تحليل الناسداك | توقعات مؤشر ناسداك للعام 2023 وما بعده

تعرضت مؤشرات الاسواق العالمية إلى أعنف موجات الهبوط منذ الأزمة المالية العالمية في العام 2008، حيث دخلت الاسواق في نطاق السوق الهابطة مع تراجعات جماعية بأكثر من 20% على مستوى المؤشرات الرئيسية. فيما كان مؤشر ناسداك 100؛ المؤشر الأشهر الذي يتتبع أسهم التكنولوجيا الأمريكية أكبر المتضررين لتركيزه على اسهم النمو والاسهم التي تتأثر بشدة بالدورات الاقتصادية. فما الذي دفع تلك الاسهم لهذا الهبوط الواسع وقادت مؤشر ناسداك لتسجيل أسوء أداء له من الازمة المالية؟

تابع القراءة معنا في دليل تحليل الناسداك والذي نستعرض أهم ما أثر في مؤشر ناسداك والاسواق الامريكية عموماً، كما نستعرض بعض من أهم ما جاء حول توقعات مؤشر ناسداك للعام 2023 و 2024 وحتى العام 2027 وتقديرات المحللين والخبراء في الاسواق الامريكية.

تحليل الناسداك وأهم العوامل التي أثرت في المؤشر في العام 2022

تتقلب أسعار الاسهم التي يتكون منها مؤشر ناسداك استجابة للتغيرات في الاقتصاد العالمي، والرقمنة، والابتكار التكنولوجي، والأداء المالي، ومعنويات المستثمرين. ونظراً لأن مؤشر ناسداك مرجح بالقيمة السوقية للشركات، فإن التغيير الكبير في سعر سهم أحد مكوناته الرئيسية يمكن أن يكون له تأثير كبير على قيمة المؤشر.

شهد عام 2020 ارتفاعاً كبيراً في قيمة مؤشر ناسداك حيث استفادت أسهم تجارة التجزئة والتكنولوجيا من تسارع التجارة الإلكترونية خلال عمليات انتشار وباء Covid-19.

وعليه، في السنوات الخمس الماضية، ارتفع مؤشر ناسداك 100 بنسبة 79.97٪، بينما ارتفع مؤشر ستاندرد آند بورز بنسبة 48.12٪. (US500). لكن انخفض مؤشر ناسداك 100 بعد أن وصل إلى أعلى مستوى عند 16764.86 نقطة في نوفمبر 2021.

حيث انخفض مؤشر ناسداك إلى أقل من مستوى 14000 بحلول نهاية يناير من العام 2022. أما بحلول نهاية فبراير، انخفضت قيمة مؤشر ناسداك إلى أقل من مستوى 13500 مع رد الفعل السلبي على الحرب في أوكرانيا.

كما انخفض المؤشر إلى 13046 بحلول منتصف مارس. عندما أوقف البنك الاحتياطي الفيدرالي برنامج شراء الأصول الذي دعم الاسواق طوال الوباء وبدأ في رفع اسعار الفائدة.

في 17 مارس، رفع بنك الاحتياطي الفيدرالي سعر الفائدة المستهدفة بمقدار 25 نقطة أساس إلى 0.25-0.50٪، ثم مرة أخرى في 5 مايو إلى 0.75-1٪.

أيضاً انخفض مؤشر ناسداك إلى 11257.57 في 16 يونيو، وهو أدنى مستوى له منذ أكتوبر 2020، بعد أن رفع بنك الاحتياطي الفيدرالي أسعار الفائدة 75 نقطة أساس إلى 1.5٪ -1.75٪. تم اتباع زيادتين إضافيتين بمقدار 75 نقطة أساس في 28 يوليو و 22 سبتمبر، مما أدى إلى زيادة نطاق الهدف إلى 3٪ -3.25٪.

أما خلال الصيف، اتجه مؤشر ناسداك 100 للأعلى حيث توقع المستثمرون أن يبدأ بنك الاحتياطي الفيدرالي في تقليل وتيرة الزيادات.

في 15 أغسطس، لامس مؤشر ناسداك مستوى 13667.18. ومع ذلك، فقد خففت إحصائيات التضخم المرتفعة الصادرة في أغسطس من التوقعات بأن بنك الاحتياطي الفيدرالي سيعدل وتيرة الزيادات، وانخفض المؤشر مرة أخرى.

