اسهم الذهب | كيف يمكنك الاستثمار في اسهم الذهب؟

منذ أن بدأت أسواق الاسهم، اكتسب الذهب سمعة لكونه يرتبط ارتباطاً سلبياً بالأسهم وارتباط إيجابي عند مقارنته بالتضخم. ومع ذلك، فإن تاريخ الذهب كأصل مالي ومخزن للقيمة بدأ قبل ذلك بوقت طويل. سنتحدث في هذا الدليل عن أحد طرق الاستثمار في الذهب وهو عن طريق الاستثمار في اسهم الذهب. سنتعرف على ما الذي قد يحرك اسهم الذهب اليوم ولماذا قد ترغب بشرائها وكيف يمكنك شراء اسهم ذهب مناسبة لك وكيف تستطيع ذلك.

قبل الحديث عن اسهم الدهب، نتحدث قليلاً عن الذهب. تم سك العملات الذهبية واستخدامها كعملة تعود إلى 550 قبل الميلاد، ولكن الذهب كان معروفاً كعلامة على الثروة قبل فترة طويلة من استخدامه كعملة. تم اكتشاف الكنوز التي تحتوي على الذهب منذ 4000 قبل الميلاد، لذلك اشتهر المعدن الثمين بصلته بالسلطة والثروة لآلاف السنين. ومع ذلك، لم يكن الأمر كذلك حتى أواخر القرن التاسع عشر عندما اكتسب الذهب قيمته في التمويل المعاصر. اعتمدت غالبية الدول معيار الذهب، والذي يتضمن تثبيت قيمة عملتها على سعر الذهب. منذ ذلك الحين، تم إسقاط معيار الذهب واعتماده في العديد من البلدان حتى تم استبداله أخيراً بعملات ورقية عائمة بحرية في عام 1971.

ظل سعر الذهب ثابتاً نسبياً حتى الأزمة المالية لعام 2008، عندما ارتفع سعر الذهب من حوالي 15 جنيهاً إسترلينياً إلى 30 جنيهاً إسترلينياً للجرام في السنوات التالية. كان هذا الارتفاع في الاسعار استجابة لاعتماد التيسير الكمي (QE) من قبل البنوك المركزية. يتبع تبرير ارتفاع قيمة الذهب المنطق العام القائل بأن التيسير الكمي يؤدي إلى التضخم، وأن اسعار الذهب ترتفع عموماً جنباً إلى جنب مع التضخم.

لماذا قد يجب شراء اسهم ذهب؟

الحفاظ على الثروة. لقد حاز الذهب على ثقة العديد من المستثمرين لصفاته في الحفاظ على الثروة. ضع في اعتبارك المقارنة بين امتلاك 50 جنيهاً إسترلينياً من الذهب في عام 1980 وامتلاك ورقة نقدية بقيمة 50 جنيهاً إسترلينياً. ارتفعت قيمة الذهب منذ ذلك الحين، لذا فإن قيمة الذهب تصل إلى حد بعيد الاستثمار الأصلي البالغ 50 جنيهاً إسترلينياً. ومع ذلك، لم تزد قيمة الورقة النقدية بقيمة 50 جنيهاً إسترلينياً، وبسبب التضخم، لا يمكنها الشراء بالقدر الذي كان يمكن أن تحصل عليه في عام 1980.

التحوط أو طوق. غالباً ما ترتفع اسعار الذهب جنباً إلى جنب مع ارتفاع معدلات التضخم وانخفاض قيمة الدولار. لهذا السبب، قد يتطلع المستثمرون إلى شراء الذهب كأصل تحوط عندما يدركون أنهم يخسرون المال. يتبع هذا المنطق العام القائل بأن الذهب غالباً ما يحافظ على قيمته أو حتى ترتفع قيمته عندما تنخفض قيمة الدولار. اقرأ المزيد عن التحوط في الفوركس.

الملاذ الامن. على عكس العملات، لا يتأثر الذهب مباشرة بقرارات اسعار الفائدة ولا يمكن طباعته للتحكم في العرض والطلب. الذهب أصل نادر حافظ على قيمته بمرور الوقت وأثبت جدارته للعمل كوثيقة تأمين أثناء الأحداث الاقتصادية المعاكسة. لهذا السبب، يعتبر العديد من المستثمرين الذهب ملاذاً آمناً.

تنويع محفظة استثمارية. غالباً ما تشتمل المحفظة المتوازنة على أصول متنوعة مثل الذهب لأنها ترتبط بشكل سلبي بسوق الأوراق المالية. يساعد امتلاك محفظة استثمارية متنوعة على تقليل المخاطر والتقلبات بالنسبة للمستثمرين.

