ما هو الركود الاقتصادي؟ وما الفرق بين الركود والكساد؟ وفق مكتب التحليل الاقتصادي الأمريكي يعرف الركود الاقتصادي بأنه "انزلاق ملحوظ في النشاط الاقتصادي". يمكنك التفكير في الأمر على أنه انكماش، أو عكس التوسع. تابع معنا في بحث عن الركود الاقتصادي للتعرف أكثر على مفهوم الركود الاقتصادي وكيف كانت حالات الركود الاقتصادي في الولايات المتحدة على مدار السنوات، وهل يعتبر الاستثمار خلال فترات الركود امن للمستثمرين، وكيف يمكن التعامل مع الركود بعد رفع الاحتياطي الفيدرالي لأسعار الفائدة.
الركود الاقتصادي أو الانكماش الاقتصادي أو أيا كان ما تسميه، يمكن أن يؤثر الركود الاقتصادي على أموالك. في حين ان التوسعات الاقتصادية تخلق الفرص امامك مثل أعمال جديدة، والمزيد من الوظائف، وأجور أعلى، بينما قد تقضي فترات الركود الاقتصادي على هذه الفرص حيث تسود الأعمال الفاشلة، وتصبح الوظائف أقل، والأجور منخفضة.
لا تحدث حالات الركود الاقتصادي عادةً كل عام، لكنها ليست حدث غير عادي، بعد ان قام المكتب الوطني للبحوث الاقتصادية بتتبع حالات الركود في الولايات المتحدة حتى عام 1857. تبين ان الركود الاقتصادي الأخير قد حدث منذ أكثر من 10 سنوات في الأزمة المالية العالمية 2008، من ديسمبر 2007 إلى يونيو 2009. منذ عام 1945، كان هناك 11 حالة ركود استمرت 11.1 شهراً، في المتوسط. كان الأقصر ستة أشهر والأطول 18 شهراً.
تحدث حالات الركود الاقتصادي لأن الاقتصاد الأمريكي دوري، حيث يتوسع النشاط الاقتصادي حتى يصل إلى ذروة الأداء ثم يتعثر التوسع حتى يستقر في الركود الاقتصادي ثم يبدأ النشاط في التوسع مرة أخرى.
في حين لاحظت مذكرة بحثية أصدرها مجلس البنك الفيدرالي الأمريكي في مايو 2019 أن "فترات الركود الاقتصادي يصعب التنبؤ بها"، يستخدم الاقتصاديون الرسوم البيانية لتحديد الأنماط في الدورات الاقتصادية التي قد تفسر سبب حدوث حالات الانكماش الاقتصادي، ولماذا يكون بعضها أكثر حدة من البعض الآخر، ومتى قد يحدث الركود الاقتصادي التالي، حيث يلعب الاحتياطي الفيدرالي دوراً خاصاً في تهدئة الدورات الاقتصادية. من خلال تعديل أسعار الفائدة على الأموال الفيدرالية واتخاذ إجراءات أخرى تؤثر على الاقتصاد، كما يمكن لمجلس الاحتياطي الفيدرالي محاولة تخفيف الانكماش بحيث لا يكون حاداً كما كان يمكن أن يكون بدون مشاركة الاحتياطي الفيدرالي.
إذا كنت مستعداً لبدء تداول الاسواق المالية اليوم، فإليك 3 خطوات يجب اتباعها:
تعمل شركات الوساطة مثل شركة CAPEX كوسيط مالي مرخص ومنظم ومسجل في الاسواق المالية العالمية من قبل هيئة تنظيم الخدمات المالية في سوق أبو ظبي العالمي (ADGM) (ترخيص رقم 190005) وتمكن المستثمرين من تداول الاسواق العالمية دون الحاجة إلى التواجد في قاعة التداول بأنفسهم.
