تعريف المؤشرات المالية هي أنها الإحصاءات التي توفر نظرة ثاقبة للصحة الاقتصادية ومدى سلامتها واستقراراها، بالإضافة إلى مراحل دورة الأعمال، وحالة المستهلكين داخل الاقتصاد. إنها تقود وتظهر التغييرات التي تطرأ على الاقتصاد بشكل واسع وتشير إلى التغييرات الاقتصادية التي من الممكن أن تحدث قريباً. تعرف معنا على أهم المؤشرات المالية وكيفية استخدامها في قراراتك المالية والاستثمارية.
يُقدم المقال لك بحث حول مؤشرات الاسواق المالية بشكل موجز يتضمن المحاور التالية:
يمكن تصنيف هذه المؤشرات المالية على نطاق واسع بناءً على توقيتها:
بشكل عام، يولي المستثمرون أكبر قدر من الاهتمام حول المؤشرات المالية الرائدة، حيث يمكنهم المساعدة في التنبؤ إلى أين تتجه الأسعار. نعرض لك بعض الأمثلة على المؤشرات المالية الرائدة والتي تشمل:
يمكن أن تشير التغييرات في مؤشرات الاسواق المالية العالمية إلى تغييرات قصيرة المدى والتغييرات المستقبلية التي من المحتمل أن تحدث في الاقتصاد الأوسع. سنتحدث بالتفصيل عن العديد من أنواع المؤشرات المالية تالياً.
إذا كنت مستعداً لبدء تداول الاسواق المالية اليوم، فإليك 3 خطوات يجب اتباعها:
تعمل شركات الوساطة مثل شركة CAPEX كوسيط مالي مرخص ومنظم ومسجل في الاسواق المالية العالمية من قبل هيئة تنظيم الخدمات المالية في سوق أبو ظبي العالمي (ADGM) (ترخيص رقم 190005) وتمكن المستثمرين من تداول الاسواق العالمية دون الحاجة إلى التواجد في قاعة التداول بأنفسهم.
تظهر المؤشرات المالية علامات محتملة على التغيير قبل أن تظهر الاقتصادات أي تغييرات جوهرية. على سبيل المثال، عندما تزداد مطالبات البطالة، يستغرق الأمر عدة أسابيع حتى ينعكس هذا التغيير في معدل البطالة. لذلك، فإن مطالبات البطالة هي المؤشر المالي الرائد ومعدل البطالة هو المؤشر المتأخر. يمكن أن تشير المؤشرات المالية الرائدة إلى تغييرات كبيرة في الاقتصاد. إذا فشلت هذه المؤشرات المالية في تلبية التوقعات، فهي إشارة تشير إلى اتجاه هابط في السوق المالي، ويعبر عن الحالة الصحية السيئة للاقتصاد، في حين أن المؤشرات المالي في الأسواق المالية التي تتجاوز تقديراتها يمكن أن تشير إلى تحرك صعودي في المستقبل. تستخدم البنوك المركزية أيضاً المؤشرات المالية العالمية من أجل اتخاذ قرارات السياسة النقدية. على سبيل المثال، قد يختار البنك المركزي خفض اسعار الفائدة أو تنفيذ سياسات التسهيل إذا كانت المؤشرات المالية الصغيرة تشير إلى أن الاقتصاد يتعثر. قد يكون العكس صحيحاً إذا أشارت المؤشرات المالية الرئيسية إلى أن الاقتصاد يتعزز. قد يستجيب المستثمرون ببيع االأسهم عندما ترتفع اسعار الفائدة أو يشترون الاسهم عندما تبدأ اسعار الفائدة في الانخفاض. تعتبر المؤشرات الاقتصادية المتعلقة في السياسة النقدية ورفع أو خفض اسعار الفائدة ومحاضر الاجتماع الدورية التي يقوم بها أعضاء البنوك المركزية أحد اهم المؤشرات المالية للبنوك، ويتم تصنيف المؤشرات الاقتصادية المتعلقة في حركة سوق الأسهم تحت مجموعة المؤشرات المالية للشركات.