فرص الاسهم الذهبية. عادة ما تنعكس قيم اسهم الذهب جزئياً من خلال تحركات اسعار المعدن الثمين، الذهب. ومع ذلك، يمكن أن تحافظ اسهم الذهب على ربحيتها حتى عندما يكون سعر الذهب منخفضاً. بالإضافة إلى ذلك، تدفع العديد من شركات تعدين الذهب أرباحاً قوية، والتي يمكن أن تساعد في توفير حافز إضافي للمستثمرين لشراء اسهم الذهب بدلاً من الذهب.

تعمل شركات الوساطة مثل شركة CAPEX كوسيط مالي مرخص ومنظم ومسجل في الاسواق المالية العالمية من قبل هيئة تنظيم الخدمات المالية في سوق أبو ظبي العالمي (ADGM) (ترخيص رقم 190005) وتمكن المستثمرين من شراء الاسهم الامريكية دون الحاجة إلى التواجد في قاعة التداول بأنفسهم.

تداول أسهم الذهب اليوم مع CAPEX

إذا كنت مستعداً لبدء تداول أسهم الذهب اليوم، فإليك 3 خطوات يجب اتباعها:

• افتح حساب تداول مع وسيط موثوق وخاضع للرقابة والترخيص من قبل هيئة تنظيم الخدمات المالية في سوق أبو ظبي العالمي ADGM.
• حدد ما إذا كنت تريد تداول الأسهم أو الاستثمار في الأسهم (DMA - الذي يمنحك وصولاً مباشرة إلى السوق الاساسي الكترونياً من محفظتك).
• اختر مستوى السعر الخاص بك، وحدد حجم مركزك وقم بوضع طلبك.

كيف يمكنك الاستثمار في الذهب؟

يعد شراء وبيع الذهب المادي بأي شكل من الأشكال - السبائك أو العملات المعدنية أو الميداليات أو حتى المجوهرات - الطريقة الأكثر مباشرة للمشاركة في سوق الذهب. ومع ذلك، فإن شراء الذهب المادي يعني أيضاً أنه يتعين عليك دفع عمولات عالية نسبياً نظراً لأن السوق أقل سيولة من سوق الاسهم وأيضاً تحمل تكاليف ومخاطر إضافية تتعلق بالنقل والتخزين والتأمين على المعدن الثمين.

تقدم اسهم الذهب اليوم أعلى عائد محتمل بين خيارات الاستثمار في الذهب لأنه، من الناحية النظرية، يجب أن يعكس سعر سهم الشركة في النهاية نموها التشغيلي والمالي. وهذا يعني أن اسهم شركة ذهب قوية بشكل أساسي والتي تزيد من عوائد رأس المال المستثمر وتلتزم بالمساهمين يمكن أن تحقق عوائد قوية للمستثمرين، حتى في البيئات منخفضة السعر للذهب. بطبيعة الحال، فإن الاستثمار في الاسهم بحد ذاته محفوف بالمخاطر، واسهم الذهب لا تختلف عن ذلك.

تعتبر صناديق الاستثمار المتداولة في البورصة الذهبية (ETFs) وسيلة أكثر ملاءمة وفعالية من حيث التكلفة للاستثمار في اسهم الذهب اليوم، خاصة بالنسبة لأولئك الذين يفتقرون إلى الرغبة أو الوقت للبحث عن شركات ذهب معينة. توفر صناديق الاستثمار المتداولة للذهب تعرضاً واسعاً للقطاع من خلال الاحتفاظ إما باسهم شركات الذهب أو الذهب المادي. نظراً لتوفر صناديق الاستثمار المتداولة، لا يتعين عليك أن تكون خبيراً في اختيار الاسهم للمشاركة في الاتجاه الصعودي في صناعة الذهب.

بالنظر إلى هذه الاختلافات، يحتاج المستثمرون إلى موازنة المكافآت مقابل المخاطر المحتملة لاختيار سهم الذهب المناسب أو صناديق الاستثمار المتداولة المناسب لموقفهم.

مقارنة بالسلع الأخرى، يمكن أن يكون التعرض للذهب أمراً سهلاً. يمكن للمستثمرين اختيار الاستثمار في الذهب من خلال العديد من المنتجات الاستثمارية. كما أنه أقل تقلباً من بعض السلع، مثل تجارة النفط أو تداول المنتجات الزراعية التي يمكن أن تتأثر بالأحداث الموسمية أو عدم الاستقرار الاقتصادي.

الاستثمار في سبائك الذهب والذهب المادي

السبائك الذهبية هي منتج استثماري شهير للمستثمرين من جميع الأنواع. السبائك الذهبية هي المعدن المادي نفسه بصيغة مكررة مناسبة للتداول ويمكن أن تظهر على شكل سبائك أو سبائك ذهبية أو عملات معدنية. يمكن للمستثمرين عادة شراء هذه من تاجر معادن ثمينة أو بنك أو سمسرة على الإنترنت أو شخصياً.

