ثلاثة من اسهم داو جونز للشراء في اكتوبر

 انتهى مؤشر الداو جونز Dow Jones الخالد الأسبوع الماضي في قبضة سوق هابطة حيث تبرز اسهم داو كقيم لا تصدق خلال هبوط السوق. وعلى الرغم من أن فترات الانكماش الكبيرة في السوق يمكن أن تخلق القلق، إلا أنها تمثل الوقت المثالي للمستثمرين لوضع أموالهم في العمل.

ثلاثة من اسهم داو جونز للشراء في اكتوبر 

يتكون مؤشر داو جونز الصناعي من 30 سهماً - ثلاثة منها عبارة عن صفقات عادية، حيث انغمست جميع مؤشرات الاسهم الأمريكية الرئيسية الثلاثة بقوة في سوق هابطة، اعتباراً من إغلاق الأسبوع الماضي.  ولكن حيث يوجد خطر في وول ستريت، غالباً ما تكون هناك فرصة للمستثمرين الذين يتحلون بالصبر.

وعلى الرغم من أن مؤشر داو جونز الصناعي الأيقوني (^ DJI) يحتوي "فقط" على 30 مكوناً، وبالتالي لا يقدم نظرة شاملة على صحة السوق العريض مثل مؤشر ستاندرد آند بورز، إلا أن اسهم Dow الـ 30 تميل إلى أن تكون مربحة للغاية والوقت تم اختباره.  هذه شركات متعددة الجنسيات صمدت أمام عاصفة أو 10 من قبل، ويمكن الاعتماد عليها كاستثمارات صلبة بشكل عام.  بعبارة أخرى، تعتبر اسهم Dow Jones طريقة عبقرية محتملة لتوظيف أموالك أثناء هبوط السوق الهابطة. و فيما يلي ثلاثة اسهم لمؤشر داو جونز مناسبة للشراء في أكتوبر.

سهم Walgreens Boots Alliance

 أول سهم من اسهم داو يمكن شراؤه بثقة من قبل المستثمرين في أكتوبر هو سلسلة الصيدليات Walgreens Boots Alliance (WBA). حيث انخفضت اسهم Walgreens بنسبة 40 ٪ منذ بداية العام، و 59 ٪ خلال فترة الخمس سنوات اللاحقة. ويمكن إرجاع العديد من المشكلات التي واجهتها Walgreens إلى جائحة COVID-19.  نظراً لأن هذه شركة تعتمد على متاجرها التقليدية في زيادة المبيعات، فإن عمليات الإغلاق التي أبقت الأشخاص في منازلهم تضر بجميع جوانب عملياتها.  لكن الخبر السار هو أن Walgreens أجرت تغييرات في جميع أنحاء الشركة مصممة لتعزيز هوامش التشغيل، ورفع معدل النمو العضوي، وتعزيز ولاء العملاء.

مثل معظم الشركات التي يقودها البيع بالتجزئة، كان Walgreens حيث كان هدف الإدارة هو تقليل 2 مليار دولار من تكاليف التشغيل السنوية للشركة بحلول نهاية السنة المالية 2022. وحققت Walgreens أكثر من 2 مليار دولار من التكاليف السنوية قبل الموعد المحدد بعام.  في حين أن تدابير توفير التكاليف هذه يجب أن توفر دفعة لهوامش تشغيل الشركة، إلا أن الأمر الأكثر إثارة هو المكان الذي تضع فيه الشركة أموالها في العمل.

كما تعمل Walgreens Boots Alliance على التأكد من أن مبيعاتها المستقبلية أكثر تنوعاً قليلاً. حيث تستثمر الشركة بكثافة في مبادرات الرقمنة المصممة لتشجيع عمليات الشراء المباشرة إلى المستهلك و / أو الاستلام من السيارة. على الرغم من أن الجزء الأكبر من مبيعاتها سيستمر في الظهور من متاجرها التقليدية، إلا أن مبيعات التجزئة عبر الإنترنت توفر فرصة نمو عضوي مستدام لسنوات قادمة.

