كيف تستطيع استراتيجية وارن بافيت هذه انقاذ محفظتك الأن؟

في مايو 2021، قدم وارن بافيت المشورة للمستثمرين في الاجتماع السنوي لشركة بيركشاير هاثاواي. كان سوق الاسهم يرتفع في ذلك الوقت - فيما ارتفع مؤشر ستاندرد آند بورز بنسبة 48 ٪ في الأشهر الـ 12 الماضية - مدفوعاً بالحماس الجامح الناجم عن عمليات التحفيز، وانخفاض اسعار الفائدة، وإعادة فتح الشركات في أعقاب الوباء. لكن كلمات وارن بافيت كانت واقعية. أخبر جمهوره أن العديد من المستثمرين الجدد كانوا يقامرون بشكل أساسي. أعرب وارن بافيت أيضاً عن اعتقاده بأن صناديق الاستثمار المتداولة التي تتبع المؤشرات كانت خياراً أفضل من الاسهم الفردية للشخص العادي. على وجه التحديد، أوصى بامتلاك صندوق مؤشر يتألف من مجموعة متنوعة من الاسهم الأمريكية على مدى فترة زمنية طويلة.

بالطبع، تبدو بيئة الاقتصاد الكلي مختلفة كثيراً اليوم. حيث أدى التضخم المتفشي وارتفاع أسعار الفائدة إلى انهيار مؤشر ستاندرد آند بورز، مما أدى إلى دخول المؤشر القياسي إلى منطقة السوق الهابطة. لكن التضخم وصل إلى أعلى مستوى له في 40 عاماً في مايو، لذلك قد تسوء الأمور قبل أن تتحسن. انخفض مؤشر ستاندرد آند بورز حالياً بنسبة 23٪ عن أعلى مستوى له، ولكن كانت هناك ستة اسواق هابطة في الخمسين عاماً الماضية، وانخفض المؤشر بأكثر من 45٪ في ثلاث من تلك المناسبات. بناءً على نصيحة بافيت، إليك إحدى استراتيجيات الاستثمار التي يمكن أن تساعد محفظتك في مواجهة الانكماش الحالي.

الاستثمار في صندوق Vanguard High Dividend Yield ETF (VYM) لتعزيز متانة محفظتك

يتفوق أداء العديد من أسهم توزيعات الارباح على السوق خلال فترات الركود، خاصة تلك التي ترفع توزيعات الارباح بانتظام. والسبب في ذلك بسيط. فقط الشركات عالية الجودة تولد نقوداً كافية تدفع للمساهمين باستمرار ارباحا تزداد بمرور الوقت. إذا قمت بالتوفيق بين هذه الفكرة ونصيحة بافيت، فإن Vanguard High Dividend Yield ETF (VYM) تبدو فكرة استثمار جذابة في الوقت الحالي.

يتألف صندوق Vanguard High Dividend Yield ETF من 443 سهماً أمريكياً تغطي 10 قطاعات سوقية، على الرغم من تخصيص 55 ٪ من الصندوق للسلع الاستهلاكية الأساسية والطاقة والمرافق والصناعة والرعاية الصحية، وكلها تميل إلى التفوق في البيئات التضخمية. يتم استثمار 20٪ أخرى من الصندوق في القطاع المالي، والذي يميل إلى التفوق في بيئات أسعار الفائدة المتزايدة. تحقيقاً لهذه الغاية، فإن Vanguard High Dividend ETF حالياً أقل من 14٪ فقط من أعلى مستوى لها، متجاوزاً بسهولة انخفاض 23٪ في ستاندرد آند بورز الأوسع.

وتجدر الإشارة أيضاً إلى أن أربعة من المراكز العشرة الأولى في صندوق المؤشر هي الاسهم التي يمتلكها بافيت من خلال شركة بيركشاير هاثاواي. ويشمل ذلك شركتي Chevron و Bank of America، اللذين يمثلان 19٪ من محفظة استثمارات بيركشاير هاثاواي. والأفضل من ذلك، أن صندوق Vanguard High Dividend ETF يتحمل نسبة مصاريف تبلغ 0.06٪ فقط، مما يعني أنك ستدفع 6 دولارات فقط على محفظة 10000 دولار، وعائد توزيعات الارباح الخاص بها حالياً يبلغ 2.72٪، مما يعني أن محفظة 10000 دولار ستولد 272 دولاراً في الدخل السلبي لكل منها عام.

في حين أن Vanguard High Dividend ETF قد تفوق بشكل كبير على مؤشر ستاندرد آند بورز الأوسع خلال العام الماضي، لا سيما عند حساب مدفوعات الارباح، فإن ستاندرد آند بورز عادة ما يفوز على المدى الطويل. على سبيل المثال، حقق مؤشر ستاندرد آند بورز عائداً إجمالياً بنسبة 65٪ على مدار السنوات الخمس الماضية، في حين أن صندوق Vanguard High Dividend ETF قد حقق عائداً إجمالياً بنسبة 47٪.

ومع ذلك، لا يمكنك وضع سعر لراحة البال. إذا كان تكوين محفظتك الحالية يثير قلقك بشأن تأثير التضخم الجامح، ففكر في بدء مركز في صندوق المؤشر هذا.