بالإضافة إلى السبائك الذهبية، يمكن للمستثمرين اختيار شراء المجوهرات الذهبية أو أي منتجات ذهبية مادية أخرى. ومع ذلك، غالباً ما يكون هناك ارتفاع في اسعار المجوهرات الذهبية بسبب العمالة المتضمنة وتسعير التجزئة للمنتج.

لا يمكن تخزين الذهب المادي بسهولة مثل الأصول المالية الأخرى. يشغل مساحة كبيرة ويأتي مصحوباً بمخاطر إضافية من الضياع أو السرقة. عند شراء وتخزين الذهب المادي من أي نوع، يجب عليك التأكد من أن لديك تأميناً يغطيه في حالة الضياع أو السرقة. اطلع على مخطط اسعار الذهب للحصول على مزيد من المعلومات حول تداول الذهب المادي.

تداول عقود الذهب الآجلة

نقدم أيضاً سلة اسهم ذهبية تتكون من أكبر 15 سهماً في صناعة تعدين الذهب في الولايات المتحدة. وهذا يشمل Barrick و Franco-Nevada و Newmont. تساعد سلة التداول على تنويع محفظتك، ويمكن التحوط من مخاطر سهم ضعيف الأداء من خلال سهم آخر ضمن المجموعة.

نظراً لأنك لا تمتلك الذهب عند استخدام أحد مشتقات الذهب، فقد تكون فرصة أكثر فاعلية للتداول قصير الأجل بدلاً من الاستثمار طويل الأجل. يمكن أن تكون التكاليف أرخص على المدى القصير ولكن يمكن أن تتراكم لفترات أطول. يمكنك فتح حساب تداول لبدء التداول على سلع مثل الذهب والمعادن الثمينة الأخرى. بخلاف ذلك، يمكنك معرفة المزيد عن تداول الذهب من خلال زيارة دليل كيفية تداول الذهب.

الاستثمار في اسهم الذهب

خيار آخر هو شراء اسهم تعدين الذهب، والتي من المعروف أنها أكثر خطورة من الذهب المادي. هذا لأنه عليك أن تأخذ في الاعتبار نجاح الأعمال التجارية بشكل منفصل عن سعر الذهب. ومع ذلك، بالإضافة إلى ذلك، فإن شركات التعدين عادة ما تكون استثماراً مضاربياً، لذلك لديك فرصة لتحقيق أو خسارة الكثير من المال. ومع ذلك، ليس لديك ضمان لامتلاك الذهب فعلياً إذا ثبت عدم نجاح اسهم الذهب.

صناديق الاستثمار المتداولة في اسهم الدهب

تقدم الصناديق المتداولة في البورصة التعرض لسوق الذهب حيث أن العديد من صناديق الاستثمار المتداولة تتعقب تحركات السلعة. بالإضافة إلى ذلك، يمكن اعتبار صناديق الاستثمار المتداولة استثماراً أكثر سيولة وأقل تكلفة مقارنة بامتلاك الذهب المادي.

يعد الاستثمار في اسهم الذهب اليوم أو صناديق الاستثمار المتداولة لتعدين الذهب، إلى حد كبير، رهاناً على أن سعر الذهب سيستمر في الارتفاع. وذلك لأن ارتفاع سعر الذهب يمكن أن يكون له تأثير كبير على ربحية عمال مناجم الذهب. على سبيل المثال، توقعت "نيومونت" أن تكلفة إنتاجها الشاملة ستكون 970 دولاراً للأونصة من الذهب في عام 2021. وهذا يعني أن الزيادات في سعر الذهب فوق هذا المستوى يجب أن تذهب مباشرة إلى المحصلة النهائية.

ومع ذلك، فإن الرافعة المالية للشركات تعمل في كلا الاتجاهين: يمكن أن يؤدي انخفاض اسعار الذهب إلى تقليص الأرباح النهائية بسرعة.

الاستثمار في اسهم تعدين الذهب، وخاصة الاسهم المحددة، يجلب تعقيدات أكثر من الاستثمار في المعدن النفيس نفسه. يمكن أن تعاني الشركات من الحوادث أو مشاكل الإنتاج، أو تستنفد احتياطياتها أو تتراكم الديون. في الآونة الأخيرة، دخلت شركة Barrick Gold في نزاع مع بابوا غينيا الجديدة حول تجديد عقد الإيجار لمنجم الذهب Porgera. على الجانب الإيجابي، يمكن للشركات زيادة إنتاج المناجم، أو العثور على احتياطيات جديدة، أو تحقيق وفورات في التكاليف من خلال عمليات الدمج أو مكاسب إنتاجية التعدين.

كيف كان أداء اسهم الذهب مقابل سعر الذهب

 بشكل عام، إذا كنت تعتقد أن الذهب لديه مجال للتشغيل، فقد يقول التاريخ أنك أفضل من امتلاك اسهم الذهب من المعدن الأصفر نفسه. ومع ذلك، إذا كنت تعتقد أن الذهب قد يقترب من القمة، فمن الأفضل لك الاحتفاظ بالذهب بدلاً من اسهم الذهب، بناءً على الأداء السابق.

