تحليل الفضة | توقعات اسعار الفضة في المستقبل 2023,2025,2030

اكتسب معدن الفضة زخماً قوياً للغاية منذ أوائل العام 2020 مع انتشار الوباء، واستطاع سعر الفضة في ذروة مكاسبه تحقيق مكاسب بأكثر من 50% قياساً بمستويات العام 2019. لكن حتى مع تخلي سعر الفضة عن الكثير من مكاسبه السابقة في العام 2022، إلا أن أداء الفضة في العام 2022 كان أفضل من أداءه في السنوات السبع السابقة للعام 2020. فماذا نعرف مستقبل الفضة في العام 2023 وماذا عن توقعات اسعار الفضة في المستقبل في الأعوام 2024 و2025 وحتى 2030؟ تابع القراءة معنا في الدليل الشامل حول تحليل الفضة اليوم وتوقعات الفضة 2023 لتتمكن من حصد الفرص الاستثمارية.

كان أكثر ما لفت انتباه المستثمرين في أسواق السلع هو تقلب أسعار الفضة خلال أزمة الفضة في أوائل عام 2021. حيث أنه في أواخر شهر كانون الثاني (يناير) من ذلك العام، دفعت موجة الشراء من قبل مستثمري التجزئة بسبب المناقشات في منتدى Reddit المستثمرين من المؤسسات إلى تصفية المراكز البيعية على الفضة التي يحتفظون بها، مما أدى بدوره إلى ارتفاع سعر الفضة إلى أعلى. كما تجاوزت أسعار الفضة لفترة وجيزة 30 دولاراً للأونصة في الأول من فبراير 2021، لكن الزخم تلاشى بسرعة وتراجع سعر الفضة سريعاً.

كما فشل سعر الفضة عام 2011 في الثبات فوق أعلى مستوى قياسي له، حيث انخفض سعر الفضة إلى ما دون 35 دولاراً للأونصة في غضون أسابيع قليلة. أما في العام 2022، شهدت أسعار الفضة انخفاضاً لعدة أشهر من أعلى مستوى لها في مارس من العام 2022 فوق مستوى 26 دولاراً للأونصة ليتم تداول الفضة عند مستوى منخفض بلغ 18 دولاراً للأونصة في أواخر أغسطس وأوائل سبتمبر من العام ذاته، مما يشير إلى أن عام 2022 سيكون بالمثل عاماً مضطرباً لأسعار الفضة.

الأن، مع انتعاش سعر الفضة في الآونة الأخيرة، الذي أعادها إلى مستويات مماثلة لتلك التي بدأت في عام 2022، تحول التركيز إلى توقعات أسعار الفضة في عام 2023 و2024 وما بعدهما، حيث بدأت حالة الخوف في الاقتصاد الكلي الناجمة عن زيادات أسعار الفائدة في البنك المركزي في التبدد، مما لفت الانتباه إلى الزخم الصعودي لأسعار الفضة مجدداً.

نستعرض الأن تحليل الفضة اليوم وننظر إلى أهم العوامل التي أثرت في تحركات أسعار الفضة إضافة إلى توقعات أسعار الفضة وفقاً للخبراء.

تحليل الفضة اليوم والعوامل التي تؤثر على مستقبل الفضة عالمياً

بعد الحديث عن التقلبات التاريخية لسعر الفضة، دعنا الآن نلقي نظرة على أسباب هذه الحركات الواسعة. لقد عانى سعر الفضة نتيجة لسلسلة من زيادات أسعار الفائدة التي نفذتها البنوك المركزية في جميع أنحاء العالم، ولا سيما الإجراءات التي اتخذها مجلس البنك الاحتياطي الفيدرالي الأمريكي، مما يؤكد مدى ضعف سعر الفضة خصوصاً في بيئة الاقتصاد الكلي المضطربة.

مثل الذهب، يُنظر إلى الفضة على أنها أصل ملاذ يبحث عنه المستثمرون كثيراً كمكان آمن لإيداع أموالهم خلال فترات الخطر المتزايد في اسواق الاسهم. نظراً لمحدودية العرض والقدرة على الحفاظ على قيمتها بمرور الوقت، تعتبر الفضة وسيلة للتحوط ضد التضخم، مثلها مثل السلع الأخرى بشكل عام.

التطور التكنولوجي المتسارع

عندما ترتفع أسعار الفائدة، فإن امتلاك أصول مادية مثل الفضة يفقد جاذبيته لأنه لا يوفر عائداً، وتكون الأصول البديلة التي تدفع فائدة مثل السندات أكثر جاذبية. ومع ذلك، من خلال تقديم عملة الفضة الرقمية KAG والمدعومة بالفضة الحقيقة، والتي توفر عائداً شهرياً لأي شخص يحمل الفضة الخاصة به أو يتعامل معها على بطاقة Kinesis الافتراضية.