فيما انخفض المؤشر إلى أدنى مستوى في 52 أسبوعاً عند مستوى 10440.64 في أكتوبر بعد الزيادة الثالثة على التوالي بمقدار 75 نقطة في 22 سبتمبر. أيضاً ارتفع مؤشر ناسداك 100 من مستوى 10797.55 قبل بيان التضخم إلى 11.637.50 في نهاية 8 ديسمبر.

تداول مؤشر ناسداك اليوم مع CAPEX

إذا كنت مستعداً لبدء تداول مؤشر ناسداك اليوم، فإليك 3 خطوات يجب اتباعها:

• افتح حساب تداول مع وسيط موثوق وخاضع للرقابة والترخيص من قبل هيئة تنظيم الخدمات المالية في سوق أبو ظبي العالمي ADGM.
• ابدأ التداول على 15 مؤشر رئيسي من الولايات المتحدة وأوروبا وآسيا، واحصل على فرصة تداول مجموعة متنوعة من الشركات العاملة في قطاع أو بلد معين عبر صفقة واحدة.
• اختر مستوى السعر الخاص بك، وحدد حجم مركزك وقم بوضع طلبك.

تعمل شركات الوساطة مثل شركة CAPEX كوسيط مالي مرخص ومنظم ومسجل في الاسواق المالية العالمية من قبل هيئة تنظيم الخدمات المالية في سوق أبو ظبي العالمي (ADGM) (ترخيص رقم 190005) وتمكن المستثمرين من تداول المؤشرات دون الحاجة إلى التواجد في قاعة التداول بأنفسهم. هل تعلم أنه يمكنك البدء في تداول مؤشر ناسداك بمبلغ 250 دولار فقط؟ ابدأ اليوم!

ما هي اتجاهات مؤشر ناسداك المحتملة في العام 2023؟

إن خطر حدوث انكماش كبير في الاقتصاد الأمريكي في أوائل عام 2023، والذي من المحتمل أن يكون له تأثير سلبي على الارباح ويدفع أسعار الاسهم إلى الانخفاض مرة أخرى، وربما إلى ما دون أدنى مستويات هذا العام، يتم تسليط الضوء عليه من خلال التزام بنك الاحتياطي الفيدرالي بجلب التضخم الأمريكي إلى مستهدفه عند مستوى 2٪، وهو ما استغرق تاريخياً حوالي خمس سنوات.

تشير الأدلة إلى أن استسلام سوق الاسهم الأمريكية لم يحدث بعد. من المحتمل أن يكون الارتفاع الحالي في الاسهم مجرد ارتفاع قوي في سوق هابطة طويلة الأجل، بدلاً من بداية سوق صاعدة، لأن نوعاً من الاستسلام أو مزاج السوق المعاكس للغاية يسبق عادةً قيعان السوق الهابطة.

ومن المتوقع حدوث انخفاض آخر في أداء سوق الاسهم العام المقبل، خاصة إذا بدأت الارباح مخيبة للآمال، بالنظر إلى أن غالبية الاقتصادات الرئيسية في العالم تقترب من الركود الاقتصادي.

ومع ذلك، فإن هذا لا يمنع حدوث زيادة أخرى بنسبة 5٪ إلى 10٪ في مؤشرات السوق الأمريكية (من المستويات الحالية) بحلول نهاية الربع الأول من عام 2023، قبل أن تظهر غالبية السوق الهابطة المتوقعة في 2022-2023.

مراقبو السوق غير مرتاحين بشأن المستقبل بالنظر إلى توقعات الاحتياطي الفيدرالي بأن أسعار الفائدة سترتفع أكثر.

وفقاً لتحليل أجراه بنك الاستثمار الأمريكي ريموند جيمس. "في نهاية المطاف، ستظل درجة اعتدال التضخم في المستقبل، والتي بدورها سياسة بنك الاحتياطي الفيدرالي، ومقدار الضرر الذي سيُلحق بالاقتصاد (للسيطرة على التضخم) هي المؤثرات الأساسية على الارباح والمضاعفات من وجهة نظرنا."