ضع في اعتبارك، من قاع سعر الذهب في أواخر عام 2015 حتى ذروة أغسطس 2020، ارتفع صندوق الاستثمار المتداول لاسهم الذهب SPDR الذي يتتبع سعر السلعة بنسبة 94٪. وفي الوقت نفسه، ارتفع مؤشر VanEck Vectors Gold Miners ETF بنسبة 244٪ خلال نفس الفترة. ويعكس ذلك التحسن الكبير في أرباح الشركات بفضل ارتفاع سعر الذهب. تسمح الأرباح المحسنة، بدورها، لشركات التعدين بزيادة أرباحها مع ارتفاع سعر الذهب.

في بعض الأحيان، يمكن أن يكون لديناميكيات الشركات - وتغيير التصورات عنها - الأسبقية. حتى مع انخفاض سعر الذهب قليلاً، حطم سهم فرانكو نيفادا مستوى قياسياً في أواخر ديسمبر 2019. وصل سهم نيومونت إلى أعلى مستوى في عدة سنوات في ذلك الإطار الزمني.

ما الذي يحرك الذهب واسهم الذهب في 2022؟

بعد أن وصل إلى أعلى مستوى جديد على الإطلاق في عام 2020، توقع المحللون إمكانية الوصول إلى رقم قياسي جديد في عام 2021. وقد أدى نجاح برنامج التطعيم في الولايات المتحدة والمملكة المتحدة إلى رفع العديد من القيود، وانتعاش الاقتصادات مرة أخرى. أدى هذا التفاؤل بشأن التعافي الاقتصادي العالمي إلى تراجع الذهب عن أعلى مستوياته في عام 2020، لكنه لا يزال مرتفعاً من حيث القيمة النسبية، وفي الوقت الحالي يظل ثابتاً فوق أسعار ما قبل الوباء.

أدناه سنلقي نظرة على بعض العوامل الرئيسية التي تدفع أي حركة في سعر الذهب والتي سيراقبها المستثمرون عن كثب. كما هو الحال دائماً، سنلقي نظرة أيضاً على بعض توقعات أسعار الذهب لعام 2022 من قبل محللي السوق. سيتم توفير التحديثات عند توفرها في بداية عام 2022.

يحتوي سعر الذهب في عام 2022 على عدد من الدوافع الرئيسية التي يجب البحث عنها، من السياسة النقدية والوباء والقضايا الجيوسياسية. يعتمد الاتجاه الذي يمكن أن يتحرك به سعر الذهب على نتائج العديد من هذه المشكلات والتأثير المشترك لها.