يمكن أن يساعدك فهم المؤشرات المالية ومراقبتها على اتخاذ قرارات استثمارية ومالية ذكية. يمكن أن تشير هذه المؤشرات المالية إلى اتجاه كل من الاقتصاد الأوسع والقطاعات المحددة. على سبيل المثال:
عندما يحدث هذا، يجوز للمستثمرين بيع أسهم تجار التجزئة والاسهم التقديرية للمستهلكين. اعتماداً على أهدافك المالية، قد ترغب في البيع قبل الانخفاض في الاقتصاد. أو قد ترغب في انتظار الانخفاض، ثم اغتنام هذه الفرصة لشراء أسهم قيّمة بسعر أقل. يمكن أن تكون المؤشرات المالية المحددة جيدة وسيئة للاستثمارات المختلفة أيضاً. على سبيل المثال، قد يتفاعل الذهب بشكل إيجابي مع البيانات الاقتصادية الضعيفة (عند استخدامه كملاذ آمن)، بينما قد تكون مخزونات الرواتب حساسة بشكل خاص للمؤشرات المالية الرئيسية التي تشير إلى أن الشركات لا توظف الكثير. ستعتمد كيفية استخدامك للمؤشرات المالية على أهدافك المالية ونوع استثماراتك. ومع ذلك، فإن فهمها يمكن أن يفيد أي مستثمر. إذا كنت ترغب في مراقبة مجموعة متنوعة من المؤشرات المالية العالمية، يمكنك العثور على تقارير مسبقة حول مجموعة متنوعة من المؤشرات المالية التي قام بتجميعها مكتب الاحصاء الامريكي.
هناك العديد من المؤشرات التي عليك اتباعها تمامًا عند الاستثمار في الأسواق المالية، حيث تساعد هذه المؤشرات المالية العالمية المستثمرين والمحللين على تقييم فرص الاستثمار أو الاقتصادات بأكملها ككل. من الناتج المحلي الإجمالي (GDPs) إلى مؤشرات اسعار المستهلك (CPIs)، هناك عدد من نقاط البيانات التي يمكن أن تساعد المستثمرين العالميين على التنبؤ بالتغيرات في اقتصاد بلد ما وتعديل محافظهم الاستثمارية استراتيجيّاً. على سبيل المثال، لنفترض أن مستثمراً دولياً قد حقق عوائد جيدة على مدار السنوات العديدة الماضية من الاسهم البرازيلية. قد يلاحظ المستثمر الذي يتتبع مؤشر اسعار المستهلك أن التضخم يرتفع، مما يعني أن البنك المركزي قد يقرر رفع اسعار الفائدة. مع العلم أن ارتفاع أسعار الفائدة يميل إلى الإضرار بالأسهم، فقد يقلل المستثمر من ممتلكاته. هذا مثال واحد فقط. هناك العديد من المؤشرات المالية التي يجب على المستثمرين تتبعها، لذلك من المهم أن تكون على دراية بأهم المؤشرات المالية، وفيما يلي اهم المؤشرات لرصد تطور الأسهم والأسواق المالية.
يمثل الناتج المحلي الإجمالي القيمة السوقية لجميع السلع والخدمات النهائية المنتجة داخل بلد ما خلال فترة معينة. عادة ما يتم تقديم الرقم في صيغ اسمية وحقيقية، مع تعديل الناتج المحلي الإجمالي الحقيقي للتغيرات في القيمة النقدية. نظراً لاتساع نطاقه، يعد هذا المؤشر المالي من بين أكثر المؤشرات المالية في الاسواق المالية التي تتم مراقبتها. يشير توسع الناتج المحلي الاجمالي لبلد ما إلى نمو الاقتصاد، بينما يشير الانكماش في الناتج المحلي الإجمالي إلى تباطؤ اقتصاد البلد. وفي الوقت نفسه، يمكن استخدام معدل نمو الناتج المحلي الإجمالي المتوقع لبلد ما لتحديد المستوى المناسب للديون السيادية أو تحديد ما إذا كان من المرجح أن تشهد الشركات العاملة داخل الدولة نمواً. كما تؤثر الإعلانات الفصلية عن نمو أو انخفاض الناتج المحلي الإجمالي للقوى الاقتصادية الكبرى بشكل مباشر على تطور الأسواق المالية.