نعتقد أننا في المراحل الأخيرة من هذا السوق الهابطة، بسبب إيماننا بأن التضخم سيتجه نحو الاعتدال خلال العام المقبل وأن الركود سيكون معتدلاً. ومع ذلك، لا يزال بنك الاحتياطي الفيدرالي في وضع، وتشديد الإجراءات مع تأخر الاقتصاد، ومن المرجح أن يستغرق الاحتياطي الفيدرالي والمستثمرون وقتاً ليكون لديهم قناعة عالية بالتوقعات التضخمية والاقتصادية - مما يؤدي إلى مزيد من الوقت اللازم قبل أن تتمكن الاسهم من القيام بذلك.

وأضاف البنك: "يحافظ محللو البنك على موقفنا العام بالامتناع عن ملاحقة فترات الارتفاع ولبناء الانكشاف في الفترات الضعيفة"، وأشار البنك أيضاً أن "تقديرات ارباح التكنولوجيا يتم تعديلها هبوطياً بوتيرة أسرع من مؤشر ستاندرد آند بورز، وهو رياح معاكسة لأداء القطاع ".

فيما يلي الرسم البياني لسعر مؤشر ناسداك 100 وعلى مختلف الأطر الزمنية وفق توقيت المملكة العربية السعودية (UTC +3):

ما هي الأسهم التي قد تقود الارتفاع في مؤشر ناسداك في العام 2023؟

في عام 2022، بدت أسهم التكنولوجيا باهظة الثمن. ومع ذلك، حول المستثمرون انتباههم إلى الاسهم ذات الجودة العالية ودافعي توزيعات الارباح في هذه السوق المضطربة. مع ذلك، يبدو أن احتمالات تغيير هذا النمط وتفوق مؤشر ناسداك على مؤشر داو جونز في عام 2023 قوية للغاية. إليكم السبب.

على الرغم من أنه من المستحيل التنبؤ بأدنى مستوى في السوق، إلا أن شركات النمو ستنتعش بالتأكيد قبل منافسيها الأبطأ نمواً.

في بداية الاسواق الصاعدة، يضخ المستثمرون الأموال في كثير من الأحيان في اسهم النمو لأنهم يخسرون أكبر قدر من المال في الاسواق الهابطة ويكون لديهم أكبر مكاسب خلال فترات التعافي. حيث ارتفعت سوق الاسهم بعد أن جاءت بيانات مؤشر أسعار المستهلك لشهر أكتوبر أقل من المتوقع. في 10 نوفمبر، اليوم الذي تم فيه الإعلان عن التقرير، ارتفع مؤشر ناسداك بنسبة 7.4٪ بينما ارتفع مؤشر داو جونز بنسبة 3.7٪ فقط.

تتنبأ هذه الاستجابة بانخفاض التضخم بالإضافة إلى تغيير في استراتيجية سعر الفائدة الفيدرالية التي من شأنها أن تفضل الأعمال التجارية النامية على الاسهم القيادية. كان أداء أسهم النمو دون المستوى هذا العام، لا سيما تلك الموجودة في قطاع التكنولوجيا، ويرجع ذلك جزئياً إلى أنها أكثر عرضة للتغيرات في معدل الخصم، والذي يستخدم لتقييم الاسهم. تفقد الارباح المستقبلية جاذبيتها عندما ترتفع أسعار الفائدة، وهو ما يفسر سبب الانخفاض الحاد في تقييمات أسهم التكنولوجيا في عام 2022. فيما يجب أن ترتفع أسعار أسهم التكنولوجيا إذا انخفضت أسعار الفائدة أو على الأقل استقرت في عام 2023، وهو ما يبدو مرجحاً بالنظر إلى أن التضخم آخذ في الانخفاض الآن. وبالمثل، فقد تفوق أداء مؤشر ناسداك على كل من مؤشر داو جونز وستاندرد آند بورز 500 في السنوات التي أعقبت الأزمة المالية.

شهدت جميع اسهم FAANG تقريباً، بما في ذلك سهم تسلا وكذلك سهم مايكروسوفت، انخفاضات كبيرة في العام 2022. الشركتان في هذه المجموعة اللتان حققتا أفضل أداء في عام 2022 هما سهم ابل وسهم مايكروسوفت، ولكن نظراً لأنهما أيضاً من مكونات الداو جونز، فإن لهما تأثير على كلا المؤشرين.

لقد تضرر مؤشر ناسداك، وهو مؤشر مرجح بالقيمة السوقية، بشدة من الأداء الضعيف من الاسهم الخمسة المتبقية لأنها ليست من مكونات داو. بالنظر إلى أن كلتا الشركتين تمتلكان رأسمال سوقي يزيد عن 1 تريليون دولار، فإن الانخفاضات بنسبة 30٪ + في أسهم جوجل وأسهم أمازون كان لها تأثير سلبي كبير على المؤشر. بالإضافة إلى ذلك، يبدو أنه تم التقليل من شأنها.