• السياسة النقدية - كانت السياسة النقدية أحد أكبر العوامل المحركة لسعر الذهب هذا العام، وتأثيرها في المقام الأول على الدولار الأمريكي، لذلك سيكون هذا بلا شك مشكلة رئيسية لسعر الذهب في عام 2022 أيضاً. تمثلت الاستجابة الاقتصادية للوباء في مستويات غير مسبوقة من طباعة النقود، وظلت أسعار الفائدة قريبة من الصفر.
  معدلات الفائدة المنخفضة هذه سلبية بالقيمة الحقيقية، وعوائد السندات المنخفضة سلبية بالقيمة الحقيقية، وزادت المخاوف بشأن التضخم / الركود التضخمي. وبينما صرحت البنوك المركزية بحزم أنها تعتقد أن التضخم هو استجابة مؤقتة للضغوط الانكماشية في العام الماضي، فإن الارتفاع المستمر في الأسعار يلقي بظلال من الشك على هذا التأكيد بعد ثمانية أشهر من العام. قد لا تتعافى خطوط الإمداد طوال عام 2022، حيث أن ضغوط الأجور مدفوعة بنقص الموظفين المهرة الذي سيستغرق وقتاً لملئه، ويستمر التيسير الكمي (QE) كل شهر، مما يحتمل أن يحافظ على ارتفاع الأسعار بشكل جيد في العام المقبل وفوق الأهداف الوطنية بحوالي 2٪.
  من المتوقع أن يكون لكيفية تحرك السياسة النقدية في عام 2022 آثار كبيرة على سعر الذهب، وتستند العديد من التوقعات إلى هذه المسألة. إذا استمر الانتعاش الاقتصادي بمعدله الحالي، واستمر التضخم أيضاً في الارتفاع، فمن المحتمل أن تتحول السياسة إلى تشدد. يمكن أن يبدأ التيسير الكمي في التناقص في أواخر عام 2021 وحتى عام 2022. وستبدأ أسعار الفائدة أيضاً في الارتفاع، وعلى الرغم من أن هذه العملية ستكون بطيئة، فمن المحتمل أن تشهد انخفاض سعر الذهب في عام 2022، حتى لو بدأت زيادة الأسعار في أواخر العام فقط.
  يُنظر إلى السياسة النقدية التيسيرية الحالية والتضخم المرتفع على أنهما إيجابيان للذهب، لذا فكلما استمر ذلك، زاد الدعم الذي سيقدمه لسعر الذهب في عام 2022.
• الوباء - استمرار السياسة النقدية وربما التأثير عليها هو الوباء العالمي المستمر. على الرغم من برنامج التطعيم الناجح نسبياً في المملكة المتحدة والولايات المتحدة وأوروبا، لا تزال هناك فجوة كبيرة في البلدان الأقل تقدماً اقتصادياً، وفجوة كبيرة في معدلات اللقاح في جميع أنحاء العالم.
  أدى ظهور متغير دلتا بالفعل إلى إضعاف فعالية اللقاحات الحالية، ومع وجود العديد من اللقاحات التي لا تزال غير محصنة، فإن المتغيرات الأخرى التي يمكن أن تتطور إلى مزيد من المخاطر المحتملة في عام 2022. كما أظهر العامان الماضيان بالفعل، يمكن أن يفاجئ كوفيد ويفعل ذلك بسرعة. كيف يتطور الوباء خلال الشتاء وحتى عام 2022، وما إذا كانت هناك حاجة إلى مزيد من القيود، سيكون له تأثير على وتيرة التعافي الاقتصادي العالمي، وبالتالي قرارات السياسة النقدية التي تم اتخاذها أعلاه.
• القضايا الجيوسياسية - قضية رئيسية في عامي 2018 و 2019، التوترات الجيوسياسية يمكن أن تقلق الاسواق في كثير من الأحيان. تؤدي الحروب التجارية والعقوبات إلى خنق النمو الاقتصادي، في حين أن احتمال نشوب صراع يمكن أن يؤدي أيضاً إلى ارتفاع أسعار الذهب بسرعة. لا تزال العلاقات بين الولايات المتحدة مع دول مثل الصين وروسيا ضعيفة، وغالباً ما يكون الخطاب السلبي عدوانياً في كثير من الحالات.
  كما تتم مراقبة الأحداث في الشرق الأوسط عن كثب مرة أخرى. أدت الهجمات على ناقلات النفط إلى إلقاء اللوم على إيران في وضع مماثل لما حدث في بداية عام 2020. وسيؤدي استيلاء طالبان على أفغانستان أيضاً إلى إثارة مخاوف من زيادة الإرهاب في المنطقة، وستنتظر الاسواق بلا شك لترى كيف تستجيب الدول الأخرى، و ما إذا كان النظام الجديد معترفاً به رسمياً على المسرح العالمي.
• طلب البنوك المركزية - بعد أن توقف في عام 2020 للاستجابة للوباء، بدأت العديد من البنوك المركزية مرة أخرى في شراء المزيد من احتياطيات الذهب لحماية ثرواتها الوطنية. أضافت كل من صربيا والهند وتركيا والبرازيل والعديد من الدول الأخرى الذهب إلى احتياطياتها، وإذا استمر هذا العام المقبل، فستبقي الطلب مرتفعاً وتحافظ على دعم سعر الذهب في عام 2022.

توقعات أسعار الذهب في عام 2022

تتنوع توقعات أسعار الذهب لعام 2022، لكن يعتقد العديد من المحللين أن الذهب سيحافظ على مستوى حول الأسعار الحالية بناءً على الأداء حتى الآن هذا العام. وهم يعتقدون أن الانتعاش الاقتصادي سيستمر، مما يلغي أي مكاسب محتملة من عوامل أخرى.

يقع بنك ANZ في أستراليا ونيوزيلندا جنباً إلى جنب مع بنك OCBC السنغافوري على أدنى حد من المقياس، حيث يعتقد أن قوة الانتعاش ستشهد انخفاض الذهب إلى 1500 دولار - 1600 دولار للأونصة مع بدء التناقص التدريجي وارتفاع أسعار الفائدة.

تتوقع كل من BMO Capital Markets و UBS Global Wealth Management و Reuters، أن متوسط ​​سعر الذهب في عام 2022 بين 1700 دولار - 1800 دولار للأونصة مع الحفاظ على المستويات التي شوهدت في وقت كتابة هذا التقرير.

يرى محللون آخرون، مثل Trading Economics، أن متوسط ​​الذهب بلغ 1،963 دولاراً للأونصة، في حين أن Goldman Sachs لا يزال يشعر أنه سيتم الوصول إلى 2000 دولار للأوقية بحلول نهاية عام 2021 وحده. هناك إشارات على أن التعافي الاقتصادي العالمي بدأ يفقد قوته بالفعل، في حين يجادل آخرون أيضاً بأن الضغوط التضخمية لن تكون مؤقتة، وقد يكون خفضها أكثر صعوبة مما يدرك الاحتياطي الفيدرالي وآخرون.