يمكن أن يكون للركود الاقتصادي مجموعة واسعة من الآثار على الأفراد والعائلات مثل:
قد يتطابق تعريف الركود الاقتصادي والكساد في بعض النواحي، إلا أن الكساد هو في الأساس ركود شديد، يمكن ان يستمر لثلاث سنوات أو أكثر ويتميز بكونه انكماش اقتصادي حاد، بما في ذلك انخفاض الناتج المحلي الإجمالي بنسبة 10٪ على الأقل. السمات المميزة الأخرى هي ارتفاع معدلات البطالة وانخفاض التضخم. عادة، تنخفض ثقة المستهلك والاستثمار، مما قد يؤدي في النهاية إلى توقف شبه كامل في النشاط الاقتصادي. ومن الناحية التاريخية، كان الكساد الاقتصادي أقل شيوعاً بكثير من فترات الانكماش الاقتصادي لأن آثاره مدمرة وواسعة النطاق.
تابع أيضاً: ما هي السندات Bonds | الدليل الشامل حول الاستثمار في السندات
الكساد الاقتصادي هو في الواقع مجرد ركود أطول وأكثر حدة، يتميز بارتفاع معدلات البطالة والانخفاضات الحادة في الاسواق المالية. إنه ناتج عن عدد من العوامل التي تحدث في وقت واحد قد يؤدي خفض المستهلكون الإنفاق، مما يؤدي إلى خفض الوظائف، مما يقلل من القوة الشرائية ويؤدي إلى فقدان المستهلكين للرهن العقاري والمدفوعات الأخرى، مما يؤدي إلى تشديد البنوك على معايير الإقراض حتى يكون الاقتراض أكثر صعوبة. إذاً ما الفرق بين الركود والكساد؟
على الرغم من أن الركود الاقتصادي غير مرحب به، إلا أنه ما هو الركود الاقتصادي إلا جزء جزءاً طبيعياً من دورة الأعمال، والتي تشمل فترات الذروة والانخفاضات العادية في النشاط التجاري أثناء توسعها وتعاقدها، يأتي الركود الاقتصادي بانتظام بين الذروة والقاع ولكن يتبعه فقط كساد إذا استمرت البطالة في الارتفاع وانخفض الإنتاج، مما يشير إلى حدث حاد وطويل الأمد. الكساد أقل شيوعاً بكثير من فترات الركود.
قام البنك الاحتياطي الفيدرالي برفع أسعار الفائدة الأسبوع الماضي بمقدار 75 نقطة أساس، وهي أكبر زيادة فردية منذ عام 1994 - وأشار إلى المزيد من الارتفاعات الكبيرة القادمة - في جهوده المستمرة لترويض أعلى معدل تضخم شهدته الولايات المتحدة منذ 42 عاماً، وذلك بعد أن قال سابقاً أن رفع سعر الفائدة بهذا الحجم كان "غير مطروح". بينما رحبت الاسواق في البداية بإعلان بنك الاحتياطي الفيدرالي، حيث ان مخاطر الركود آخذة في الارتفاع بالفعل وتقييمات السوق تتعرض لمزيد من الضغط.
ارتفع احتمال حدوث ركود في معظم نماذج الاقتصاد القياسي الآن من 30٪ إلى حوالي 60٪. حيث اقترح البنك الاحتياطي الفيدرالي احتمال أن يكون هناك تسارع مستمر في تشديد السياسة، مما رفع التوقعات بأن معدل الأموال الفيدرالية قد يرتفع إلى أكثر من 3٪ بحلول نهاية العام وأن يصل إلى 3.8٪، متقدماً على معظم الاقتصاديين - والتوقعات السابقة لبنك الاحتياطي الفيدرالي، مثل هذه الوضعية العدوانية لإبطاء الاقتصاد تعني مخاطر أكبر في دفعه بالفعل إلى الركود، في حين تواجه الاسهم الآن المزيد من مخاطر الهبوط.