يمكن القول إن إنتاجية وثروة مواطني أي بلد هي المحدد النهائي للنجاح الاقتصادي. تُقدِّر مؤشرات التوظيف المالية، مثل بيانات القوى العاملة والرواتب والبطالة، عدد المواطنين العاملين وما إذا كانوا يكسبون أموالاً أكثر أو أقل من ذي قبل. تراقب الاسواق المالية بعناية مؤشرات التوظيف هذه، خاصة في البلدان المتقدمة التي تولد معظم دخلها من الإنفاق الاستهلاكي المحلي. غالباً ما يتبع الانخفاض في التوظيف انخفاض في الإنفاق الاستهلاكي، مما قد يضر بإحصاءات الناتج المحلي الإجمالي وآفاق النمو الاقتصادي العام.
يقيس مؤشر أسعار المستهلك التغيرات في اسعار السلع الاستهلاكية والخدمات التي تشتريها الأسر. المؤشر المالي عبارة عن تقدير إحصائي تم إنشاؤه باستخدام أسعار مأخوذة من عينة من العناصر التمثيلية التي يتم جمعها بشكل دوري. في كثير من الأحيان، يتم استخدام هذا المقياس كمقياس للتضخم، والذي يمكن أن يؤثر إيجاباً أو سلباً على عملة البلد. تراقب الاسواق المالية بعناية أرقام مؤشر اسعار المستهلكين بحثاً عن علامات التضخم. يمكن أن يؤدي ارتفاع التضخم إلى ارتفاع اسعار الفائدة وتقليل الإقراض، بينما يمكن أن يؤدي الانكماش الاقتصادي إلى انخفاض اسعار الفائدة وزيادة الإقراض.
هو مقياس شهري لتغير السعر من منظور البائع، بالنظر إلى سعر البيع الذي يتلقاه المنتجون المحليون للسلع والخدمات. يأتي مؤشر أسعار المنتجين في الوقت المناسب لأنه أول مقياس تضخم متاح في الشهر. قد تستخدم الاسواق هذا المؤشر في بعض الأحيان للتنبؤ بالتضخم، قبل أن يظهر في مؤشر أسعار المستهلكين. يعد مقياساً أوسع، حيث إنه يتتبع تغيرات الأسعار في الناتج لجميع الصناعات تقريباً في قطاعات إنتاج السلع في الاقتصاد الأمريكي، في حين أن مؤشر أسعار المستهلكين مصمم لقياس التضخم لسكان الحضر في الولايات المتحدة ويركز على تغيرات الأسعار في فقط عينة من العناصر.
تضع البنوك المركزية سياسة نقدية وتمارس سيطرة كبيرة على اقتصاد البلد. وبالتالي، تميل الاسواق المالية إلى الاستماع عن كثب إلى كل كلمة ينطق بها محافظو البنوك المركزية علناً للحصول على أدلة حول المستقبل. محاضر البنك المركزي هي إصدارات رسمية تحتوي على تعليقات اقتصادية قيّمة يمكن أن تشير إلى إجراءات السياسة المستقبلية في الولايات المتحدة، يصدر البنك الاحتياطي الفيدرالي ما يسمى بالكتاب البيج، والذي يحتوي على معلومات قصصية حول الظروف الاقتصادية الحالية من كل بنك احتياطي فيدرالي. يتم إصدار اوراق نقدية مماثلة من قبل العديد من البنوك المركزية الأخرى، بما في ذلك بنك اليابان والبنك المركزي الأوروبي (ECB) وغيرها وفقاً لجدول منتظم أو شبه منتظم.
مؤشر مدير المشتريات (PMI) هو مؤشر مالي تم تطويره بواسطة Markit Group ومعهد إدارة التوريد. من خلال استطلاع آراء الشركات على أساس شهري، يعكس المؤشر المالي اقتناء مديري المشتريات للسلع والخدمات. أهم استبيانين هما مؤشر PMI للتصنيع ومؤشر PMI Services. تراقب الاسواق المالية مؤشرات PMI Manufacturing ومؤشرات PMI Services كمؤشرات مالية اقتصادية رئيسية لأن الشركات تتوقف عن شراء المواد الخام عندما ينضب الطلب. يمكن أن يشير هذا إلى وجود مشاكل في الاقتصاد قبل التقارير الأخرى مثل مبيعات التجزئة أو إنفاق المستهلكين.