وضع الذهب كملاذ آمن والتحوط من التضخم لا يزال لديه الكثير من العوامل التي تقدم الدعم في العام المقبل. من المرجح أن تتقلب توقعات أسعار الذهب لعام 2022 بشكل كبير، مما يعكس الاضطرابات التي سببها جائحة كوفيد خلال الأشهر الـ 18 الماضية. كما هو الحال دائماً، يجب توخي الحذر مع أي تنبؤات بالأسعار، حيث سيكون السعر في حالة تغير مستمر ويمكن أن يرتفع أو ينخفض ​​بسرعة مع تطور الأحداث، وأن متوسط ​​توقعات السعر قد لا يمثل الارتفاعات والانخفاضات التي يمكن أن يراها سعر الذهب 2022.

أفضل اسهم الذهب للاستثمار

لايتوقف الاستثمار في اسهم الدهب على اسهم الشركات المتربطة مباشرة، وإنما يمتد إلى بعض من صناديق الاستثمار المتداولة التي تستمثر في اسهم الذهب أو عقود الذهب الآجلة ومشتقاته. فيما يلي بعض من افضل اسهم الدهب وصناديق الاستثمار المتداولة للاستثمار في عام 2022.

صندوق اسهم الذهب SPDR Gold Trust

 صندوق SPDR Gold Trust (المدرجة في بورصة نيويورك تحت الرمز NYSEMKT: GLD) هو صندوق متداول يركز على الذهب. في حين أن العديد من صناديق الاستثمار المتداولة التي تركز على الذهب تمتلك اسهماً في شركات تعدين الذهب، والتدفق، والإتاوة، فإن هذه الصناديق تبرز لأنها تستثمر مباشرة في المعدن المادي، الذي يخزنه في خزائن.

وبسبب ذلك، فإن هذا الصندوق يقوم بعمل ممتاز في مطابقة أداء سعر سبائك الذهب. هناك بعض العوائق في نتائجه نظراً لأنه يفرض رسوماً على المصروفات بنسبة 0.4٪. لكن SPDR Gold Trust لا يزال وسيلة رائعة للاستثمار في الذهب المادي لأنه يقدم أداء سعراً مشابهاً دون بعض عيوب امتلاك الذهب الفعلي مثل العمولة والتأمين وتكاليف التخزين. إنه أيضاً أصل يسهل تداوله كثيراً لأنه يمكن للمستثمرين شراء أو بيع الاسهم في الصندوق في حساب وساطة عبر الإنترنت. وفي الوقت نفسه، مع تركيز الصندوق هذا، فإنه أقل خطورة من الاستثمار في اسهم تعدين الذهب لأن هذه الشركات يمكن أن يكون أداؤها أقل من سعر الذهب وسط تجاوزات رأس المال وتكاليف التشغيل، وعثرات الإدارة، وغيرها من الصعوبات.

المصدر: الرسم البياني الاسبوعي لصندوق (GLD)، TradingView. نطاق البيانات: 19 ديسمبر 2019 إلى 23 ديسمبر 2021. تم الإعداد في 11 نوفمبر  2021. يرجى ملاحظة أن الأداء السابق ليس مؤشراً موثوقاً للنتائج المستقبلية.

هناك بعض العيوب لامتلاك صناديق اسهم الذهب يركز على الاحتفاظ بالذهب المادي. والأهم من ذلك، أنه يحد من الاتجاه الصعودي للمستثمر لارتفاع سعر الذهب مطروحاً منه رسوم الصندوق. على النقيض من ذلك، فإن شركات تعدين الذهب، وشركات التدفق، وشركات الملكية تقدم إمكانية التفوق في الأداء على ارتفاع اسعار الذهب لأنها تزيد الإنتاج والربحية - وتدفع العديد من هذه الشركات لمستثمريها أرباحاً.

ومع ذلك، بالنسبة للمستثمرين الذين يبحثون عن أمان يتتبع اسعار الذهب تقريباً، فإن صناديق اسهم الذهب هذا هو الخيار الأفضل.

يومض صندوق SPDR Gold Shares ETF (GLD) الذي يتتبع سعر الذهب إشارة مشؤومة من الناحية الفنية تُعرف باسم تقاطع الموت في أواخر يناير. يحدث ذلك عندما ينخفض ​​متوسط ​​الخمسين يوماً إلى ما دون خط 200 يوم.

استمر انخفاض اسعار الذهب في أوائل مارس، ولكن التعافي جاري الآن. في 17 مايو، اخترق متعقب اسعار الذهب GLD فوق المتوسط المتحرك لـ 200 يوم. الآن صعد GLD متجاوزاً خط الاتجاه الهبوطي من ذروة أغسطس. يشير ذلك إلى أن المسار الأقل مقاومة قد يكون الآن أعلى.

ومع ذلك، لا يزال GLD أقل بنسبة 9٪ من نقطة الشراء المناسبة عند 194.55، أي أعلى بمقدار 10 سنتات عن أعلى مستوى في أغسطس.