ومع ارتفاع توقعات التضخم لدى المستهلكين بشكل كبير، فإن مقياس السوق لتوقعات التضخم، والمعروف باسم معدلات "التعادل"، يبدو مستقراً إلى حد ما. وهذا يعني أن ارتفاع أسعار الفائدة الاسمية - أقساط التضخم بالإضافة إلى المعدلات "الحقيقية" المعدلة حسب التضخم - قد تم تفسيره بالكامل تقريباً بالمعدلات الحقيقية. وهذا مثير للقلق لأن ارتفاع الأسعار الحقيقية قد يستمر في الضغط على مضاعفات تقييم الاسهم، تماماً كما يتم تقليل توقعات الارباح بسبب مخاوف الركود.
إقرأ المزيد: سندات الخزينة وكيف تعمل وكيف تشتريها
ومما يزيد من تعقيد جهود بنك الاحتياطي الفيدرالي ظهور دليل على أن التضخم بعد ان يبلغ ذروته سيهدأ الاقتصاد من تلقاء نفسه، لا يزال التضخم مرتفعاً في حين كان مستوى مؤشر أسعار المستهلك لشهر مايو مخيباً للآمال، لكن بيانات مؤشر أسعار المنتجين الأخيرة كانت أفضل من المتوقع في كل درجة تقريباً. بالإضافة إلى ذلك، بدأت مكاسب أسعار السلع في التباطؤ مع خلو سلاسل التوريد، وإعادة بناء المخزونات وتراجع الطلب، كما يتضح من ضعف مبيعات التجزئة، تباطؤ الطلب المرتبط بالإسكان أيضاً. كما يتوقع البنك الاحتياطي الفيدرالي في أتلانتا حالياً نمو الناتج المحلي الإجمالي بنسبة 0٪ ربعاً فصلياً للربع الثاني.
كل هذا يثير السؤال: هل ما زال الهبوط الاقتصادي الحقيقي ممكناً؟ نعتقد ذلك، لكننا قلقون من أن الاحتمال قد يكون ضعيفاً الآن. حيث يبدو أن التضخم في هذه الدورة مدفوع بأشياء لا يستطيع البنك الاحتياطي الفيدرالي السيطرة عليها، مثل الجغرافيا والسياسية. علاوة على ذلك، قد لا تكون جهود البنك الاحتياطي الفيدرالي لتشديد الظروف المالية من خلال رفع أسعار الفائدة وخفض الميزانية العمومية هي العلاج المطلوب للتضخم اليوم، نظراً لأن المستويات القصوى من التحفيز المالي توفر السيولة للأسواق وليس الاقتراض المفرط وهو الأمر المحتمل الذي قاد الطلب الزائد في المقام الأول.
مع استمرارنا في تقييم سيناريوهات حالة الصعود والهبوط للاقتصاد والاسواق، يجب على المستثمرين مراقبة الظروف المالية في الولايات المتحدة وخارجها، حيث تبدأ البنوك المركزية العالمية أيضاً في تشديد سياساتها النقدية، وتشمل استراتيجيات المحفظة التي يجب مراعاتها الآن أقصى قدر من التنويع وعوامل الجودة والإدارة النشطة، كما عليك استخدام النقد الجديد لديك في السندات ذات الدرجة الاستثمارية وصناديق الاسهم الدولية والمناطق الدورية المختارة. نحن نركز على الاسهم الصغيرة والمتوسطة، لا سيما في مجال التكنولوجيا الحيوية، والمالية، والطاقة، والصناعات.
الركود هو فترة من التدهور الاقتصادي تستمر لأكثر من ستة أشهر، وتتميز بانخفاض كبير في النشاط الاقتصادي. إنه وقت تتباطأ فيه الأعمال، ويفقد الناس وظائفهم، وينكمش الاقتصاد بشكل عام. إن اكتشاف مؤشرات الركود الاقتصادي القادم أمر بالغ الأهمية للأفراد والشركات والحكومات لاتخاذ التدابير المناسبة لتقليل تأثيره. في هذه المقالة، سنناقش مؤشرات الركود الاقتصادي القادم.