بالإضافة إلى اعتبارات الاقتصاد الكلي، تؤثر المفاهيم الأساسية للعرض والطلب أيضاً على سعر الفضة. في صناعة الإلكترونيات، حيث، يتم استخدام الفضة في مجموعة متنوعة من الصناعات بسبب الناقلية العالية والمتانة. كما لا يزال معدن الفضة يجتذب الطلب بصفته معدن ثمين إن كان أقل من الطلب على الذهب لنفس الغرض.

مع استمرار تحول الطاقة والثورة التكنولوجية، أعطت استخدامات الفضة في عدد من المجالات المهمة للفضة دفعة قوية لتوقعات اسعار الفضة في المستقبل. حيث من المتوقع بعد إطلاق تقنية 5G، أن يرتفع الطلب على الفضة. إذ يقدر أن هناك حاجة إلى 16 مليون أوقية إضافية من الفضة بحلول عام 2025 وما يصل إلى 23 مليون أوقية بحلول عام 2030 للاستخدامات الإلكترونية في مجال التكنولوجيا.

أيضاً، من المتوقع أن يكون عام 2022 عاماً قياسياً لاستهلاك الفضة، حيث يتجاوز الطلب 1.1 مليار أوقية بسبب دور الفضة كعنصر حاسم في الخلايا الكهروضوئية للألواح الشمسية والبطاريات في السيارات الكهربائية.

كما يؤثر طلب المستثمرين أيضاً على سعر الفضة. وفقاً لجمعية سوق سبائك لندن، وصلت حيازات الفضة في خزائن لندن إلى أدنى مستوى لها على الإطلاق في أكتوبر 2022 مع 26502 طناً. وفقاً لفيليب نيومان، المدير الإداري في Metals Focus، كانت عمليات السحب هذه ناتجة عن استمرار ارتفاع الطلب على العملات الرقمية، لا سيما في الاسواق المهمة في الولايات المتحدة وألمانيا.

فيما يتعلق بتوقعات أسعار الفضة، يمكن أن تكون الأشهر التالية نقطة تحول بالنسبة للفضة، عندما يبدأ تعديل السعر في عكس قيمته الحقيقية بدلاً من القيمة التي تحددها الرهانات في السوق المالي. حيث قد يصل الطلب على الفضة المادية إلى مستويات قياسية، بينما ستقود تدفقات صناديق الاستثمار المتداولة ETF حركة أسعار الفضة. كان سعر المنتجات الفضية الورقية والصناديق المتداولة في البورصة في اتجاه هبوطي حاد لغالبية عام 2022 بسبب ضعف الطلب على الاستثمار.

فيما يلي الرسم البياني لآخر اسعار الفضة الفورية والمباشرة وعلى مختلف الأطر الزمنية وفق توقيت المملكة العربية السعودية (UTC +3):

تداول عقود الفضة اليوم مع CAPEX

إذا كنت مستعداً لبدء تداول الفضة اليوم، فإليك 3 خطوات يجب اتباعها:

• افتح حساب تداول مع وسيط موثوق وخاضع للرقابة والترخيص من قبل هيئة تنظيم الخدمات المالية في سوق أبو ظبي العالمي ADGM.
• اختر من بيع العديد من السلع المتاحة التي تريد تداولها ومن بينها عقود الفضة.
• اختر مستوى السعر الخاص بك، وحدد حجم مركزك وقم بوضع طلبك.

تعمل شركات الوساطة مثل شركة CAPEX كوسيط مالي مرخص ومنظم ومسجل في الاسواق المالية العالمية من قبل هيئة تنظيم الخدمات المالية في سوق أبو ظبي العالمي (ADGM) (ترخيص رقم 190005) وتمكن المستثمرين من تداول السلع دون الحاجة إلى التواجد في قاعة التداول بأنفسهم.

توقعات أسعار الفضة 2023 وما بعده وفقاً للخبراء في أسواق السلع والفضة

نستعرض فيما يلي أهم تقارير تحليل الفضة وتوقعات مستقبل الفضة عالمياً من المؤسسات التي تعمل في مجال تداول السلع المعادن وتعدي الفضة والمنظمات الدولية:

توقعات مستقبل الفضة للعام 2023 وفق Metals Focus ومعهد الفضة

وفقاً لتقرير صادر عن معهد الفضة، من المتوقع أن يصل الطلب المادي على المعدن الثمين إلى مستويات قياسية بحلول نهاية عام 2022، على الرغم من حركة السعر الضعيفة.

فيما صرح معهد الفضة في تقرير مؤقت صدر الأسبوع الماضي كجزء من عشاء صناعة الفضة السنوي في نيويورك أنه من المتوقع أن يصل الطلب على الفضة في جميع أنحاء العالم إلى مستوى قياسي جديد يبلغ 1.21 مليار أوقية هذا العام، بزيادة 16٪ عن عام 2021.

كما قال الخبراء في Metals Focus، مبتكرو أحدث الأبحاث، إن "كل فئة مهمة من الطلبات، باستثناء التصوير الفوتوغرافي، من المتوقع أن تنشئ ذروة جديدة".