هو مقياس لجميع مبيعات متاجر البيع بالتجزئة في الولايات المتحدة. يتم نشره شهرياً من قبل مكتب الإحصاء التابع لوزارة التجارة الأمريكية، يمكن أن يكون لارتفاعه وهبوطه تأثير مباشر على سوق الاسهم أو على الأقل قطاع التجزئة في السوق. عندما تكون المبيعات أعلى مما يعني أن المستهلكين ينفقون أكثر تميل الشركات إلى الأداء بشكل أفضل. وعندما تكون المبيعات أقل، يكون العكس هو الصحيح.
في حين أن مبيعات التجزئة هي مؤشر على إنفاق المستهلك، فإن طلبات السلع المعمرة هي مؤشر على نشاط التصنيع. والتي تعني المنتجات الاستهلاكية التي لا يتم استبدالها عادةً لمدة ثلاث سنوات على الأقل (الأجهزة الكبيرة والسيارات) وطلبات السلع المعمرة هي مقياس للطلبات الجديدة التي يتلقاها المصنعون لمثل هذه السلع. وعادة ما يتم أخذ الزيادة في طلبات السلع المعمرة كعلامة على الصحة الاقتصادية وقد تكون مرتبطة بزيادة في مؤشرات الاسهم، في حين أن الانخفاض قد يشير إلى وجود مشكلة في الاقتصاد.
وهو متوسط اسعار الإغلاق اليومية لمؤشر ستاندرد آند بورز 500 للأسهم خلال فترة زمنية. يرسم العديد من المحللين الخط الفاصل بين الأسواق الهابطة والأسواق الصاعدة من خلال النظر إلى المتوسط المتحرك. فإذا انخفض المؤشر ما دون المتوسط المتحرك لآخر 200 جلسة مثلاً؛ يعطي ذلك إشارة إلى مزيد من الانخفاضات في السوق.
يقيس التقلب المتوقع في ستاندرد آند بورز. وكلما ارتفع هذا المؤشر، زاد النفور من المخاطرة. يقدر التقلب بأنه مرتفع فوق 30. القيم التي تقل عن 20 تتوافق بشكل عام مع فترات الهدوء أو حتى الهدوء.
هو مقياس شهري لمدى شعور المستهلكين تجاه الاقتصاد وأموالهم الشخصية. حيث يمثل الإنفاق الاستهلاكي 70٪ من الناتج المحلي الإجمالي للبلد. عندما يشعر المستهلكون بالقلق بشأن المستقبل، فإنهم ينفقون أقل. عندما يكونون متفائلين، فإنهم ينفقون أكثر. ويمكن أن تساعد زيادة الإنفاق على إنعاش الاقتصاد ورفع سوق الأسهم من خلال الزيادات في أسعار الأسهم التي تؤدي في النهاية إلى أرباح أقوى للشركات.
عدد المطالبات الأولية للحصول على إعانات البطالة على الصعيد الوطني، والتي يتم الإبلاغ عنها أسبوعيا من قبل وزارة العمل الامريكية. بشكل أساسي، كلما ارتفع الرقم، ضعف الاقتصاد. عندما تنخفض المطالبات، فهذا مؤشر مبكر على أن وتيرة تسريح العمال آخذة في التباطؤ، وهي علامة جيدة على أن المديرين التنفيذيين أصبحوا أكثر ثقة.
الدولار هو العملة الأولى في العالم، ولقوته أو ضعفه تأثير على اقتصادنا وسوق الاسهم لدينا. في السنوات الأخيرة عندما تعزز الدولار - كما تم قياسه مقابل سلة من العملات الرئيسية الأخرى بواسطة مؤشر الدولار الأمريكي، بما في ذلك الين واليورو والجنيه الإسترليني - انخفضت سوق الاسهم الامريكية. وعندما كان الدولار ضعيفاً، ارتفع مؤشر S&P 500.
