هناك العديد من الاسئلة التي يقوم المتداول العربي في البحث عنها في حكم الاسهم حسب الشريعة الاسلامية وماهي الاسهم الحلال وماهو حكم المضاربة في الاسهم، إن الاجابة عن حكم تداول الاسهم هو امر صعب جداً. لقد أجرينا بحثاً عميقاً من أجل الإجابة عن هذه الاسئلة، ونحن هنا لمساعدتك على فهم مفاهيم تداول الاسهم بطريقة أفضل حتى لا تفشل في اتباع أحكام الشريعة الاسلامية. إن اقربكم إلى الفتوى اقربكم إلى النار. لا نريدك أن تأخد بحثنا على أنه فتوة شرعية، وإنما نحاول الإجابة عن هذه الاسئلة بالاعتماد على قوانين الشريعة الاسلامية. فيما يلي نعرض لك بعض الإرشادات لتفهم أسس حكم الاستثمار في الأسهم وهل الاسهم حرام ولماذا ومتى تكون اسهم حلال أو حرام أو مختلطة وما هو حكم الاسهم المختلطة، وما هي الاسهم الامريكية الحلال وما هو حكم الاستثمار في الأسهم الأمريكية وما مدى شرعية الاسهم الامريكية، وكيف تستطيع فهم أسس حكم الاسهم وأيضاً ما هو حكم التداول في السوق الامريكي بيعاً وشراءً؟ تابع القراءة معنا.
يعد تداول الاسهم من أكثر خيارات الاستثمار شيوعاً التي يسعى الناس وراءها. لكن، يتبادر إلى أذهاننا سؤال واضح إذا كان حكم تداول الاسهم حلالاً أم حراماً. وفقاً للشرع الاسلامي، فإن الاستثمار في الاسهم في ظل بعض الشروط الخاصة مسموح به ولا يعتبر من الذنوب. إذا كنت جديداً في عالم الاستثمار هذه وكنت مهتماً بها بسبب قواعدنا الإسلامية، فنحن هنا للمساعدة. سنقدم لك خلاصة سريعة لهذا - أي شيء تتداوله دون معرفة نتائجه وأهدافك النهائية هو حرام. إذا كنت تضع أموالك في أي شيء وتحاول تصوير النتائج بناءً على رغباتك فهو خطيئة وفقاً للشريعة الإسلامية.
ولكن، إذا كنت تقوم بتداول الاسهم من خلال فحص الاتجاهات المستمرة وحساب نتائجها وفهم التدفق الكامل للسوق، فأنت تقوم بعمل صادق. عند تداول الاسهم، فأنت تمتلك جزء من الشركة المصدرة لهذه الاسهم. بما أنك جزء من الشركة، فأنت لا تمارس المقامرة.
وفقاً لقواعد الإسلام، في أي مجال، إذا لم تأخذ الربا من العمل التجاري، فإن هذه التجارة حلالاً. يمكن تعريف الربا على أنه أي جزء من الربح لا يمكن تبريره بعملك. الربا في الإسلام ممنوع منعا باتا.
إذا كنت مستعداً لبدء تداول الاسهم اليوم، فإليك 3 خطوات يجب اتباعها:
تعمل شركات الوساطة مثل شركة CAPEX كوسيط مالي مرخص ومنظم ومسجل في الاسواق المالية العالمية من قبل هيئة تنظيم الخدمات المالية في سوق أبو ظبي العالمي (ADGM) (ترخيص رقم 190005) وتمكن المستثمرين من شراء الاسهم الامريكية دون الحاجة إلى التواجد في قاعة التداول بأنفسهم.
بشرط عدم تجاهل مصالح الآخرين عند الاستثمار، فإن تكديس الثروة من خلال الاسهم لا يعتبر حراماً. إذ أن حكم الاسهم حلال ام حرام يتوقف على النقاط التالية لأسس الاستثمار في اسهم حلال متوافقة مع الشريعة:
بالنسبة للعديد من المسلمين، ستكون هذه المبادئ اعتبارات طبيعية عند الاستثمار. نعرض لك تالياً كيف تتأكد من شركات الاسهم الحلال من خلال النظر في أعمالها وبياناتها للمساعدة في الوقوف على حكم الاستثمار في الأسهم.
