ماهي افضل الأسهم للشراء وفقا لاستراتيجية وارن بافيت؟

نادراً ما يكون هناك فكرة سيئة تحاكي إستراتيجية وارن بافيت الاستثمارية، خاصة في بيئة السوق الهابطة، فإنك بمجرد اتباع نصيحة وارن بافيت الاستثمارية ستكون استراتيجيتك مربحة للغاية لسنوات عديدة حتى الآن، حيث يرغب المستثمرون في معرفة أين يضع Oracle of Omaha أمواله، تابع معنا للتعرف على افضل الأسهم للشراء الان وفقا لاستراتيجية وارن بافيت.

ماهي افضل الأسهم للشراء وفقا لاستراتيجية وارن بافيت؟

تتمثل إحدى الامتيازات العظيمة لاستراتيجية بافيت الاستثمارية في أنه لا يحاول المبالغة في تعقيد العملية. إذا كان لدى الشركة خندق اقتصادي واسع، وتولد الكثير من المال، وتدير أعمالاً سهلة الفهم وعالية الجودة، فهناك فرصة جيدة لأن بافيت سيحب هذه الاسهم.

 وبالنظر إلى أن كل من مؤشر ستاندرد آند بورز S&P 500 و مؤشر ناسداك المركب Nasdaq Composite قد انخفضا بنسبة 13٪ و 19٪ حتى الآن، على التوالي، فإن الوقت الحالي هو الوقت الأمثل لشراء اسهم شركات من الدرجة الأولى. على حد تعبير بافيت، يجب على المستثمرين أن يكونوا "خائفين عندما يكون الآخرون جشعين، وجشعين عندما يكون الآخرون خائفين."  دعونا نلقي نظرة على اثنين من اسهم Warren Buffett التي يمكن للمستثمرين اللجوء إليها وسط تصحيح السوق الأخير.

1. سهم Apple:

 تخلت شركة ابل Apple، والتي تعد احد أبرز شركات التكنولوجيا في عصرنا، عن 7٪ من قيمتها منذ بداية العام. فيما تحدثت عن خندق اقتصادي واسع -حيث تستحوذ المؤسسة التي يقودها تيم كوك على 50٪ من سوق الهواتف الذكية في الولايات المتحدة و 16٪ من الصناعة على مستوى العالم، في المرتبة الثانية بعد Samsung. اما في الربع الثالث من العام المالي 2022، نجد نمو إجمالي مبيعات الشركة بنسبة متواضعة بلغت 1.9٪ على أساس سنوي إلى 83 مليار دولار، بينما انخفضت ارباحها المخففة للسهم بنسبة 7.7٪ إلى 1.20 دولار.  كان قطاع منتجاتها، الذي انخفض بنسبة 0.9٪، مدفوعاً بمبيعات iPhone القوية، والتي ارتفعت بنسبة 2.8٪ لتصل إلى 40.7 مليار دولار. وفي الوقت نفسه، سجلت قطاعات أجهزة Mac و iPad والأجهزة القابلة للارتداء والمنزل والاكسسوارات نمواً سلبياً عاماً تلو الآخر.

كما ارتفعت فئة خدماتها - التي تشمل Apple Music و Apple TV + والإعلانات و Apple Pay، من بين أمور أخرى - بنسبة 12.1٪ لتصل إلى 19.6 مليار دولار، حيث لا تزال تمثل حافزاً لعملاق التكنولوجيا للنمو في المستقبل.  ويعد قطاع خدمات الشركة أيضاً أكثر ربحية من أعمال منتجاتها في الوقت الحالي. في الربع الثالث، سجل قطاع المنتجات هامشاً إجمالياً بنسبة 34.5٪، في حين تمتعت الخدمات بهامش إجمالي قدره 71.5٪، أي ما يعادل زيادة 169 نقطة أساس عن العام الماضي.

 هذا العام، يتوقع محللو وول ستريت توسع ارباح الشركة العلوية والسفلية بنسبة 7.3٪ و 8.7٪ على أساس سنوي، على التوالي، لتصل إلى 392.4 مليار دولار و 6.10 دولار للسهم.

