كيف قد يتحرك مؤشر الداو جونز مع ترقب رفع كبير لأسعار الفائدة

واصل مؤشر الداو جونز اتجاهه الهبوطي يوم الأربعاء حيث ارتفعت عائدات السندات الأمريكية قبل قرار اللجنة الفيدرالية للسوق المفتوحة. انهار إلى أدنى مستوى له عند 30500 دولار، وهو أدنى مستوى منذ 14 سبتمبر. فقد انهار بنسبة 10٪ من أعلى مستوى في 17 أغسطس. وانخفض مؤشر الداو حونز بنسبة 16٪ هذا العام بينما ارتفع مؤشر VIX بأكثر من 54. ٪ هذه السنة. ارتفع VIX بنسبة 41 ٪ من أدنى مستوى في أغسطس.

ارتفاع عوائد السندات يسحق سوق الاسهم الامريكية

كانت مؤشرات Dow Jones و Nasdaq 100 و Russell 2000 وستاندرد آند بورز في اتجاه هبوطي قوي في الأيام القليلة الماضية. حدث هذا الانخفاض حيث انتظر السوق قرار اسعار الفائدة القادم من قبل الاحتياطي الفيدرالي.

من المتوقع أن يواصل بنك الاحتياطي الفيدرالي، الذي سيختتم اجتماعه الذي يستمر يومين يوم الأربعاء، رفع الفائدة نظراً لأن التضخم لا يزال عند أعلى مستوى غير مريح. تاريخيا، تميل الاسهم إلى الاستجابة بشكل غير مواتٍ لأسعار الفائدة المرتفعة. في الواقع، حذر راي داليو، الذي يدير أكبر صناديق التحوط في العالم، من أن الاسهم ستنهار بنسبة 20٪ أخرى إذا رفع بنك الاحتياطي الفيدرالي أسعار الفائدة إلى 4.5٪.

تميل أسعار الفائدة المرتفعة إلى الإضرار بالأسهم الأمريكية. أولاً، يتمتع حاملو السندات الحكومية الأمريكية بعام أفضل من حاملي الاسهم. قفز عائد السندات الحكومية لمدة عامين إلى أعلى نقطة منذ عام 2008.

كما تأثر مؤشر داو جونز بقوة الدولار الأمريكي. تاريخيا، للمؤشر علاقة عكسية مع الدولار الأمريكي لأن العديد من الشركات المكونة لها عمليات كبيرة في الخارج. على سبيل المثال، بينما لم ترفع ابل أسعار iPhone 14، ارتفعت أسعارها دولياً بسبب قوة الدولار الأمريكي.

توقعات مؤشر داو جونز

يظهر الرسم البياني اليومي أن مؤشر الداو جونز كان في اتجاه هبوطي مؤخراً. لقد تمكن من التحرك دون مستوى الدعم المهم عند 31،885 دولاراً، والذي كان أعلى مستوى في 28 يونيو. وفي الوقت نفسه، انخفض إلى ما دون المتوسطات المتحركة لإغلاق 25 يوماً و 50 يوماً بينما تحرك المذبذب الرائع دون المستوى المحايد مستوى.

لذلك، فإن النظرة العامة لمؤشر الداو جونز هبوطية حيث يستهدف البائعون مستوى الدعم الرئيسي التالي عند 29657 دولاراً أمريكياً. التحرك فوق مستوى المقاومة عند 31400 دولار سوف يبطل الرؤية الهبوطية.

المصدر: الرسم البياني اليومي لسعر مؤشر الداو جونز، TradingView. نطاق البيانات: 21 أغسطس 2021 إلى 21 سبتمبر 2022. تم الإعداد في 21 سبتمبر 2022. يرجى ملاحظة أن الأداء السابق ليس مؤشر موثوق للنتائج المستقبلية.