حكم الاسهم هي عملية حلال تماماً وقد قمنا بأبحاثنا العميقة لنقدم لك أفضل تفسير وكانت جميع امثلتنا حول شرعية الاسهم الامريكية لأنها محط طلب للكثير من المتداولين الشرعيين. عندما تقوم بتداول الاسهم، فإنك تصبح جزءً من تلك المنظمة عن طريق شراء نسبة معينة من تلك الشركة في شكل اسهم. ويجوز في الإسلام امتلاك جزء من أي عمل تجاري.
عندما تشتري الاسهم، فأنت لا تقامر ولكن تقوم بواجبك الصادق كعضو في تلك الشركة. ولكن، من المهم جداً أن تفهم حقيقة أنك تتداول فقط مع وسيط حلال يتبع جميع القواعد الإسلامية المتدينة لدعمك من الفشل بأي مبدأ.
تحتاج إلى الاهتمام بحقيقة أنك تتداول فقط باستخدام حساب خالي من الفوائد. الحساب الخالي من الفوائد هو حساب إسلامي خاص يسمح لك بالتداول بطريقة خالية من الربا. في الحساب الخالي من الفوائد، لا يتعين عليك دفع أو تلقي أي نوع من العمولات أو رسوم التجديد للاحتفاظ بمركز السهم طوال الليل. وبهذه الطريقة، فإنك والوسيط تتبعان الشريعة الإسلامية وتتداولان فقط وفقاً لسعر السهم الحالي.
هل الاسهم حرام أم حكم الاستثمار في الأسهم حلال كلياً أم أنه هناك منطقة رماية؟ فالواقع، نعم وهي ما تُسمى الأسهم المختلطة. فما هو حكم الاسهم المختلطة وما هي أساساً؟
تعمل العديد من الشركات ضمن أعمالها الأساسية بما لا يتعارض مع الشريعة الإسلامية، إلا أنها قد تقوم ببعض الممارسات لتدعيم أعمالها مثل الاقتراض بالفائدة مثلاً. فهل هي أسهم حلال أم حرام؟ تابع معنا.
الأمر ليس معقداً للغاية، قد يفاجئك أن 42٪ من مؤشر فوتسي FTSE 100 هي أسهم حلال. لذلك من الأسهل الاستثمار في اسهم حلال مما تعتقد. تحتاج فقط إلى معرفة بعض النقاط قبل الاستثمار في شركات الاسهم الحلال أو المختلطة، للتأكد من أن كل صفقة تقوم بها تتوافق مع معايير الشريعة لتعرف هل الاسهم حرام:
أسهل أبحاث يمكنك إجراؤها عن التحقق من هل الاسهم حرام التي سأستثمر فيها هي التحقق من نموذج عمل الشركة التي تفكر في الاستثمار بها. مثلاً بعض نماذج الأعمال محرمة بطبيعتها، مثل:
حكم شراء اسهم الشركات الاجنبية التي تعمل في هذه الأعمال هو حرام. ثم هناك بعض المناطق الرمادية والتي تقود إلى السؤال عن حكم الاسهم المختلطة. يمكن اعتبار الشركات التي تحقق فوائد في قطاع الخدمات المالية مثل البنوك وشركات التأمين وسماسرة الأوراق المالية مخالفة لإرشادات الشريعة الإسلامية. (لاحظ أن هذا المبدأ ينطبق على الاستثمارات الإسلامية الأخرى مثل الرهن العقاري الإسلامي أيضاً). فإذا كنت في شك من حكم الاسهم المختلطة هذه، تجنب. أو قم بإجراء بحث شامل قبل استثمار أموالك.