 خلال هذا الربع، حققت شركة ابل Apple 20.8 مليار دولار من التدفق النقدي الحر (FCF)، ليصل إجماليها على مدار الـ 12 شهراً الماضية إلى 107.6 مليار دولار. حيث لا يؤدي توليد التدفق النقدي الذي لا مثيل له إلى فتح الباب لإعادة شراء الاسهم وزيادة توزيعات الارباح فحسب، بل إنه يسمح أيضاً لشركة التكنولوجيا بالاستثمار في خطط النمو طويلة الأجل الخاصة بها. في الوقت الحالي، تدفع Apple فقط ارباحا بقيمة 0.23 دولاراً أمريكياً للسهم الواحد، أي ما يعادل 0.56 ٪ من عائد الارباح، لذلك هناك مجال كبير للتوسع في تلك المنطقة. ومع ذلك، تمكنت شركة التكنولوجيا العملاقة من إعادة 28 مليار دولار إلى المساهمين خلال فترة الربع الثالث.

2. سهم Amazon:

 سهم Warren Buffett التالي هو سهم امازون Amazon. حيث شهدت شركة التجارة الإلكترونية ذات المستوى العالمي، والتي تسيطر على 38٪ من مبيعات التجزئة عبر الإنترنت في الولايات المتحدة، حيث انخفض سعر سهمها بنسبة 16٪ حتى الآن. في الربع الثاني من عام 2022، تحسن إجمالي مبيعاتها بنسبة 7.2٪ على أساس سنوي لتصل إلى 121.2 مليار دولار، في حين سجلت عملاق التجارة الإلكترونية خسارة صافية ثانية على التوالي مع ربحية السهم الواحد سلبية 0.20 دولار.

في حين انخفض قطاع المتاجر عبر الإنترنت، والذي يعادل 41.9٪ من المبيعات خلال الربع، بنسبة 4.3٪ إلى 50.9 مليار دولار، حيث تستمر صناعة التجارة الإلكترونية في مواجهة قدر هائل من الضغوط من ارتفاع التضخم وإعادة فتح الاقتصاد العالمي. وتم تعويض النمو غير المنتظم من أعمال البيع بالتجزئة عبر الإنترنت جزئياً من خلال الأداء القوي لأعمال Amazon Web Services، والتي ارتفعت بنسبة 33.3٪ لتصل إلى 19.7 مليار دولار. كما تعد Amazon Web Services، وهي منصة للحوسبة السحابية، الخيار الأفضل في مجال البنية التحتية السحابية، حيث تتحكم في ثلث الصناعة.  وفقاً لـ Fortune Business Insights، ومن المتوقع أن يرتفع سوق الحوسبة السحابية العالمية بمعدل نمو سنوي مركب (CAGR) يبلغ 17.9٪ حتى عام 2028، مما يعني أن أمازون في وضع جيد للاستفادة من الاتجاه التصاعدي.

اما بالنسبة لعام 2022، يقدر المحللون أن إجمالي إيرادات قطب التجارة الإلكترونية ستزيد بنسبة 11.2٪ على أساس سنوي، لتصل إلى 522.5 مليار دولار، وستنخفض ارباح السهم إلى 0.04 دولار، وهو تراجع ملحوظ عن 3.24 دولار للسهم قبل عام.  يجب أن يكون العام المقبل قصة مختلفة بالنسبة إلى أمازون مع ظهور الخلفية الاقتصادية يتوقع نمو خطه الأعلى بنسبة 15.6٪ أخرى، وستنتهي ارباح السهم عند 2.34 دولاراً، مما يعيد الشركة الرائدة في التجارة الإلكترونية إلى المسار الصحيح.  ومع ذلك، لا تزال الشركة تمتلك مركزاً نقدياً وأوراق مالية قابلة للتسويق بقيمة 60.7 مليار دولار، وهو ما يعتقد أنه يتحدث عن نفسه عندما يتعلق الأمر بقدرة أمازون على مواجهة أي عاصفة اقتصادية.