وفقاً لتحليل لسوق الفضة من قبل شركة أبحاث بريطانية، من المتوقع أن يرتفع الطلب الصناعي هذا العام إلى 539 مليون أوقية. لا يزال التحول العالمي إلى الطاقة الخضراء، وزيادة الطلب على السيارات الكهربائية، واعتماد تقنية 5G المتزايد، المحرك الرئيسي للطلب الصناعي.

ومن المتوقع أن يزداد الطلب على الاستثمارات المادية في الفضة بنسبة 18٪ مقارنة بالعام السابق إلى 329 مليون أوقية في نفس الفترة. وفقاً للبحث، جاء ارتفاع الطلب هذا من مخاوف المستثمرين بشأن ارتفاع التضخم، والحرب الروسية الأوكرانية، ومخاوف الركود، وانعدام الثقة في الاقتصاد، والشراء عند انخفاض أسعار الفضة.

يشير المحللون إلى أن الهند لديها أعلى طلب عالمي على الفضة. حيث توقع المحللون في مؤتمر المعادن الثمينة السنوي لجمعية سوق السبائك في لندن الشهر الماضي، أن الهند ستستورد 10000 طن من الفضة، أي ضعف متوسط ​​الكمية على مدى السنوات الخمس السابقة.

كما زاد اهتمام المستثمرين بالصناديق المتداولة في البورصة المدعومة بالفضة الحقيقة حيث وصل الطلب المادي على الفضة إلى مستويات قياسية.

وفقاً لتوقعات Metals Focus، من المتوقع أن تكون أكبر التدفقات السنوية في تاريخ حيازات الفضة 110 مليون أوقية في صناديق الاستثمار المتداولة في جميع أنحاء العالم.

وفقاً للمحللين من المتوقع أن يحافظ المستثمرون المؤسسيون على نظرة هبوطية، حيث من المتوقع أن ترتفع معدلات الفائدة الحقيقية وتشجع على مزيد من الابتعاد عن المعدن الأبيض.

فيما لا يزال موقف السياسة النقدية القوي لمجلس الاحتياطي الفيدرالي له التأثير الأكبر على أسعار الفضة. حيث ارتفعت أسعار الفضة بأكثر من 21٪ في الأشهر الماضية، متجاوزة لفترة وجيزة 22 دولاراً للأونصة بسبب التوقعات المتغيرة بشأن وتيرة رفع أسعار الفائدة للبنك المركزي.

ولكن على الرغم من أن البنك الاحتياطي الفيدرالي قد يخفض زيادات معدلات الفائدة بدءاً من الزيادة بمقدار 50 نقطة أساس، إلا أن الاسواق لا تزال تتوقع ارتفاع معدل الفائدة النهائي إلى أكثر من 5٪.

توقعات أسعار الفضة سلبية إلى حد ما من خلال قراءة Metals Focus. حيث تتوقع الشركة البحثية انخفاضاً بنسبة 17 ٪ في أسعار الفضة في عام 2023، بمتوسط ​​سعر سنوي يبلغ حوالي 21 دولاراً للأونصة. فيما يتوقع المحللون أن الفضة ستنخفض عن قيمة الذهب في عام 2009 بسبب المخاوف بشأن الاقتصاد العالمي.

أيضاً، وفقاً للمحللين، وعلى الرغم من العوامل الأساسية المواتية بشكل غير عادي للفضة، فإن المخاوف المتزايدة بشأن الركود المحتمل من شأنها أن تضعف الحالة المزاجية لمتداولي الفضة.

حيث أكدت Metals Focus على عدم التوازن بين العرض والطلب بالإضافة إلى الطلب المادي المتزايد، مشيرة إلى أن إنتاج المناجم كان ثابتاً بشكل أساسي في عام 2022. ووفقاً للبحث أيضاً، من المتوقع أن يرتفع المعروض من الفضة بنسبة 1٪ هذا العام إلى 830 مليون أوقية.

في حين ستأتي أكبر زيادة في الإنتاج من المكسيك حيث أن العديد من عمليات الفضة الجديدة المهمة التي ظهرت مؤخراً عبر الإنترنت تصل إلى معدلات الإنتاج الكاملة. كما سيكون إنتاج الفضة كمنتج ثانوي من المناجم الجديدة والحالية في تشيلي محركاً مهماً للتوسع. الذين زعموا بدورهم أن هذه الزيادات سيتم تعويضها إلى حد ما من خلال خفض الإنتاج من منتجي الفضة البارزين بما في ذلك بيرو والصين وروسيا.

ومن التوقعات المهمة أن سوق الفضة العالمية ستشهد عجزاً للعام الثاني على التوالي هذا العام. حيث توقع المحللون أنه عند 194 مليون أوقية، سيكون هذا أعلى مستوى في عدة عقود وأعلى بأربعة أضعاف مما كان عليه في عام 2021. حيث توقع المحللون أن سوق الفضة سيشهد عجزاً هذا العام وسيمثل هذا أعلى مستوى يصل له منذ عدة عقود.