عزز مدخراتك. إذا فقدت وظيفتك غداً، فهل سيكون لديك مدخرات كافية لدفع فواتيرك لمدة شهر أو شهرين أو ستة أشهر أو ربما حتى عام حتى تجد وظيفة أخرى؟ إذا لم يكن لديك نفقات ستة أشهر على الأقل في حساب التوفير الخاص بك، فابدأ في تكوين مدخراتك اليوم. كلما ادخرت أكثر، قلت فرصتك في الاستفادة من بطاقات الائتمان الخاصة بك، أو اقتحام حسابات التقاعد، أو بيع الأشياء الثمينة الخاصة بك، أو الاقتراض من أصدقائك، أو الانتقال للعيش مع والديك أو أطفالك البالغين إذا كنت خارج العمل.
سداد الديون يقلل من مصاريف الفائدة الشهرية ويحرر الدخل لاحتياجات أخرى. هذا لا يعني أنه يجب عليك تجنب كل الديون إلى الأبد، ولكن بدلاً من ذلك، يجب أن تركز على الديون التي تعمل على تحسين وضعك المالي. في أوقات عدم اليقين، لا يجب أن تقترض أكثر مما تستطيع سداده بدخل منخفض. قد يكون إعادة التمويل إلى رهن عقاري منخفض الفائدة أمراً منطقياً، والابتعاد عن استخدام بطاقات الائتمان عالية السعر (وهو الأمر الذي لا يبدو منطقياً من الناحية المالية أبداً).
قد يهمك أيضاً: ما هو السبريد Spread في لغة السوق
إعطاء الأولوية للمشتريات. ابدأ بالتفكير فيما تحتاجه مقابل ما تريد. مثل تلك العطلة باهظة الثمن، سيارة جديدة، أو تناول الطعام في المطاعم. (حتى أن لاتيه اليومي يمكن أن يتراكم على مدار الشهر). راجع ميزانيتك وحدد العناصر التي يمكنك إما حذفها أو تعليقها. هذا يمكن أن يوفر آلاف الدولارات في السنة. تعلم كيفية العيش مع القليل هو مفتاح الحياة المقاومة للركود.
احمِ مهنتك من الانكماش الاقتصادي. إذا كانت وظيفتك لا تشعرك بالأمان على المدى الطويل، ففكر في تحديث سيرتك الذاتية، وتعلم المزيد من المهارات القابلة للتسويق، والتواصل مع الأصدقاء والزملاء، ومحاولة الحصول على ترقية أو وظيفة أكثر أماناً. يمكن أن يساعدك اقتصاد gig أيضاً في البقاء على قيد الحياة مالياً إذا فقدت وظيفتك أو خفض صاحب العمل راتبك أو ساعاتك أثناء الانكماش الاقتصادي.
يمكن أن تكون فترات الركود مؤلمة من الناحية المالية، ولكن بالنظر إلى النمط التاريخي، فمن المحتمل أن تواجه القليل منها خلال حياتك. ويمكن أن يساعدك التخطيط المسبق على البقاء على قيد الحياة ودعم أسرتك.
خلال فترة الركود، غالباً ما تنخفض قيم الاسهم. من الناحية النظرية، هذه أخبار سيئة لمحفظة حالية، لكن ترك الاستثمارات بمفردها يعني عدم حبس الخسائر المرتبطة بالركود عن طريق البيع. علاوة على ذلك، توفر قيم الاسهم المنخفضة فرصة قوية للاستثمار بسعر رخيص (نسبياً). على هذا النحو، يمكن أن يكون الاستثمار أثناء الركود فكرة جيدة ولكن فقط في ظل الظروف التالية:
لديك الكثير من المدخرات في حالات الطوارئ. يجب أن تهدف دائماً إلى الحصول على أموال كافية في البنك لتغطية نفقات المعيشة من ثلاثة إلى ستة أشهر، مع اعتبار النهاية الأخيرة من هذا النطاق أكثر مثالية. إذا كنت هناك ولديك أموال إضافية تحت تصرفك، فلا تتردد في استثمارها. إذا لم يكن الأمر كذلك، فتأكد من إنشاء صندوق طوارئ قوي أولاً.