بصرف النظر عن نموذج العمل، هناك نقطة أخرى يجب مراعاتها وهي أنه يجب إنشاء الشركات وتشغيلها حتى يتم اعتبارها لمعرفة هل الاسهم حرام في هذه الشركات. هذا يعني أنه تم تنفيذ تخطيط رأس المال وتم شراء المرافق والمعدات عند نقطة الاستثمار. لا تسمح لك الشريعة الإسلامية بالاستثمار في "فكرة" شركة لم تتحقق بعد.
يقوم العديد من المستثمرين الجدد بإجراء مسح أولي لعرض الأعمال في الشركة واعتبارها كافية إذا كان العمل بشكل عام يجعل من شركات الاسهم الحلال. ولكن ماذا لو كان تسيير الشركة يتضمن ممارسات محرمة؟
الخطأ الأكثر شيوعاً الذي يرتكبه المستثمرون المسلمون الجدد هو الاستثمار في الأعمال التجارية ذات الدخل القائم على الفائدة أو الأعمال التجارية التي تقترض بفائدة – أي الأسهم المختلطة. هؤلاء المستثمرين يدرون الدخل من الاستثمارات غير المتوافقة مع الشريعة الإسلامية.
إذا كان هذا ينطبق على الاسهم التي تفكر فيها، فهناك قاعدة عامة يمكن تطبيقها للتحقق مما إذا كان الاستثمار لا يزال ضمن خانة أسهم حلال. يجب ألا يتجاوز الدخل من استثمارات محرمة نسبة 5٪ من إجمالي إيرادات الشركة.
لاكتشاف هذه المعلومات حول شركات الاسهم الحلال، ستحتاج إلى إجراء بعض الاستكشاف. تحقق من التقارير السنوية والربعية لتحديد الإيرادات التي تم تلقيها من خلال الاستثمارات غير المتوافقة ومقارنة ذلك بالإيرادات الإجمالية للشركات. إذا تجاوزت 5٪، فهناك شرطان مسموح بهما بشكل عام.
أولاً، يجب على المستثمر أن يحدد مقدار الدخل المحرم الذي يحصل عليه ويعوضه بالتخلي عن نفس النسبة من ارباحه للأعمال الخيرية. ثانياً، يجب على المستثمر إبداء معارضته لهذه الأنشطة المحرمة كتابةً أو شفوياً.
المعيار الثالث الذي يجب أن يفي به السهم حتى يعتبر من الاسهم الحلال يتعلق بنسبة الديون التي تحمل فائدة فيما يتعلق بإجمالي أصول الشركة. ألا يتجاوز إجمالي الدين بفائدة 33٪ من إجمالي الأصول ليكون من الاسهم الحلال.
من الجدير بالذكر أن مقياس 33٪ لا ينطبق فقط على الاستثمارات الحلال. يستخدم الكثير من المستثمرين غير المسلمين معايير مماثلة لشاشات الاسهم الخاصة بهم حيث يعتبر ذلك مستوى مريحاً من المخاطرة.
ومع ذلك، قد يكون من الصعب التأكد من مقدار الديون التي تحمل فائدة التي تحتفظ بها الشركة. على سبيل المثال، عند فحص بعض الحسابات، ستلاحظ أن الاقتراضات مدرجة كقروض من المديرين. للتغلب على هذا، اطلب مراجعة الملاحظات التكميلية على الحسابات، والتي تقسم القروض بشكل أكبر وستخبرك على وجه التحديد. إذا لم يكن لديك الوقت للقيام بمسح شامل، هناك خيار آخر وهو اختيار الاسهم الخالية من الفائدة.
الأصول التي لا يمكن تحويلها إلى نقد، مثل العقارات يقال إنها غير سائلة. في الظروف التي يكون فيها النشاط التجاري يعاني من نقص التمويل، قد يشرع أصحاب الأعمال في بيع الأصول غير السائلة. عندما يحدث هذا، غالباً ما يتم بيعها بأقل من قيمتها السوقية. لكن كيف يعتبر هذا الأمر مشكلة بالنسبة للامتثال الشرعي؟
إذا كان لدى الشركة أصول سائلة بحتة، مثل النقد في البنك بدون أصول أخرى، فيمكن بيعها بالقيمة الاسمية. وهنا يُرى أن الأصول غير السائلة يجب أن تكون على الأقل 20٪ من إجمالي الأصول.