أما وفقاً لمعهد الفضة، فإن الارتفاعات الجديدة في الطلب الصناعي، وخفض شراء المجوهرات والفضيات، والاستثمار المادي ستدفع الطلب العالمي على الفضة إلى مستوى قياسي في عام 2022.

كانت هذه بعض الاستنتاجات الرئيسية التي تم التوصل إليها خلال المراجعة المرحلية من معهد الفضة في نيويورك، والتي تضمنت إحصاءات العرض والطلب التاريخية بالإضافة إلى التوقعات لعام 2022، وفقاً لفيليب نيومان، وآدم ويب، مدير توريد المناجم.

وفقاً لمؤلفي التقرير، سيزداد الطلب على الفضة بنسبة 16٪ من عام 2021 إلى مستوى مرتفع جديد يبلغ 1.21 مليار أوقية في عام 2022. ومن المتوقع أن تصل جميع فئات الطلب الرئيسية، باستثناء أعمال التصوير الفوتوغرافي، إلى مستويات ذروة جديدة.

ويقدر تقرير معهد الفضة أن الطلب الصناعي على الفضة سيرتفع إلى 539 مليون أوقية (Moz) في عام 2022، بزيادة قدرها 5٪ عن عام 2021. ويقدر التقرير أيضاً، أنه سيتم التغلب على العوامل السلبية للاقتصاد الكلي وضعف الطلب على الإلكترونيات الاستهلاكية من خلال الطلب الصناعي، مثل صناعة السيارات الكهربائية (على الرغم من تباطؤ مبيعات السيارات)، والاعتماد المتزايد لتقنيات الجيل الخامس، والالتزامات الحكومية بالبنية التحتية الخضراء.

بالإضافة إلى ذلك، من المتوقع أن يزداد الاستثمار المادي بنسبة 18٪ إلى 329 مليون أورقة في نهاية عام 2022، وهو مستوى مرتفع جديد. على العكس من ذلك، من المتوقع أن تشهد صناديق الاستثمار المتداولة في البورصة أكبر انخفاض سنوي في الحيازات التي يبلغ مجموعها 110 مليون أوقية، ويرجع ذلك جزئياً إلى تقلب الفضة أكبر من الذهب، مما جعلها أكثر عرضة لجني الارباح.

من المتوقع أن يزداد الطلب على المجوهرات الفضية والأدوات الفضية بنسبة 29٪ و 72٪ على التوالي إلى 235 مليون أوقية و 73 أوقية، ويرجع ذلك في الغالب إلى الانتعاش الاستثنائي في الطلب الهندي. بعد استنفاد المخزون بشكل كبير في عام 2021، وتم دعم ذلك جزئياً من خلال تجديد المخزون القوي قبل موسم الأعياد والزفاف.

وفقاً لـ Metals Focus، سينخفض ​​متوسط ​​سعر الفضة بنسبة 16 ٪ عن العام الماضي إلى 21.00 دولاراً هذا العام. وفقاً لـ Metals Focus، سيواصل بنك الاحتياطي الفيدرالي الأمريكي رفع أسعار الفائدة، مما يزيد من تكلفة الفرصة البديلة للمعادن الثمينة، مما سيضغط على أسعار الفضة جنباً إلى جنب مع ارتفاع العائدات وقوة الدولار المستمرة.

المصدر: Kitco

توقعات مستقبل الفضة للعام 2023 وفقاً لشركة Silver Hammer

كان الارتفاع السريع في أسعار الفضة خلال الشهر الماضي حتمياً، لكن أحد المسؤولين التنفيذيين في صناعة تعدين الفضة يعتقد أن أسعار الفضة يجب أن تستقر عند هذه المستويات الأعلى قبل أن يتمكن السوق من جذب مستثمرين على المدى الطويل.

حبث صرح مورجان ليكستروم، الرئيس والمدير التنفيذي لشركة Silver Hammer Mining، أنه يتوقع ارتفاع أسعار الفضة في مقابلة خلال الحديث عن تحليل الفضة اليوم مع Kitco News. ومع ذلك، تشير توقعات أسعار الفضة وفقاً لمورجان ليكستروم إلى نطاق يتراوح بين 23 دولاراً و 25 دولاراً للأونصة.

كما قد يستقر سعر الفضة عند حوالي 21.50 دولاراً للأوقية، مما يدعم النظرة المتفائلة. تجاوزت الزيادات في أسعار الفضة 19٪ منذ أدنى مستوياتها في الشهر الماضي.

وقال مورجان ليكستروم، "لا أعتقد أننا بحاجة بالضرورة إلى رؤية أسعار أعلى". "الاستقرار هو ما يحتاجه السوق. آخر شيء نحتاجه هو زيادة التكاليف إلى 25 دولاراً ثم انخفاضها إلى 20 دولاراً بعد ثلاثة أسابيع. حركة السعر هذه هي ما يثير قلق المستثمرين."