إقرأ أيضاً: البيع على المكشوف | ماهو البيع على المكشوف وماهي مخاطره؟
أنت لا تخطط للمس محفظتك لمدة سبع سنوات على الأقل. الاستثمار أثناء الركود الاقتصادي ليس لضعاف القلوب. قد تعتقد أنك تشتري بسعر منخفض، فقط لترى قيمة محفظتك تنخفض بعد بضعة أيام. أفضل طريقة لتجنب الخسائر في فترة الركود - والمضي قدماً - هي اتباع نهج طويل الأجل في الاستثمار. خطط لترك أموالك بمفردها لمدة سبع سنوات على الأقل.
لن تقوم بفحص محفظتك بقلق شديد. عندما يكون الاقتصاد في حالة سيئة وهناك الكثير من حركة سوق الاسهم، فقد تكون أكثر ميلاً لتسجيل الدخول إلى حساب الوساطة الخاص بك كل يوم ومعرفة كيف تعمل محفظتك. ولكن، إذا كنت ستستثمر خلال فترة الانكماش الاقتصادي، فلا يمكنك فعل ذلك ببساطة. كلما راجعت استثماراتك، زاد احتمال ذعرك. وعندما تصاب بالذعر، فإنك تخاطر باتخاذ قرارات متهورة، مثل تفريغ الاسهم ذات الأداء الضعيف، والتي تجبرك على تحمل الخسائر.
قد يكون الاستثمار أثناء فترة الانكماش الاقتصادي فكرة رائعة - ولكن فقط إذا كنت في وضع مالي قوي بما يكفي للقيام بذلك وفقط إذا كان لديك الموقف والنهج الصحيحين. لا ينبغي أبداً المساومة على أمنك المالي على المدى القريب لتحقيق مكاسب طويلة الأجل. تذكر أنه إذا كنت تتأذى من الناحية المالية، فلا عيب في تفويت الفرص. بدلاً من ذلك، ركز على دفع فواتيرك والبقاء بصحة جيدة جسدياً وعقلياً. حيث يمكنك دائماً زيادة استثماراتك في وقت لاحق من حياتك - بمجرد أن تصبح وظيفتك أكثر أماناً، تكون ارباحك ثابتة، ويكون عقلك أكثر راحة بشكل عام.
في القسم الأخير، ذكرنا صناديق الاستثمار المتداولة التي تتبع المؤشرات، والتي يمكن أن تكون طريقة رائعة للاستثمار - الركود أم لا. من خلال شراء صناديق المؤشرات - وخاصة صناديق مؤشر ستاندرد آند بورز - تراهن على نجاح الأعمال التجارية الأمريكية على المدى الطويل. على مدى فترات طويلة من الزمن، كان هذا رهاناً قوياً جداً.
ومع ذلك، فإننا نتفهم تماماً أن العديد من الأشخاص الذين يقرؤون هذا ويفضلون الاستثمار في الاسهم الفردية. تعتبر أفضل استراتيجية استثمار في أي بيئة هي العثور على أعمال جيدة والاحتفاظ بها طالما أنها تظل أعمالاً جيدة، ولكن هذا التركيز على الجودة مهم بشكل خاص في فترات الركود.
على سبيل المثال، خلال جائحة COVID-19 والركود اللاحق، كانت الشركات في الصناعات المتأثرة التي لديها ميزانيات أقوى في الأزمة، تتمتع بميزة على تلك التي لم تفعل ذلك. بدأت الشركات التي تتمتع بالمرونة المالية للبقاء على قيد الحياة لفترة طويلة من الاضطراب تبدو وكأنها فرص استثمار ممتازة طويلة الأجل، في حين أن الشركات التي لديها أعمال جيدة ولكن سيولة منخفضة كانت من بين الاسهم الأكثر تضرراً، وبعضها لم ينجو.