معظم اسهم الذهب بعيدة عن النطاق، لأن اسهم الذهب تميل إلى التفوق على سعر الذهب في طريق الصعود وأداء ضعيف في الطريق إلى أسفل. ومع ذلك، يعتبر سهم NEM استثناءً. في 7 مايو، قام سهم نيومونت (NEM) بتصفية 67.09 نقطة شراء، بزيادة 10 سنتات عن أعلى مستوى في 21 أبريل والذي يمثل بداية المقبض على قاعدة كوب طويلة.

سهم Barrick Gold

لدى Barrick Gold (NYSE: GOLD) رؤية جريئة لكونها شركة تعدين الذهب ذات أعلى تقييم في العالم. يقود هذا التقييم إلى تركيزه على تشغيل أصول التعدين من المستوى الأول، والتي يعرفها باريك على أنها مناجم: أنتج أكثر من 500000 أوقية من الذهب سنوياً. لديك ما لا يقل عن 10 سنوات من العمر الإنتاجي المتبقي.

حافظ على انخفاض التكاليف التشغيلية، كما هو محدد في ترتيب التكاليف النقدية الإجمالية للأونصة في النصف السفلي من منحنى تكلفة الصناعة.

المصدر: الرسم البياني الاسبوعي لسهم (GOLD)، TradingView. نطاق البيانات: 19 ديسمبر 2019 إلى 23 ديسمبر 2021. تم الإعداد في 11 نوفمبر  2021. يرجى ملاحظة أن الأداء السابق ليس مؤشراً موثوقاً للنتائج المستقبلية.

هذا التركيز على تشغيل مناجم كبيرة ذات موارد متبقية كبيرة سيمكن شركة Barrick من إنتاج الذهب بوتيرة ثابتة نسبياً لسنوات. تتوقع الشركة أن يبلغ متوسط ​​إنتاج مناجمها حوالي 5 ملايين أوقية من الذهب سنوياً حتى عام 2030. وفي الوقت نفسه، وبفضل الطبيعة منخفضة التكلفة لأصولها من المستوى الأول، تتوقع شركة Barrick أن تكاليف الاستدامة الشاملة (AISC) ستنخفض في السنوات القادمة من حوالي 1000 دولار للأونصة في عام 2020 إلى حوالي 800 دولار للأونصة بحلول عام 2025. ولهذا السبب، يجب أن ترتفع أرباحها، وبالتالي سعر سهمها، حتى لو انخفضت اسعار الذهب بشكل متواضع.

تكمل شركة Barrick محفظة تعدين الذهب من الدرجة الأولى بميزانية عمومية صلبة. ركزت الشركة على سداد الديون على مدى السنوات العديدة الماضية، مما أدى إلى خفض تكاليف الفائدة. وهذا يمنحها المزيد من المرونة والقوة المالية، والتي تستخدمها لدفع أرباح متزايدة.

سهم Franco-Nevada

شركة Franco-Nevada (NYSE: FNV) هي شركة ملكية وتدفق. لديها اتفاقيات تشمل الذهب والفضة ومعادن المجموعة البلاتينية (PGMs) والنفط والغاز. يأتي الجزء الأكبر من إيراداتها (80٪ زائد) من أوقية الذهب المكافئة (GEO)، وهو إنتاج الذهب أو ما يعادله (حسب القيمة السوقية) أوقية من الفضة أو البلاتين أو البلاديوم أو أصول التعدين الأخرى.

توفر عقود البث المباشر والعقود الخاصة بفرانكو نيفادا الكثير من المال. يمنحها ذلك القدرة على الاستثمار في صفقات جديدة ودفع أرباح الاسهم، والتي نمت كل عام منذ الاكتتاب العام في عام 2008. كما تفتخر الشركة بميزانية عمومية خالية من الديون اعتباراً من بداية عام 2021 - وهو أمر نادر في صناعة التعدين.

المصدر: الرسم البياني الاسبوعي لسهم (FNV)، TradingView. نطاق البيانات: 19 ديسمبر 2019 إلى 23 ديسمبر 2021. تم الإعداد في 11 نوفمبر  2021. يرجى ملاحظة أن الأداء السابق ليس مؤشراً موثوقاً للنتائج المستقبلية.

ومن المزايا الأخرى لتركيز Franco-Nevada على الإتاوات والتدفق أنه لا يتعرض لتجاوزات رأس المال وتكاليف التشغيل، والتي ابتليت بها شركات التعدين تاريخياً. ومع ذلك، لا تزال الشركة تقدم نفس المظهر الصعودي لعملية التعدين، نظراً لإمكانية زيادة أرباحها من خلال استكمال مشاريع الاستكشاف والتوسع، وتحقيق أرباح أكثر من تجارة الذهب الفعلي، وزيادة عائد توزيعات الارباح (توزيعات الارباح السنوية مثل نسبة من سعر السهم). نظراً لأنه يجمع بين هذه الفوائد دون سلبيات القطاع، فقد تفوق سهم فرانكو نيفادا تاريخياً على كل من الذهب نفسه وقطاع التعدين، مما يجعله سهمااً مثالياً لتعدين الذهب.