كما قال مورجان ليكستروم إنه على الرغم من تفائله بشكل عام بشأن توقعات أسعار الفضة المستقبلية، إلا أن الأسعار ستظل عرضة لارتفاع الدولار الأمريكي على المدى القريب بسبب نهج السياسة النقدية لمجلس الاحتياطي الفيدرالي الأمريكي المشتدد.

فيما أكد مورجان ليكستروم أنه طالما استمر الطلب في تجاوز العرض، سيبدأ المستثمرون في الفضة في نهاية المطاف في رؤية إمكانات الفضة على المدى الطويل، مع رؤية التقلبات السابقة على المدى القصير.

صرح مورجان ليكستروم أنه نظراً لندرة مشاريع الفضة في جميع أنحاء العالم والتي تمضي قدماً الآن، فإنه يتوقع أن يكون العرض مشكلة مهمة في سوق المعادن الثمينة. حيث تقوم شركة Silver Hammer حالياً بتطوير أصول فضية متنوعة في أيداهو ونيفادا.

وادعى مورجان ليكستروم أن الانتقال إلى الطاقة الخضراء لم يكن اتجاهاً عابراً. "سيستمر الطلب على الطاقة الخضراء بشكل متزايد. بدون الفضة، لن يتمكن العالم أبداً من تلبية هذه الحاجة."

على الرغم من أن تقلبات أسعار الفضة تؤثر على معنويات المستثمرين في سوق الفضة، وفقاً لـ Lekstrom، فإن الصناعة ككل تحتاج إلى اتخاذ خطوات معينة لجذب رأس مال المستثمر الذي تمس الحاجة إليه.

وتابع مورجان ليكستروم بالقول إن المديرين التنفيذيين في مجال التعدين يجب أن يقوموا بعمل أفضل في نقل أهمية الفضة للبنية التحتية في العالم.

وقال مورجان ليكستروم أيضاً: "إنها أكثر من مجرد طاقة. إذا أراد المستهلكون أجهزة iPhone وسيارات كهربائية، فسيحتاجون إلى مزيد من الفضة. نحن بحاجة إلى سرد هذه القصة". "لا يمكننا الجلوس والاعتماد على الإيمان بأن المستثمرين سيعودون إلى السوق."

المصدر: Kitco

توقعات أسعار الفضة المستقبلية للعام 2023 والعام 2024 وفق BMO Capital Markets

جعل ارتفاع أسعار الفائدة من الصعب على سوق الذهب والفضة الحفاظ على أي زخم صعودي مستمر، مما تسبب في قيام المحللين بتخفيض توقعات الذهب والفضة.

مع توقعات أسعار الفضة التي تشير إلى إمكانية أن يبلغ متوسط ​​الأسعار حوالي 19.9 دولاراً للأونصة في العام، بانخفاض 11٪ عن التوقعات السابقة، فإن شركة BMO أكثر تشاؤماً بشأن توقعات الفضة 2023 والعام 2024. في حين انو توقعات أسعار الفضة للعام 2024 تشير إلى مستوى 21.4 دولاراً للأونصة، وهو ما يمثل انخفاضاً بنسبة 3 ٪ عن التوقعات السابقة. يتوقع أن تظل أسعار الفضة عند حوالي 20 دولاراً على المدى الطويل.

وفقاً للمحللين، ستواصل المخاوف المتزايدة من الركود الضغط على أسعار الفضة خلال العامين المقبلين.

أشار المحللون أن الإقبال على المنتجات المتداولة في البورصة قد انخفض وسط العوامل السلبية للغاية في الاقتصاد الكلي التي أثرت على الطلب الصناعي وذلك بدفع خطاب البنك المركزي المتشدد بشكل متزايد، مما ساهم في ضعف أداء سعر الفضة نسبياً مقارنة بسعر الذهب.

ومع ذلك، لا يزال البنك واثقاً من أن الدعم طويل الأجل للفضة سيأتي من الطلب الصناعي وزيادة الطلب على منتجات توليد الطاقة الشمسية. حيث أشار التقرير: "ما زلنا نعتقد أن التوسع في البنية التحتية للجيل الخامس، وارتفاع معدلات تغلغل المركبات الكهربائية، واستمرار القوة في صناعة الإلكترونيات الاستهلاكية، والتكنولوجيا القابلة للارتداء في الصناعة الطبية، وتسريع النمو في إضافات قدرة توليد الطاقة الشمسية، ستؤثر جميعها بشكل إيجابي على الطلب الصناعي على الفضة. مقارنة بمستويات 2021، نتوقع الآن زيادة الطلب على الفضة الصناعية، بما في ذلك التصوير الفوتوغرافي، بمقدار 154 مليون أونصة ارتفاعاً من 117 مليون أونصة في التحديث السابق بحلول عام 2030.