في فترات الركود، يمكن أن تكون كيفية الاستثمار بنفس أهمية ما تستثمر فيه. حيث تميل الاسهم إلى التقلب إلى حد ما، كما يمكن لأي شخص كان مشاركاً في السوق خلال الأزمة المالية 2008-2009 أن يخبرك.
بدلاً من محاولة ضبط وقت السوق، عليك ان تستثمر بشكل متزايد. تشير هذه الإستراتيجية، المعروفة باسم متوسط التكلفة بالدولار، إلى استثمار مبالغ متساوية بالدولار في فترات زمنية معينة بدلاً من شراء الكل مرة واحدة. بهذه الطريقة، إذا استمرت الأسعار في الانخفاض، يمكنك الاستفادة وشراء المزيد. وإذا بدأت الأسعار في الارتفاع، فسوف ينتهي بك الأمر بشراء المزيد من الاسهم بأسعار أقل واسهم أقل عندما تبدأ الاسهم المفضلة لديك في الارتفاع. باختصار، يمكن أن يكون الركود وقتاً رائعاً لشراء اسهم الشركات من الدرجة الأولى بأسعار مناسبة.
الركود هو الوقت المناسب لتجنب المضاربة، خاصة على الاسهم التي تعرضت لأسوأ خسارة. غالباً ما تفلس الشركات الأضعف أثناء فترات الركود، وبينما قد تبدو الاسهم التي انخفضت بنسبة 80٪ أو 90٪ أو حتى أكثر من ذلك وكأنها صفقات، فإنها عادة ما تكون رخيصة لسبب ما. فقط تذكر - العمل المعطل بسعر ممتاز لا يزال عملاً مكسوراً ومع ذلك، فإن الشيء الأكثر أهمية ليس بالضرورة ما لا تستثمر فيه ولكن ما هي السلوكيات التي يجب تجنبها. على وجه التحديد:
لا تحاول أن تحدد توقيت الانخفاض. كما ذكرنا سابقاً، فإن محاولة تحديد وقت السوق هي معركة خاسرة. ألن يكون الأمر رائعاً لو استثمرت قدر ما تستطيع في 9 مارس 2009، عندما كان مؤشر ستاندرد آند بورز عند أدنى مستويات الأزمة المالية؟ بالتأكيد، ولكن سيكون من الرائع أيضاً أن تعرف أرقام الغد مسبقاً. لا أحد يعرف متى سيصل السوق إلى القاع، لذا استثمر في الاسهم أو الصناديق التي تريد الاحتفاظ بها لسنوات، حتى لو استمر السوق في الانخفاض على المدى القريب.
في هذه الأيام، أصبح بدء تداول الاسهم بشكل عرضي أسهل من أي وقت مضى، وذلك بفضل عمليات تداول الاسهم بدون عمولة وتطبيقات التداول سهلة الاستخدام. إذا كنت تريد العبث بمبلغ صغير من المال، فأنت موافق على خسارته، فلا بأس بذلك. لكن الاستثمار طويل الأجل هو طريق مؤكد إلى حد بعيد للثروة في سوق الاسهم. يعتبر التداول اليومي كاستراتيجية استثمار فكرة سيئة بشكل عام.
لا تبيع لمجرد انخفاض سهمك. أخيراً وليس آخراً، هناك شيء واحد مهم للغاية يجب تجنبه أثناء فترات الركود وهو البيع بدافع الذعر عندما تنخفض الاسهم، بحكم الطبيعة البشرية تعمل على تجنب المواقف المتقلبة - عندما تكون سوق الاسهم في حالة سقوط حر، قد تميل إلى البيع "قبل أن تسوء الأمور". لا تستسلم لمشاعرك. الهدف من الاستثمار هو الشراء بسعر منخفض والبيع بسعر مرتفع، ولكن البيع بدافع الذعر هو عكس ذلك تماماً.