تتحرك أسهم الأسواق الناشئة والاسهم الامريكية جنباً إلى جنب تقريباً. ومع ذلك، فإن نمو فئة المستهلكين في الأسواق الناشئة قد عزز مبيعات العديد من الشركات الامريكية، لذا فإن القوة في أسواق الاسهم في بلدان مثل البرازيل والصين والهند تبشر بالخير لاسهم الشركات في الأسواق المتقدمة.
كونفرنس بورد Conference Board هي منظمة غير حكومية أنشأت مؤشراً مالياً في الولايات المتحدة، يسمى المؤشر المالي الرائد لمجلس المؤتمر، والذي يتضمن جميع هذه المؤشرات المالية. يمكن استخدام هذه المؤشرات المالية العالمية إما بشكل فردي لمراقبة قطاعات معينة من الاقتصاد، أو يمكن جمعها معاً لإعطاء صورة عن الاقتصاد بطريقة واسعة. يمكن للمستثمرين الدوليين العثور على نفس الأنواع من المؤشرات المالية المجمّعة في العديد من البلدان الأخرى حول العالم أو تجميع هذه المعلومات من المؤشرات المالية الفردية المتاحة من المنظمات غير الربحية والحكومية.
هناك العديد من مؤشرات سوق الاسهم الشائعة المستخدمة في الولايات المتحدة والاتحاد الأوروبي وبريطانيا وآسيا فما ما هي المؤشرات المالية المؤشرات الأوسع استخداماً؟ تشمل بعض المؤشرات الأكثر استخداماً ما يلي:
مؤشرات الاسواق المالية العالمية في الولايات المتحدة:
مؤشرات السوق المالي في الاتحاد الأوروبي:
مؤشرات سوق المال البريطاني بريطانيا:
مؤشرات السوق المالي الأسيوي:
نتحدث الأن عما هي المؤشرات المالية المستخدمة في أسواق النقد. هناك العديد من مؤشرات اسواق النقد الشائعة التي تستخدم لتتبع أسعار الفائدة قصيرة الأجل وظروف الائتمان والسيولة في السوق المالية المستخدمة في الولايات المتحدة والاتحاد الأوروبي وبريطانيا وآسيا. تشمل بعض المؤشرات الأكثر استخداماً ما يلي:
مؤشرات سوق النقد في الأسواق الأمريكية:
مؤشرات سوق النقد في الاتحاد الأوروبي:
مؤشرات سوق النقد البريطاني:
أهم مؤشرات أسواق النقد الأسيوية:
بشكل عام، هذه بعض من أكثر مؤشرات سوق المال شيوعاً والتي تُستخدم لتتبع معدلات الفائدة قصيرة الأجل والائتمان وظروف السيولة في السوق المالية. ومع ذلك، من المهم ملاحظة أن المتداولين والمستثمرين المختلفين قد يستخدمون مؤشرات مختلفة وفقاً لاستراتيجياتهم وأهدافهم الاستثمارية المحددة.
المؤشرات المالية واسواق المال هي أدوات مهمة تستخدم لتتبع أداء الاسواق المالية، بما في ذلك اسواق الاسهم واسواق المال واسواق الفوركس واسواق السلع. كما أنها توفر لمحة سريعة عن الوضع الحالي للأسواق ويمكن أن تساعد المتداولين والمستثمرين على اتخاذ قرارات مستنيرة بشأن شراء وبيع الأوراق المالية. فيما يمكن تلخيص أهمية المؤشرات المالية ومؤشرات سوق المال على النحو التالي:
ومع ذلك، من المهم أيضاً ملاحظة أن هناك قيوداً على المؤشرات المالية ومؤشرات سوق المال. تتضمن بعض القيود الرئيسية ما يلي:
بشكل عام، يمكن أن تكون المؤشرات المالية ومؤشرات سوق المال أدوات مفيدة لتتبع أداء السوق، ولكن يجب استخدامها بالاقتران مع أشكال أخرى من التحليل والبحث من أجل اتخاذ قرارات استثمارية مستنيرة.