على الرغم من خفض البنك لتقديره لمستقبل أسعار الذهب، قال المحللون إنهم لا يتوقعون انهياراً كاملاً في الأسعار بسبب الدعم الذي زاد من عروض عدم القدرة على التنبؤ الاقتصادي. إذ قال المحللون: "من المحتمل أن يكون تأثير تشديد السياسة النقدية على المدى القريب سلبياً على الذهب، ولكن يجب أن تكون الأسعار مدعومة بظهور معاناة اقتصادية متزايدة. يحتاج مخصّصو الأصول الكلية إلى العودة نحو الذهب حتى نكون واثقين من أنه سيكون هناك زيادة مادية في الأسعار؛ قد يكون سبب تلك المخاوف بشأن تفاقم التضخم، وتزايد التوترات الجيوسياسية، وانعكاس الدولار من أعلى مستوياته في عدة عقود، أو الركود ". فيما أنه من المتوقع أن يستمر سوق السلع بأكمله في التدهور، وليس فقط سوق المعادن الثمينة.

تعد المراجعات الهبوطية مرة أخرى نمطاً في هذا التحديث الفصلي، وهو أمر غير مفاجئ بالنظر إلى الانكماش الاقتصادي العام، وفقاً للخبراء. وذلك بقولهم: "في الوقت الحالي، يجب أن يكون التعرض للسلع انتقائياً للغاية وذكياً نظراً لتقلبات السوق الحالية والضغوط الصناعية."

المصدر: Kitco

توقعات أسعار الذهب للعام 2023 والعام 2024 و 2025 و2026 من S&P Global

وفقاً لـ S&P Global، فإن التوقعات الخاصة برفع أسعار الفائدة والمخاوف المتعلقة بالطاقة لها تأثير أكبر على أسعار جميع المعادن فيما يتعلق بتوقعات المعادن الثمينة بما فيها توقعات مستقبل الفضة عالمياً.

حيث قال أود مارجولين محلل السلع المعاون لشركة S&P Global Commodity Insight في التقرير: "هناك تحديات اقتصادية كلية لأسعار المعادن. مع تزايد قلق البنوك المركزية بشأن احتمالية حدوث ركود اقتصادي عالمي في عام 2023، تميز سبتمبر بزيادات أكبر في أسعار الفائدة لمحاربة التضخم في الاقتصادات الرئيسية".

كما تتأثر توقعات أسعار الفضة وباقي المعادن بالتوقعات القاتمة للاقتصاد الكلي للعام المقبل، وليس بالأساسيات. بالإضافة إلى ذلك، ليس لدى الاحتياطي الفيدرالي مساحة لتغيير أو تعليق مساره المتشدد تجاه السياسة النقدية التي يتبعها في المستقبل القريب بسبب التضخم المتزايد باستمرار.

في حال تمكن بنك الاحتياطي الفيدرالي من الوصول إلى معدل التضخم المستهدف البالغ 2٪، أشار مارجولين في أحدث تقدير للسعر من S&P Global، "على الورق، هناك احتمال لمزيد من رفع أسعار الفائدة في نوفمبر". في سبتمبر، تم رفع أسعار الفائدة من قبل البنك المركزي الأوروبي والبنوك المركزية في النرويج والسويد وسويسرا، وتجاوز معدل التضخم في منطقة اليورو 10 ٪، وهو أعلى مستوى منذ إنشاء اليورو.

فيما قامت ستاندرد آند بورز جلوبال بتحديث توقعاتها لأسعار الذهب بشكل طفيف، بمتوسط ​​تحسن سنوي بنسبة 0.4٪ حتى عام 2026. ناقش مارجولين مكانة الذهب في محفظة استثمارات خلال أوقات الاضطراب الاقتصادي وتزايد المخاطر الجيوسياسية.

وفقاً لـ S&P Global، سيكون متوسط ​​سعر الذهب 1842 دولاراً للأوقية هذا العام، و 1800 دولاراً أمريكياً في العام التالي، و 1769 دولاراً أمريكياً في عام 2024، و 1757 دولاراً أمريكياً في عام 2025، و 1753 دولاراً أمريكياً في عام 2026. فيما كان الذهب هو الخاسر غير المتوقع في بيئة الاقتصاد الكلي الحالية، وفقاً لمارجولين.

في حين خفضت ستاندرد آند بورز جلوبال توقعات أسعار الفضة خلال العامين المقبلين مع ترقية توقعاتها طويلة الأجل. بحلول عام 2026، من المتوقع الآن أن تنخفض أحدث توقعات الإجماع بنسبة 2.3٪ سنوياً في المتوسط. من المتوقع أن يظل سعر الفضة مستقراً إلى حد كبير حتى عام 2026، بمتوسط ​​22.34 دولاراً للأونصة، على الرغم من الضعف المتوقع على المدى القريب، وفقاً لمارجولين.