إذا كنت خائفاً من الاستثمار في الأسهم الآن، فعليك قراءة هذا.
دخل الاقتصاد الأمريكي أول ركود له منذ أكثر من عقد في فبراير، وقد يميل العديد من المستثمرين إلى البقاء على الهامش. وليس من الصعب معرفة السبب - أثناء فترات الركود الاقتصادي، يميل السوق إلى أخذ المستثمرين للعمل على الاستثمار المختلف للاسهم.
الركود الحالي الناتج عن جائحة فيروس كورونا COVID-19 ليس استثناءً. حدث تسعة من أكبر عشرة مكاسب في يوم واحد وثمانية من أكبر عشرة نقاط في يوم واحد في مؤشر ستاندرد آند بورز S&P 500 منذ فبراير. وكل عشرة من أكبر تقلبات النقاط اللحظية على الإطلاق في ستاندرد اند بورز SP500 حدثت في مارس.
من المعروف جيداً أنه لا يمكن لأحد التنبؤ بدقة بالاتجاه اليومي في سوق الاسهم، ولكن عندما تحدث تحركات بنسبة 5٪ في أي من الاتجاهين بانتظام، فقد يكون من المثير للأعصاب التفكير في وضع أموال جديدة في العمل.
دعنا نلقي نظرة سريعة على أداء سوق الاسهم خلال ثلاث فترات الركود الاقتصادي في التاريخ الحديث: الركود الاقتصادي في أوائل التسعينيات الذي أعقب توسعاً اقتصادياً طويلاً في الثمانينيات، والركود الاقتصادي في عام 2001 الذي أعقب فقاعة الإنترنت وغذته أيضاً هجمات 11 سبتمبر والركود الاقتصادي الكبير الذي بدأ عام 2007 وانتهى عام 2009.
بعد ما يقرب من ثماني سنوات من النمو الاقتصادي القوي، دخل الاقتصاد الأمريكي الركود الاقتصادي في يوليو 1990 وظهر في مارس 1991. وكان هذا الركود الاقتصادي واضحاً جداً من حيث أداء السوق، مع تراجع واضح تلاه انتعاش.
على عكس المثال السابق، لم يكن الركود الاقتصادي عام 2001 مجرد هبوط واحد. حيث انخفضت الاسهم بشكل كبير عندما بدأ الركود الاقتصادي، ثم ارتفع، وانتهى به المطاف بعد هجمات 11 سبتمبر.
عندما بدأت أزمة الرهن العقاري عالية المخاطر في الظهور، بدأت سوق الاسهم في اتجاه هبوطي ثابت. بعد ذلك، عندما بدأت البنوك الاستثمارية الضخمة تتأرجح على حافة الانهيار في أواخر عام 2008، انخفض السوق عن الهاوية، وأخيراً وصل إلى القاع في عام 2009.
الآن، دعونا نلقي نظرة على كيفية عمل المستثمرين الذين استثمروا المال للعمل في فترات الركود الاقتصادي هذا. سنلقي نظرة على إجمالي العائد السنوي للاستثمار في صندوق مؤشر ستاندرد آند بورز الذي يتم في أفضل وقت ممكن في كل ركود اقتصادي (عند أدنى نقطة في السوق) وكذلك في أسوأ وقت ممكن (في ذروة السوق).
وإليك أولاً وقبل كل شيء، حتى لو كنت قد استثمرت في أسوأ وقت ممكن خلال فترات الركود الثلاثة الماضية، كنت ستحقق عائداً سنوياً بنسبة 6.8٪ منذ عام 2001. بالنسبة للسياق، هذا يعني أن استثماراً بقيمة 10.000 دولار كان سينمو إلى حوالي 35.000 دولار في 19 عاماً، وهذا أسوأ توقيت ممكن.