على سبيل المثال، يتم تداول سهم جوجل بمضاعف ربحية يبلغ 20، وهو أقل إلى حد ما من مؤشر ستاندرد آند بورز، على الرغم من حقيقة أنه بناءً على سجلها الحافل واتجاه النمو في الإعلان الرقمي، تبدو آفاق نموها أكثر إغراءً من تلك الشركات العامة النموذجية. نسبة مضاعف الربحية في أسهم أمازون عند أدنى مستوى لها منذ ثماني سنوات. على أساس الإيرادات، لم يكن هذا السعر معقولاً منذ ما قبل إعلان Amazon Web Services كقطاع أعمال منفصل في حين تجني أمازون حالياً كل أموالها من AWS. بالمثل أيضاً بالنسبة إلى سهم فيسبوك. على الرغم من أن هذه الشركة تضع رهاناً كبيراً ومحفوفاً بالمخاطر على metaverse، إلا أن أعمالها الإعلانية الأساسية مع ذلك مربحة للغاية. أما بالنظر إلى أن الشركة تتداول حالياً بمعدل سعر إلى ربح يبلغ 11.2 فقط، يبدو أن المستثمرين قد نسوا ذلك.

فيما تعتبر الاسهم القيادية الآمنة مثل سهم كوكاكولا وأسهم ماكدونالدز وأسهم Walmart وأسهم UnitedHealth وأسهم Johnson & Johnson من بين الأسهم الأفضل أداءً في مؤشر داو جونز الصناعي في عام 2022، وقد حققت جميع هذه الاسهم مكاسب هذا العام.

على الرغم من أنه يبدو أن العديد من هذه الشركات مبالغ فيها في الوقت الحالي، فقد ارتفعت قيمتها هذا العام جزئياً بسبب لجوء المستثمرين إلى الاسهم الآمنة. أسهم ماكدونالدز، على سبيل المثال، تبلغ نسبة مضاعف الربحية لديها 34.3. فيما تمتلك أسهم Walmart نسبة مضاعف ربحية تزيد عن 50 مقارنةً بأسهم كوكا كولا البالغة 27.8.

تمثل هذه الأرقام، والتي تعد جميعها أكبر من أرقام أسهم جوجل، معنويات السوق بدلاً من توقع الأداء المستقبلي لأرباح الشركات مقارنة بأرباح جوجل.

من المرجح أن يبيع المستثمرون هذه الاسهم الآمنة والتحول إلى الاستثمارات في أسهم التكنولوجيا مثل مجموعة أسهم FAANG وغيرها من الشركات الموجهة للنمو عندما يبدو أن أسوأ عواقب الركود قد تم تسعيرها بالفعل في سوق الاسهم.

توقعات مؤشر ناسداك 100 المستقبلية للأعوام 2023، 2024، 2025 وحتى العام 2027

توقعات مؤشرات السوق طويلة الأجل تحيطها الكثير من الضبابية وعدم اليقين وقد نجد فروقاً شاسعة في تقديرات الخبراء في أسواق الأسهم. نستعرض الأن توقعات مؤشر ناسداك 100 من بداية العام 2023 وحتى العام 2027:

المصادر: The Economy Forecast Agency - Walletinvestor - LeoProphet

تحليل الناسداك والتوقعات الفنية وفق تقديرات الخبراء في عرب بيرغ

مر مؤشر ناسداك في تيار صاعد هو الأطول له من الانتعاش الذي جاء بعد الازمة المالية العالمية في العام 2022، حيث حقق مؤشر ناسداك مكاسب بأكثر من 147% خلال الفترة الممتدة ما بين شهر مارس من العام 2020 وشهر نوفمبر من العام 2021. لكن انهار مؤشر ناسداك بسرعة أكبر من سرعة نموه السابقة ليفقد 37% من أعلى مستوياته التاريخية في العام 2021 بحلول أكتوبر من العام 2022.