كما تتوقع S&P Global أن متوسط ​​سعر الفضة سيكون 22.50 دولاراً هذا العام، و 22.20 دولاراً في العام 2023، وأن يبلغ سعر الفضة 22.31 دولاراً أمريكياً في عام 2024، وأن يبلغ مستوى 22.21 دولاراً أمريكياً في عام 2025، وكذلك مستوى 22.47 دولاراً أمريكياً في عام 2026. 

كما خفضت S&P Global توقعاتها لأسعار البلاديوم والبلاتين بنحو 3 ٪ سنوياً حتى عام 2026، مشيرة إلى بيئة الاقتصاد الكلي الحالية باعتبارها عبئاً على تلك التوقعات. وفقاً للتوقعات، سيكلف البلاتين أونصة في المتوسط ​​1،282 دولاراً والبلاديوم 1436 دولاراً في عام 2026.

المصدر: Kitco

توقعات أسعار الفضة المستقبلية للأعوام 2023، 2024، 2025 وحتى العام 2030

توقعات أسعار السلع طويلة الأجل تحيطها الكثير من الضبابية وعدم اليقين وقد نجد فروقاً شاسعة في تقديرات الخبراء في أسواق الفضة. نستعرض الأن توقعات أسعار الفضة من نهاية العام 2023 ومستقبل الفضة حتى العام 2030:

المصادر: The Economy Forecast Agency - Walletinvestor - World Bank - Coin Price Forecast Center

تحليل الفضة اليوم وتوقعات أسعار الفضة وفق الخبراء في عرب بيرغ

كان سعر الفضة يسير في تيار متعرج للغاية منذ العام 2020. أما فيما يتعلق بالمستقبل، يمكن رصد أهم العوامل التي قد تقود الطلب على الفضة في المستقبل.

أولاً، نراقب تطورات في سلاسل التوريد العالمية. إذ أدت الاضطرابات المستمرة في سلاسل التوريد إلى خفض الإنتاج للعديد من المنتجات التي تعتمد على الفضة وأهمها الأجهزة التي تستخدم معدن الفضة بسبب ناقليته الكهربائية العالية. حيث كانت معظم الأعطال في سلاسل التوريد قد نشأت بسبب القيود التي فرضها الوباء من جهة، وتضائل المعروض من معادن الأرض النادرة المستخدمة في الصناعات المتطورة بسبب الحرب في أوكرانيا وما تبعه من تعطل الصادرات الأوكرانية والروسية على حد سواء إضافة إلى التغيير المفاجئ في منظومة الحكم في أفغانستان موطن العديد من المعادن النادرة أيضاً. لذلك، نبقي الأنظار على التطورات في هذه الأزمات إضافة إلى التركيز على التوترات المتصاعدة ما بين الصين وتايوان وما قد يلحقها من المزيد من التعطل في سلاسل الامداد العالمية في حال تفاقم حدة التوتر.

كما يجب مراقبة مسارات الاقتصاد العالمي وما إذا كان بالفعل يسير نحو الركود العميق الذي قد يتسبب بتراجع عام في الطلب على معظم السلع والمعادن بما فيها الفضة. كما أن الاستمرار في رفع أسعار الفائدة عالمياً لن يساعد أسعار الفضة المستقبلية على تحقيق المزيد من المكاسب نظراً لتوجه المستثمرين نحو السندات وغيرها من الأصول ذات العوائد المضمونة.

قد يصعب أحياناً حصر العوامل التي تحدد توقعات أسعار الفضة المستقبلية بشكل دقيق بالنسبة إلى المستثمرين الأفراد. لذلك، قد يكون من المجدي للغاية تتبع حيازات الصناديق الاستثمارية من معدن الفضة. إذ أن مدراء هذه الصناديق هم أشخاص المطلعون وذوي خبرة في أسواق السلع والفضة خصوصاً والسير على خطاهم قد يكون أمراً حكيماً نظراً لأن عمليات شراء معدن الفضة قد تكون مدعومة بتوقعات أسعار مستقبل الفضة المتفائلة.

التحليل الفني للفضة

على الرسم البياني الأسبوعي، استطاع سعر الفضة تحقيق مكاسب بحوالي 158% خلال الأشهر الخمسة ما بين مارس واغسطس من العام 2020 وذلك من مستويات بالقرب من 11 دولاراً للأونصة إلى حوالي 30 دولاراً للأونصة في ذروة ارتفاعه. لكن فقد سعر الفضة حوالي 25-30% من هذه المكاسب فيما تبقى من العام 2020 ليستقر لاحقاً في التقلب ضمن نطاق 21-29 دولاراً للأونصة حتى بداية العام 2022.

اما مع بداية العام 2022، فقد استطاع سعر الفضة تحقيق مكاسب بحوالي 22% في الفترة ما بين يناير ومارس الفائت، ليمحو سعر الفضة هذه المكاسب لاحقاً بخسارة بأكثر من 32% من قيمته. أما الأن، فالجدير بالملاحظة أن سعر الفضة قد كون النموذج السعري للقيعان الثلاثة في إشارة صعودية. فيما استطاع سعر الفضة بعد الارتداد من القاع الثالث استعادة المتوسط ​​المتحرك الأسي لإغلاق 25 جلسة لكن لا يزال يفشل في اختراق المتوسط المتحرك الأسي لإغلاق 50 جلسة.