ومع ذلك، يبدو أن أكبر فرصة للنمو لشركة Walgreens هي شراكتها مع VillageMD واستثمارها الأكبر فيها.  في حين افتتحت Walgreens و VillageMD 120 عيادة رعاية صحية متكاملة الخدمات في مواقع مشتركة حتى 31 مايو 2022، بهدف نهائي يتمثل في الوصول إلى 1000 عيادة كاملة الخدمات في أكثر من 30 سوقاً في الولايات المتحدة بحلول نهاية عام 2027. نظراً لأن هذه العيادات مزودة بأطباء.  في العيادات، لديهم فرصة جيدة لدفع الأعمال المتكررة وإعطاء العملاء سبباً لزيارة Walgreens المحلية الخاصة بهم.

 هذه شركة ذات عائد ضخم يبلغ 6.1٪ مما أدى إلى زيادة مدفوعاتها السنوية الأساسية لمدة 47 عاماً متتالية.  في أقل من 7 أضعاف ارباح وول ستريت المتوقعة للعام المالي 2023، من المحتمل ألا تصبح أرخص بكثير من هذا.

سهم visa

 سهم داو الثاني الذي يتم شرائه في أكتوبر مع احتدام انخفاض السوق هو معالج الدفع Visa (V 2.20٪).  منذ أن سجلت أعلى مستوى قياسي لها في الصيف الماضي، انخفضت اسهم Visa بنسبة 29٪. وتتمثل أكبر مخاوف Visa في التضخم المرتفع تاريخياً والانخفاضات المتتالية في الناتج المحلي الإجمالي للاقتصاد الأمريكي.  تعتبر Visa نشاطاً تجارياً دورياً، مما يعني أنها تنحسر وتتدفق مع الولايات المتحدة والاقتصاد العالمي.  إذا أدى التضخم المرتفع إلى كبح إنفاق المستهلكين والمؤسسات، و / أو دخل الاقتصاد الأمريكي أو العالمي في حالة ركود، فمن المحتمل جداً أن تشهد Visa انخفاضاً في الرسوم التي تجمعها كمعالج دفع.

 ومع ذلك، فإن كونها سهماً دورياً ليس بالأمر السيئ. وعلى الرغم من أن حالات الركود جزء لا مفر منه من الدورة الاقتصادية، إلا أنها لا تدوم طويلاً.  بالمقارنة، يتم قياس فترات التوسع عادة بالسنوات.  تسمح فترات التوسع الأطول بشكل غير متناسب لشركة مثل Visa بالاستفادة من نمو الإنفاق الثابت نسبياً بمرور الوقت.

في حين تجد Visa نفسها أيضاً في موقع الصدارة الذي تحسد عليه في الولايات المتحدة - السوق رقم 1 للاستهلاك على مستوى العالم.  في عام 2020، استحوذت Visa على ما يزيد قليلاً عن نصف حجم شراء شبكة بطاقات الائتمان في الولايات المتحدة، وهي المعالج الرئيسي الوحيد الذي نما بشكل كبير حصته من حجم شراء شبكة بطاقات الائتمان منذ انتهاء الركود العظيم في عام 2009.

بينما قد تعتقد أن Visa لديها فرصة لتحويل علامتها التجارية المعروفة إلى منصة إقراض ناجحة، فقد تجنب فريق إدارة الشركة بحكمة أن يصبح مقرضاً.  خلال فترات الانكماش، ترتفع حالات التخلف عن سداد القروض والتخفيضات، مما يتطلب من المقرضين تخصيص رأس المال لتغطية الخسائر.  ونظراً لأن Visa لا تقرض، فلا داعي للقلق بشأن تخصيص الأموال لتغطية خسائر القروض.  هذا هو عامل التمييز الرئيسي الذي يسمح لها بالتعافي من الانكماش بشكل أسرع من معظم الاسهم المالية.