على الرسم البياني الأسبوعي يتداول مؤشر ناسداك ضمن قناة هابطة واسعة، كما فقد مؤشر ناسداك دعم المتوسط المتحرك الأسي طويل الأجل لإغلاق 200 اسبوعاً في إشارة هبوطية شديدة. إضافة إلى ذلك، فإن المزيد من التراجع والاختراق ما دون مستويات 10589-10440 سيكمل تشكيل نموذج الرأس والكتفين الهبوطي، مما قد يفسح المجال نحو المزيد من التراجع الشديد ونستهدف حينها مستوى 8910 نقطة خلال الأشهر الأولى من العام 2023.

لكن على الجانب الآخر، فإن استعادة مؤشر ناسداك لدعم المتوسط ​​المتحرك الآسي لإغلاق 200 اسبوعاً، قد يبطل الفرضية الهبوطية السابقة وقد يقودنا إلى استعادة مستوى 12166 نقطة في البداية ومستويات ما بين 12752-12947 كأهداف صعودية تالية في الأشهر القادمة.

المصدر: الرسم البياني الاسبوعي لسعر مؤشر ناسداك، TradingView. نطاق البيانات: 18 فبراير 2020 إلى 26 ديسمبر 2022. تم الإعداد في 26 ديسمبر 2022. يرجى ملاحظة أن الأداء السابق ليس مؤشر موثوق للنتائج المستقبلية.

كيف يمكنك بدء تداول مؤشر ناسداك اليوم؟

• افتح حساب تداول حقيقي - قم بزيارة CAPEX.com، وانقر فوق تسجيل وإنشاء حساب وساطة جديد باستخدام بياناتك الشخصية.
• تحميل الوثائق الثبوتية - تماشياً مع الامتثال الصارم لـ KYC، ستحتاج إلى التحقق من هويتك وعنوانك عن طريق تحميل نسخ من جواز سفرك وكشف حساب مصرفي حديث أو فاتورة خدمات.
• إيداع الأموال - اضغط على إيداع الأموال، وحدد المبلغ وعملة الحساب ثم اختر طريقة الإيداع التي تناسبك.
• تداول المؤشرات التي ترغب بها - اكتب اسم الأداة المالية التي تريد تداولها، في مثالنا "USA 100" في شريط البحث. سيؤدي النقر فوق اسم المؤشر الذي اخترته إلى ملء نافذة التداول حيث يمكنك النقر فوق أزرار الشراء والبيع. بمجرد إدخال عدد العقود التي تنوي تداولها، يتيح لك النقر على "وضع الأمر: فتح مركز على مؤشر ناسداك الذي قمت باختياره.

تعمل شركات الوساطة مثل شركة CAPEX كوسيط مالي مرخص ومنظم ومسجل في الاسواق المالية العالمية من قبل هيئة تنظيم الخدمات المالية في سوق أبو ظبي العالمي (ADGM) (ترخيص رقم 190005) وتمكن المستثمرين من تداول المؤشرات دون الحاجة إلى التواجد في قاعة التداول بأنفسهم. هل تعلم أنه يمكنك البدء في تداول مؤشر ناسداك بمبلغ 250 دولار فقط؟ ابدأ اليوم!

الخلاصة حول تحليل الناسداك 

قدم هذا الدليل كل ما تحتاجه حول تحليل الناسداك للأعوام التالية. إن الاستثمار في الاسهم عبر شركات التداول الموثوقة سوف يوفر لك إمكانية التداول على عقود الفروقات في الناسداك وأي مؤشر ضمن سوق الاسهم الامريكي و سوق الاسهم الأوربي وسوق الاسهم الاسيوي باستخدام الرافعة المالية التي تمكنك من فرصة استثمار مبلغ مالي بسيط في سوق الاسهم عبر افضل منصات التداول, تتطلب مهارة الاستثمار في مؤشر الناسداك 100 الكثير من الممارسة، اختبر اداء مؤشر الناسداك باستخدام حساب التداول التجريبي المجاني الخالي من المخاطر على افضل منصات التداول WebTrader ومنصة ميتاتريدر 5, سوف يوفر لك خبراء عرب بيرغ كل الدعم والتوجيه والتعليم الذي تحتاجه لبدء عملية الاستثمار على مؤشر الناسداك 100.

ما التالي:

1.تحليل الداو جونز | توقعات الداو جونز 2023،2025،2030

2. تحليل اليورو دولار 2023 | توقعات اليورو مقابل الدولار في المستقبل

3. تحليل الذهب 2023 | توقعات أسعار الذهب لعام 2023,2025,2030