نستهدف الأن عودة سعر الفضة إلى المستويات ما بين 24.669-25.739 دولاراً للأونصة (المنطقة المظللة باللون الأخضر) وكذلك مستوى 26.215 دولاراً للأونصة كهدف تالي. لكن صحة هذه الفرضية حول توقعات أسعار الفضة متوقفة على الاختراق فوق مستويات المقاومة الحالية ما بين مستويات 22.246-23.044 دولاراً للأونصة أولاً لتأكيد هذه الفرضية.

أما في الحالة المعاكسة، فإن فشل سعر الفضة في الثبات فوق مستوى 20.876 دولاراً (مستوى فيبوناتشي 50%) قد يبطل الفرضية الصعودية السابقة وقد يؤدي إلى المزيد من التدهور في سعر الفضة في المستقبل نحو مستويات 16.689-18.096 دولاراً للأونصة (المنطقة المظللة باللون الأحمر).

المصدر: الرسم البياني الاسبوعي لسعر الفضة، TradingView. نطاق البيانات: 3 فبراير 2022 إلى 29 نوفمبر 2022. تم الإعداد في 29 نوفمبر 2022. يرجى ملاحظة أن الأداء السابق ليس مؤشر موثوق للنتائج المستقبلية.

كيف تتداول عقود الفضة اليوم؟

هل أصبحت مهتماً بالتداول مع تطبيق تداول الفضة الأول في المنطقة العربية وحصد الفرص الاستثمارية؟ إليك كيفية البدء:

• افتح حساب تداول حقيقي - قم بزيارة CAPEX.com، وانقر فوق تسجيل وإنشاء حساب وساطة جديد باستخدام بياناتك الشخصية.
• تحميل الوثائق الثبوتية - تماشياً مع الامتثال الصارم لـ KYC، ستحتاج إلى التحقق من هويتك وعنوانك عن طريق تحميل نسخ من جواز سفرك وكشف حساب مصرفي حديث أو فاتورة خدمات.
• إيداع الأموال - اضغط على إيداع الأموال، وحدد المبلغ وعملة الحساب ثم اختر طريقة الإيداع التي تناسبك.
• تداول السلع التي ترغب بها - اكتب اسم السلعة في شريط البحث. سيؤدي النقر فوق اسم السلعة الذي اخترته إلى ملء نافذة التداول حيث يمكنك النقر فوق أزرار الشراء والبيع. بمجرد إدخال عدد الوحدات التي تنوي تداولها، يتيح لك النقر على "وضع الأمر: فتح مركز على السلعة التي قمت باختيارها.

تعمل شركات الوساطة مثل شركة CAPEX كوسيط مالي مرخص ومنظم ومسجل في الاسواق المالية العالمية من قبل هيئة تنظيم الخدمات المالية في سوق أبو ظبي العالمي (ADGM) (ترخيص رقم 190005) وتمكن المستثمرين من تداول الاسهم الامريكية دون الحاجة إلى التواجد في قاعة التداول بأنفسهم. هل تعلم أنه يمكنك فتح محفظة لتداول الفضة بمبلغ 250 دولار فقط وإضافة عقود الفضة إليها؟ ابدأ اليوم!

الخلاصة توقعات أسعار الفضة

قدم الدليل الشامل حول تحليل النفط وتوقعات أسعار الفضة أهم ما قد يحتاجه المتداول لبدء تداول الفضة  الأن بناءً على أحدث ما جاء في تحليل الفضة من الخبراء مع توقعات أسعار الفضة للسنوات القادمة. كما استعرضنا أهم المحطات التي مرت بها أسواق الفضة وما أهم الأحداث المتوقعة التي يجب النظر إليها عند تداول الفضة وفقاً لوجهة نظر الخبراء في المجال. كما قدمنا إليك أخيراً كيفية توظيف توقعات الفضة 2023 في خدمة تداولاتك وتعظيم ثروتك.

لدى إجراء الخطوات السابقة سوف تكون قادراً على بدء عملية تداول عقود الفضة إن كنت مبتدئ وتحتاج إلى مساعدة ومعلومات إضافية سوف يوفر لك خبراء عرب بيرغ كل التوجيه والدعم عبر التواصل مع أحد المستشارين الماليين سجل معنا للتواصل مع أحد الخبراء الماليين. 

>> دعنا نبدأ!

ما التالي:

1. تحليل النفط 2023 | توقعات أسعار النفط 2023، 2025، 2030

2. تحليل الذهب 2023 | توقعات أسعار الذهب لعام 2023,2025,2030

3. تداول الفضة | تطبيق تداول الفضة | الاستثمار في الفضة

4. كيف تستثمر في الذهب والفضة

5. الملاذ الامن | ما هو الملاذ الامن للاستثمار عند الأزمات؟