هل أصبحت مهتماً بتداول الاسواق العالمية وحصد الفرص؟ إليك كيفية البدء:
تعمل شركات الوساطة مثل شركة CAPEX كوسيط مالي مرخص ومنظم ومسجل في الاسواق المالية العالمية من قبل هيئة تنظيم الخدمات المالية في سوق أبو ظبي العالمي (ADGM) (ترخيص رقم 190005) وتمكن المستثمرين من تداول الاوراق المالية دون الحاجة إلى التواجد في قاعة التداول بأنفسهم. هل تعلم أنه يمكنك فتح محفظة تداول بمبلغ 250 دولار فقط وإضافة الاسهم إليها؟ ابدأ اليوم!
ننصحك بشدة اختبار اداء المؤشرات المالية وتأثيرها على حركة حساب الاستثمار الخاص بك باستخدام حساب التداول التجريبي المجاني الخالي من المخاطر على أفضل منصات التداول WebTrader أو ميتاتريدر 5. سوف يوفر لك خبراء عرب بيرغ كل الدعم والتوجيه والتعليم الذي تحتاجه لبدء عملية الاستثمار باستخدام المؤشرات المالية العالمية. كما يمكنك متابعة مؤشرات الأسواق العالمية مباشرة هنا.
ما التالي:
1. ماهي لجنة السوق الفيدرالية المفتوحة (FOMC) وماهي وظائفها
تستطيع العديد من المؤشرات المالية أن تعطيك صورة عن الواضع الراهن والماضي والمتوقع للاقتصاد المحلي والعالمي على حسب نوعها. ولكي تستطيع استخدام هذه المؤشرات في التداول، يجب عليك معرفة أهمية المؤشر لدى المتداولين في الأصل الذي ترغب بتداوله. حيث أن اصدار قراءة جديدة لمؤشر ما قد يتزامن مع صعود أو هبوط كبير في سعر الأصل الذي تتداوله وهذا ما قد يدل على مستقبل حركة السعر على المدى القصير غالباً وهو ما يجب عليك أن تختبره على ضوء القراءات السابقة (أي راقب الشمعة الأولى على الرسم البياني بعد اصدار قراءات المؤشرات).
المؤشرات المالية في سوق الأوراق المالية، على الرغم من كونها مفيدة، لها حدودها الخاصة. وهي تستند إلى بيانات تاريخية وقد تتخلف عن التغييرات الفعلية في الأداء المالي للشركة. قد تنتج أيضاً إشارات خاطئة تشير إلى أن التغيير في أداء الشركة أو الاقتصاد وشيك بينما في الواقع لا يحدث أي تغيير. بالإضافة إلى ذلك، تركز المؤشرات المالية عادةً على جوانب قليلة، وقد لا تقدم صورة كاملة للصحة العامة للشركة أو السهم أو الاقتصاد. علاوة على ذلك، يمكن أن تكون المؤشرات المالية معقدة ويصعب تفسيرها، خاصة للمستثمرين عديمي الخبرة. أخيراً، يمكن أن تؤثر جودة البيانات المستخدمة لحساب المؤشرات على دقة المؤشر أو أخطاء البيانات أو التلاعب أو المشكلات الأخرى التي قد تؤدي إلى تحريف نتائج المؤشر.
يمكنك عبر وسطاء التداول المرخصين والموثوقين من تداول العقود مقابل الفروقات على مؤشرات الأسهم باستخدام الرافعة المالية. يمكنك التداول الأن عبر فتح حساب تداول حقيقي مع Capex.com التي تعمل كوسيط مالي مرخص ومنظم ومسجل في الاسواق المالية العالمية من قبل هيئة تنظيم الخدمات المالية في سوق أبو ظبي العالمي (ADGM) (ترخيص رقم 190005).
ابق على اتصال بالأسواق
عرب بيرغ ArabBerg هو مزيج لمجموعة من الخبراء المحترفين في مكان وزمان واحد، تُقدم أكاديمية عرب بيرغ مجموعة واسعة من الأبحاث والتحاليل وكل ما تحتاجه من الادوات الفنية والأساسية لبناء استراتيجيات تداول ناجحة عبر خبرات تمتد لأكثر من 22 عام في الأسواق الماليّة. عرب بيرغ هو أكثر من مجرد موقع للأبحاث والتحاليل - إنه شريك للتداول الناجح.