لتحديد الأصول غير السائلة، اطلب الميزانية العمومية التي تتضمن أرقام قيم الممتلكات والمعدات وأي أصول أخرى غير ملموسة قد تمتلكها الشركة. للوصول إلى النسبة المئوية لإجمالي الأصول، اجمع أرقام الأصول غير السائلة، اقسمها على إجمالي الأصول، واضربها في 100. يجب أن تكون 20٪ أو أكثر للاستثمار.
تشمل المنتجات المحظورة الكحول والمخدرات والمقامرة والشركات التي تعمل على اهتمامات متجددة وشركات الأزياء التي تتعامل مع الوشم (حيث أن الوشم غير مسموح به في الإسلام) وبنفس الامر إذا كنت تخطط لشراء سهم وتبحث عن حكم الأسهم في الإسلام، فتأكد من عدم مشاركة الشركة في أي من المعايير المحرمة في الشريعة الاسلامية.
هناك بعض القواعد التي تحدد حكم الاستثمار في الأسهم الأمريكية فيما إذا كان السهم يندرج تحت قائمة الاسهم الحلال أو الحرام. يجب أن تكون الشركة التي تستثمر فيها مسؤولة اجتماعياً وألا تشارك في أي نوع من المنتجات المحظورة. لمعرفة شرعية الاسهم الامريكية تحقق من القواعد الإسلامية المتدينة لاختيار شركة للاستثمار في الاسهم الحلال:
نحن بحاجة إلى الاهتمام بحقيقة أننا نستثمر في الاسهم الحلال فقط. ليس عليك البحث عنها، فقد بحثنا بالفعل من أجلك. لقد اخترنا بعناية أفضل الاسهم الحلال الخالية من الربا. تحقق من قائمة الاسهم الحلال الامريكية أدناه:
بصرف النظر عن هذه الاسهم الحلال، يمكنك بسهولة الاستثمار في الاسهم الامريكية الحلال الأخرى عن طريق التحقق من الشركة من المعايير المذكورة أعلاه.
قد تشكل السوق الاوروبية فرصة للعديد من المستثمرين الذين لا يستطيعون الوصول إلى السوق الأمريكية أو قد يتكبدون تكاليف عالية لذلك. وعليه، سنتحدث الأن عن أهم الأسهم الأوروبية الحلال في السوق البريطانية والفرنسية:
فيما يلي نستعرض بعض من الأسهم الحلال المدرجة في بورصة لندن:
فيما يلي نستعرض بعض من الأسهم الحلال المدرجة في بورصة Euronext Paris:
فيما إذا أردت التنويع في استثماراتك في الاسهم الحلال ولكن لا تلمك القدرة على الاختيار؛ توفر لك بعض صناديق الاستثمار المتداولة القدرة على الاستثمار في مجموعة من الاسهم الحلال للشركات التي لا تتعارض اعمالها مع الشريعة الاسلامية بأداة واحدة يمكن تداولها بيعاً وشراءً كما الاسهم. توفر لك BlackRock العديد من صناديق الاستثمار المتداولة تحت علامة iShares التي تستثمر في الاسهم الحلال، سواء في الاسهم الامريكية الحلال أم العالمية أم الاسواق الناشئة. إليك ثلاثة من صناديق الاستثمار المتداولة من iShares التي تستثمر في الاسهم الحلال:
يختلف حكم الاستثمار في سوق الاسهم عن حكم التداول في السوق الامريكي أو المضاربة عبر البيع والشراء السريع. إذ أن الأهداف والوسائل مختلفة. للوقوف على حكم المضاربة في الأسهم الأمريكية يجب الانتباه إلى النقاط الآتية:
هل أصبحت مهتماً بتداول الاسهم الحلال الأن وحصد الفرص الاستثمارية؟ إليك كيفية البدء:
تعمل شركات الوساطة مثل شركة CAPEX كوسيط مالي مرخص ومنظم ومسجل في الاسواق المالية العالمية من قبل هيئة تنظيم الخدمات المالية في سوق أبو ظبي العالمي (ADGM) (ترخيص رقم 190005) وتمكن المستثمرين من تداول الاسهم الامريكية دون الحاجة إلى التواجد في قاعة التداول بأنفسهم. هل تعلم أنه يمكنك فتح محفظة الاسهم بمبلغ 250 دولار فقط وإضافة الاسهم إليها؟ ابدأ اليوم!