و أخيراً، يجب أن يعرف المستثمرون أن Visa تتمتع بمسار نمو طويل للغاية. حيث لا تزال معظم المعاملات العالمية تُجرى باستخدام النقد، مما يعني أن هناك فرصة متعددة العقود للشركة للانتقال بشكل عضوي

واكتساب اسواق جديدة.  يعد النمو المستمر من رقمين احتمالاً حقيقياً للغاية مع Visa.

سهم Intel

 ثالث سهم من اسهم داو هو شراء صارخ مطلق في أكتوبر هو ملك أشباه الموصلات Intel (INTC 2.71٪).  منذ أن وصلت إلى أعلى مستوى لها على الإطلاق في أوائل عام 2020، استعادت اسهم Intel ارتداداً بنسبة 62٪!  لتكرار موضوع مشابه إلى حد ما، فإن العلاقات الدورية لشركة إنتل تثير قلق وول ستريت.  مع ارتفاع اسعار الفائدة وتضييق الخناق على إنفاق الشركات ذات النمو المرتفع، هناك قلق من أن شركة إنتل قد تشهد تقلصاً في الطلب على الرقائق. حيث كانت شركة Advanced Micro Devices المنافسة تضيّع الحصة السوقية لشركة Intel في حصة سوق وحدة المعالجة المركزية (CPU) لأجهزة الكمبيوتر الشخصية (أجهزة الكمبيوتر الشخصية) والأجهزة المحمولة. في حين أن تحول إنتل سيكون عملية متعددة حيث يشير عدد من المحفزات إلى أن الاتجاه الصعودي للشركة يفوق بكثير مخاطر الجانب السلبي في هذه المرحلة.

 على المستوى الكلي، يستمر الطلب على حلول أشباه الموصلات في الارتفاع.  بالإضافة إلى شريحة أجهزة الكمبيوتر التقليدية الخاصة من Intel، كما يجب أن يرتفع الطلب على مركز البيانات مع قيام الشركات بتحويل بياناتها عبر الإنترنت إلى السحابة بوتيرة متسارعة في أعقاب الوباء.  نظراً لأن جوانب أخرى من حياتنا أصبحت أكثر اعتماداً على التكنولوجيا، مثل السيارات والأجهزة المنزلية، فهناك المزيد من الفرص المتاحة لمتخصصي أشباه الموصلات.

على أساس خاص بالشركة، يبدو أن زوال إنتل مبالغ فيه. وعلى الرغم من أن AMD قد حققت تقدماً، إلا أن Intel لا تزال تستحوذ على ما يقرب من 70٪ - بالإضافة إلى 85٪ من المشاركات في وحدة المعالجة المركزية لأجهزة الكمبيوتر المكتبية ووحدة المعالجة المركزية للخادم وساحات وحدة المعالجة المركزية المحمولة.  هذه هي قطاعات التشغيل التي تدر ارباحا كبيرة لشركة Intel والتي توفر رأس المال الذي تستخدمه لإجراء عمليات الاستحواذ، وبناء بنيتها التحتية، وإعادة الاستثمار في المبادرات عالية النمو.

في حين ان أحد الأحداث القادمة الأكثر إثارة هو العرض العام الأولي (IPO) لشركة السيارات المستقلة Mobileye. حيث استحوذت Intel على Mobileye مقابل 15.3 مليار دولار قبل خمس سنوات، لكنها تتوقع تحقيق حوالي 30 مليار دولار بمجرد اكتمال الاكتتاب العام.

كما لا تتغاضى عن أهمية قانون CHIPS والعلوم، الذي سيوفر مليارات الدولارات من الإعانات التي يمكن لشركات مثل Intel استخدامها لبناء مصانع في الولايات المتحدة.  حيث وقع الرئيس جو بايدن على قانون CHIPS والعلوم ليصبح قانوناً في أغسطس. مع عائد ارباح بنسبة 5.7 ٪ ونسبة السعر إلى الارباح الآجلة الآن أقل من 10، حيث تعد Intel صفقة صاخبة للمستثمرين.