اسهم الذهب الأُخرى المناسبة للشراء

انخفض سهم NEM بنسبة 1.2٪ إلى 73.22 بعد ظهر يوم الثلاثاء ولكنه لا يزال ممتداً إلى ما بعد منطقة المطاردة البالغة 5٪ التي تمر عبر 70.44. يظل سهم NEM في النطاق استناداً إلى نقطة الدخول تلك، والتي تكون أعلى بقليل من أعلى مستوى له في أغسطس، على الرغم من أن نقطة الدخول الأعلى تقلل من احتمالات التداول الناجح.

ومع ذلك، قد تكون حفنة من اسهم الذهب على بعد يوم أو يومين من إنشاء نقاط شراء جديدة لكوب بمقبض. يجب أن يكون الجزء العلوي من المقبض أعلى من نقطة منتصف القاعدة وأن يمتد لمدة خمسة أيام على الأقل. يمكن أن تلبي Franco-Nevada (FNV) و Royal Gold (RGLD) و VanEck Vectors Gold Miners ETF (GLD) هذه المعايير بحلول نهاية يوم الأربعاء.

فيما يلي بعض الأشياء الأساسية التي يجب مراعاتها عند اتخاذ قرار بشأن وقت الاستثمار في الذهب وكيفية الاستثمار فيه، إما عن طريق اسهم الذهب - مثل اسهم نيومونت وكيركلاند ليك جولد (KL) وباريك جولد (GOLD) - أو صناديق الاستثمار المتداولة في الذهب.

كيف يمكنك بدء تداول أسهم الذهب اليوم؟

هل أصبحت مهتماً بتداول أسهم تلك الشركات الرائدة الأن وحصد الفرص؟ إليك كيفية البدء:

• افتح حساب تداول حقيقي - قم بزيارة CAPEX.com، وانقر فوق تسجيل وإنشاء حساب وساطة جديد باستخدام بياناتك الشخصية.
• تحميل الوثائق الثبوتية - تماشياً مع الامتثال الصارم لـ KYC، ستحتاج إلى التحقق من هويتك وعنوانك عن طريق تحميل نسخ من جواز سفرك وكشف حساب مصرفي حديث أو فاتورة خدمات.
• إيداع الأموال - اضغط على إيداع الأموال، وحدد المبلغ وعملة الحساب ثم اختر طريقة الإيداع التي تناسبك.
• تداول الاسهم التي ترغب بها - اكتب اسم السهم في شريط البحث. سيؤدي النقر فوق اسم السهم الذي اخترته إلى ملء نافذة التداول حيث يمكنك النقر فوق أزرار الشراء والبيع. بمجرد إدخال عدد الاسهم التي تنوي تداولها، يتيح لك النقر على "وضع الأمر: فتح مركز على السهم الذي قمت باختياره.

تعمل شركات الوساطة مثل شركة CAPEX كوسيط مالي مرخص ومنظم ومسجل في الاسواق المالية العالمية من قبل هيئة تنظيم الخدمات المالية في سوق أبو ظبي العالمي (ADGM) (ترخيص رقم 190005) وتمكن المستثمرين من تداول الاسهم الامريكية دون الحاجة إلى التواجد في قاعة التداول بأنفسهم. هل تعلم أنه يمكنك فتح محفظة الاسهم بمبلغ 250 دولار فقط وإضافة الاسهم إليها؟ ابدأ اليوم!

الخلاصة حول الاستثمار في اسهم الذهب

الاستثمار في الاسهم عبر شركات التداول الموثوقة سوف يوفر لك إمكانية التداول على اسهم الذهب وأي سهم مدرج ضمن سوق الاسهم الامريكي و سوق الاسهم الاوروبي وسوق الاسهم الاسيوي باستخدام الرافعة المالية التي تمكنك من فرصة استثمار مبلغ مالي بسيط في سوق الاسهم عبر افضل منصات التداول, تتطلب مهارة الاستثمار في اسهم الذهب الكثير من الممارسة, اختبر اداء اسهم الذهب باستخدام حساب التداول التجريبي المجاني الخالي من المخاطر على افضل منصات التداول WebTrader أو ميتاتريدر 5, سوف يوفر لك خبراء عرب بيرغ كل الدعم والتوجيه والتعليم الذي تحتاجه لبدء عملية الاستثمار على اسهم الذهب.

>> دعنا نبدأ!

ما التالي:

1. ماهي اسهم FANG وهل هي مناسبة للاستثمار؟

2. تداول النفط | كيفية الاستثمار في اسواق النفط الخام

3. ما الذي يجب أن تعرفه عن الاستثمار في اسهم الطاقة المتجددة؟