العالمية من قبل هيئة تنظيم الخدمات المالية في سوق أبو ظبي العالمي (ADGM) (ترخيص رقم 190005) وتمكن المستثمرين من تداول الاسيهم دون الحاجة إلى التواجد في قاعة التداول بأنفسهم. هل تعلم أنه يمكنك البدء في تداول صناديق الاستثمار المتداولة بمبلغ 250 دولار فقط؟ ابدأ اليوم!
إن الاستثمار في الاسهم عبر شركات التداول الموثوقة سوف يوفر لك إمكانية التداول على صناديق كاثي وود وأي سهم مدرج ضمن سوق الاسهم الامريكي و سوق الاسهم الاوروبي وسوق الاسهم الاسيوي باستخدام الرافعة المالية التي تمكنك من فرصة استثمار مبلغ مالي بسيط في سوق الاسهم عبر افضل منصات التداول, تتطلب مهارة الاستثمار في صناديق كاثي وود الكثير من الممارسة, اختبر اداء صناديق كاثي وود باستخدام حساب التداول التجريبي المجاني الخالي من المخاطر على افضل منصات التداول ميتاتريدر 5, سوف يوفر لك خبراء عرب بيرغ كل الدعم والتوجيه والتعليم الذي تحتاجه لبدء عملية الاستثمار على صناديق كاثي وود
ما التالي:
1. وارن بافيت | اغنياء العالم Warren Buffett
3. صناديق الاستثمار ETF | ارباح صناديق الاستثمار | صندوق الاستثمار
ابق على اتصال بالأسواق
عرب بيرغ ArabBerg هو مزيج لمجموعة من الخبراء المحترفين في مكان وزمان واحد، تُقدم أكاديمية عرب بيرغ مجموعة واسعة من الأبحاث والتحاليل وكل ما تحتاجه من الادوات الفنية والأساسية لبناء استراتيجيات تداول ناجحة عبر خبرات تمتد لأكثر من 22 عام في الأسواق الماليّة. عرب بيرغ هو أكثر من مجرد موقع للأبحاث والتحاليل - إنه شريك للتداول الناجح.