لا تقلق بشأن العثور على أفضل وسطاء الاسهم الحلال لبدء التداول. نحن في عرب بيرغ نوصلك بأفضل الوسطاء المحترفين الذين يمارسون التداول الإسلامي الخالي من الربا لسنوات عديدة. إن الالتزام بالقوانين الإسلامية له أهمية كبيرة بالنسبة لنا ونحن في بحث دائم عن وسطاء الاسهم حلال في جميع أنحاء العالم. نريدك أن تكون آمناً أثناء التداول لضمان عدم خرق في الاحكام الإسلامية.
إذا كنت جديداً في تداول الاسهم، وتبحث عن حكم الاسهم أو حكم المضاربة في الاسهم الحلال في السوق الامريكي فيجب أن تبدأ الاستثمار في الاسهم الحلال. ونظراً لأن العالم يتحرك بسرعة نحو الرقمنة، فإن أشكال الاستثمار تتغير أيضاً. يعد تداول الاسهم الحلال في السوق الامريكي من بين أسرع المنصات نمواً لتنويع محفظتك بالطريقة الإسلامية الصحيحة.
لقد ساعدنا المئات من التجار المسلمين من خلال إيجاد وسيط الاسهم الحلال لهم باستخدام شبكة مجتمعنا. تداول الاسهم الحلال ليس حراماً إذا كنت تقوم به بالطريقة الصحيحة. ونحن هنا لمساعدتك على النمو في الاتجاه الصحيح. انضم إلى أكبر فرص الاستثمار في تجارة الاسهم الحلال معنا. ومع ذلك إن تداول الاسهم الحلال يتطلب الكثير من الممارسة كما هو الحال في أي عملية استثمار في سوق الاسهم، اختبر اداء الاسهم الحلال التي ترغب في المتاجرة عليها باستخدام حساب التداول التجريبي المجاني الخالي من المخاطر على افضل منصات التداول ميتاتريدر 4 أو WebTrader, سوف يوفر لك خبراء عرب بيرغ كل الدعم والتوجيه والتعليم الذي تحتاجه لبدء عملية استثمار الاموال على الاسهم الامريكية الحلال.
لقد قدمنا لك المعلومات في هذا الدليل المبسط حول "حكم تداول الاسهم" التي جمعها فريق الأبحاث والتحاليل لدينا من مصادر مختلفة، ونعمل جاهداً أن نعرض لك شركات التداول الموثوقة في المنطقة العربية والمرخصة من هيئات الرقابة المحلية، والتي تقدم لك حسابات تداول إسلامية لا تتضمن أي رسوم تبيت أو أي فوائد ربوية، ومع ذلك نحن ننصحك وبشدة في التأكد أيضاً من أهل الفتوى والمعرفة حول "حكم تداول الاسهم".
1. حكم الفوركس | هل الفوركس حرام
ابق على اتصال بالأسواق
عرب بيرغ ArabBerg هو مزيج لمجموعة من الخبراء المحترفين في مكان وزمان واحد، تُقدم أكاديمية عرب بيرغ مجموعة واسعة من الأبحاث والتحاليل وكل ما تحتاجه من الادوات الفنية والأساسية لبناء استراتيجيات تداول ناجحة عبر خبرات تمتد لأكثر من 22 عام في الأسواق الماليّة. عرب بيرغ هو أكثر من مجرد موقع للأبحاث والتحاليل - إنه شريك للتداول الناجح.