ثانياً، لاحظ كيف تقل أهمية التوقيت مع مرور الوقت. في حين أن أي شخص اشترى صندوق مؤشر ستاندرد آند بورز 500 خلال فترة الركود العظيم كان أداءه جيداً، إلا أن الفرق بين التوقيت الجيد والتوقيت السيئ كبير. ومع ذلك، كان ذلك قبل أكثر من عقد بقليل. عندما تنظر إلى الركود الاقتصادي 1990-1991 بعد ما يقرب من 30 عاماً، فإن الفرق بين أفضل وأسوأ العوائد الممكنة ليس كثيراً حقاً. المستثمرون الذين دخلوا في أسوأ وأفضل الأوقات الممكنة حققوا أداءً جيداً نسبياً على المدى الطويل.
إليك مفهوم واحد يجب على جميع المستثمرين على المدى الطويل معرفته في فترات الركود: من غير المحتمل أن تكتشف السوق في الأسفل. بشكل عام، يعتبر توقيت السوق معركة خاسرة. أفضل شيء يمكنك القيام به خلال فترة الركود الاقتصادي هو وضع أموالك للعمل في أعمال ممتازة والاحتفاظ بها على المدى الطويل. كما رأيت، حتى إذا كنت تستثمر في أسوأ وقت خلال فترات الركود الاقتصادي، فقد كان تاريخاً وقتاً ذكياً جداً بالنسبة للمستثمرين الذين يشترون ويشترون لإضافة الاسهم إلى محفظتهم.
هل أصبحت مهتماً بتداول الاسواق العالمية وحصد الفرص الاستثمارية؟ إليك كيفية البدء:
تعمل شركات الوساطة مثل شركة CAPEX كوسيط مالي مرخص ومنظم ومسجل في الاسواق المالية العالمية من قبل هيئة تنظيم الخدمات المالية في سوق أبو ظبي العالمي (ADGM) (ترخيص رقم 190005) وتمكن المستثمرين من تداول الاوراق المالية دون الحاجة إلى التواجد في قاعة التداول بأنفسهم. هل تعلم أنه يمكنك فتح محفظة تداول بمبلغ 250 دولار فقط وإضافة الاسهم إليها؟ ابدأ اليوم!
خلاصة القول هي أنه خلال فترات الركود، من المهم أن تستمر في المسار. يصبح التركيز على الشركات عالية الجودة في الأوقات المضطربة أكثر أهمية قليلاً، ولكن بالنسبة للجزء الأكبر، يجب عليك التعامل مع الاستثمار في الركود بالطريقة نفسها التي ستتعامل بها مع الاستثمار في أي وقت آخر. قم بشراء الشركات أو الصناديق عالية الجودة واحتفظ بها طالما بقيت على هذا النحو.
إن عملية التداول خلال فترات الركود الاقتصادي تتطلب الكثير من الممارسة والخبرة والقدرة على تحمل الضغوط، اختبر تأثير الصدمات الاقتصادية وانهيارات السوق أولاً باستخدام حساب التداول التجريبي المجاني الخالي من المخاطر على افضل منصات التداول WebTrader أو ميتاتريدر 5، سوف يوفر لك خبراء عرب بيرغ كل الدعم والتوجيه والتعليم الذي تحتاجه لبدء عملية الاستثمار.
ما التالي:
1. ماهي السياسة النقدية ! وماهي ادوات السياسة النقدية ؟
ابق على اتصال بالأسواق
عرب بيرغ ArabBerg هو مزيج لمجموعة من الخبراء المحترفين في مكان وزمان واحد، تُقدم أكاديمية عرب بيرغ مجموعة واسعة من الأبحاث والتحاليل وكل ما تحتاجه من الادوات الفنية والأساسية لبناء استراتيجيات تداول ناجحة عبر خبرات تمتد لأكثر من 22 عام في الأسواق الماليّة. عرب بيرغ هو أكثر من مجرد موقع للأبحاث والتحاليل - إنه شريك للتداول الناجح.