يقع العالم في خضم أزمة طاقة لا مثيل لها في تاريخه. وبدئت الدول المحاولة في تنويع مصادر الطاقة لديها بعد فقدان مصادر الطاقة الاحفورية وارتفاع أسعارها بشكل هائل. أحد سلع الطاقة الأبرز في أزمة الطاقة الحالية هو الغاز الطبيعي وقد بدى للعالم أهميته القصوى في حياة الاقتصاد العالمي بسبب نقص المعروض المفاجئ فيه تزامناً مع تحول العالم نحو مصادر أقل تلويثاً من النفط والفحم، وهذا ما دفع سعر الغاز الطبيعي بشكل هائل مؤخراً. هذا الارتفاع في أسعار الغاز الطبيعي قد يشكل فرصة للمستثمرين للدخول في أسواق الطاقة مع الارتفاعات المتتالية. لكن كيف يمكنك تداول الغاز الطبيعي؟ سيتحدث الدليل كيفية تداول عقود الغاز الطبيعي وكذلك شراء أسهم الغاز والصناديق التي تستثمر فيه، كما سيتحدث الدليل عن مختلف الجوانب التي يجب أن يعرفها من يريد تداول الغاز الطبيعي الأن. تابع القراء معنا. كما سنتحدث عن تحليل الغاز الطبيعي للعام 2023 إضافة إلى توقعات الغاز الطبيعي مع التحليل الفني للغاز الطبيعي.
يحتل الغاز الطبيعي مكانة بارزة في سوق الطاقة نظراً للاعتماد الواسع عليه في مختلف الصناعات، كتوليد الكهرباء والصناعات الثقيلة وحتى الاستخدامات الصغيرة. كما بدى الغاز الطبيعي كأحد مصادر الطاقة النظيفة نسبياً مقارنة مع الفحم والنفط وذلك لإمكانية معالجة انبعاثاته. فما هو الغاز الطبيعي إذاً؟
في البداية، سنتحدث عن طبيعية الغاز الطبيعي كيميائياً. فهو وقود احفوري (يتم استخراجه من الحفر) يتكون من مواد نباتية ميتة محصورة بين رواسب صخرية عميقة تحت سطح الأرض. مكونه الرئيسي هو الميثان، وهو مركب كيميائي به ذرة كربون واحدة وأربع ذرات هيدروجين. كما يحتوي الغاز الطبيعي أيضاً على بعض سوائل الغازات الهيدروكربونية والغازات غير الهيدروكربونية. بدأ تكوين الغاز الطبيعي منذ ملايين السنين. حيث اضمحلت بقايا الحيوانات والنباتات الميتة وشكلت طبقات سميكة من المواد العضوية الممزوجة بالرمل والطمي. بمرور الوقت، غطت رواسب إضافية من الرمال والصخور هذه المادة ودفنتها بعمق تحت الأرض.
فيما حوّل الضغط والحرارة هذه المادة العضوية إلى وقود أحفوري نستخدمه اليوم. بعض المواد تحولت إلى فحم، وبعضها تطور إلى بترول وبعضها تحول إلى غاز طبيعي. تستخرج أكبر دول العالم وتعالج مئات المليارات من الأمتار المكعبة من الغاز الطبيعي سنوياً. يلعب الغاز الطبيعي دوراً مهماً في إنتاج الكهرباء وتعمل كمصدر للوقود للمنازل والصناعات والحكومات.
على الرغم من أن الغاز الطبيعي كان معروفاً في الحضارات القديمة، إلا أن التسويق التجاري الأول لمصدر الوقود لم يحدث حتى الثورة الصناعية. في عام 1785، بدأ البريطانيون في استخدام الغاز الطبيعي المستخرج من الفحم لإضاءة المنازل والشوارع. بحلول عام 1816، بدأت مدينة بالتيمور بولاية ماريلاند في استخدام الغاز الطبيعي في الشوارع، وفي عام 1821، حفر ويليام هارت أول بئر للغاز الطبيعي في فريدونيا، نيويورك. فيما أصبحت شركة Fredonia Gas Light أول شركة أمريكية لتوزيع الغاز الطبيعي. اقتصر استخدام الغاز الطبيعي خلال الثورة الصناعية الأمريكية في الغالب على توفير الوقود للإضاءة. ومع ذلك، فإن تطوير خطوط الأنابيب الفعالة في القرن العشرين فتح أسواقاً جديدة واسعة للغاز الطبيعي. إذ سهلت هذه البنية التحتية استخدام السلعة في التدفئة المنزلية والطهي والأجهزة مثل سخانات المياه ومجموعات الأفران ومصانع التصنيع والمراجل. اليوم هناك أكثر من 900 نظام غاز عام يعمل في الولايات المتحدة، وهي أكبر منتج عالمي للغاز الطبيعي. يوفر الغاز الطبيعي أكثر من نصف الطاقة التي يستخدمها العملاء السكنيون والتجاريون في الولايات المتحدة وأكثر من 40٪ من الطاقة التي تستهلكها الصناعة.
فيما يلي الرسم البياني للغاز الطبيعي الفوري والمباشر وعلى مختلف الأطر الزمنية وفق توقيت المملكة العربية السعودية (UTC +3):
هناك عدد محدود من مصادر الغاز الطبيعي، ويستغرق تطوير ومسح وحفر مصادر جديدة وقتاً. وبالمثل، فإن العديد من مستهلكي الغاز الطبيعي لديهم بدائل استهلاك محدودة على المدى القصير. حيث لا يمكن للمقيمين والشركات الصغيرة التي تستخدم الغاز الطبيعي الانتقال على الفور إلى مصادر وقود جديدة. نتيجة لذلك، يمكن أن تؤدي التغييرات الصغيرة في العرض والطلب إلى تقلبات كبيرة في سعر الغاز الطبيعي. على وجه التحديد، يمكن أن تؤدي العوامل التالية إلى أكبر تحركات في سعر الغاز الطبيعي:
تعمل شركات الوساطة مثل شركة CAPEX كوسيط مالي مرخص ومنظم ومسجل في الاسواق المالية العالمية من قبل هيئة تنظيم الخدمات المالية في سوق أبو ظبي العالمي (ADGM) (ترخيص رقم 190005) وتمكن المستثمرين من تداول السلع دون الحاجة إلى التواجد في قاعة التداول بأنفسهم.
إذا كنت مستعداً لبدء تداول عقود الغاز الطبيعي اليوم، فإليك 3 خطوات يجب اتباعها:
إذا كنت ترغب في الاستثمار عن طريق شراء أسهم الغاز الطبيعي أو النفط أو شراء أسهم في الصناديق التي تمتلك أسهماً في شركات النفط والغاز الطبيعي، فمن المهم أن تفهم الأنواع المختلفة لأعمال النفط والغاز الطبيعي وفوائدها ومخاطرها.
تركز شركات التنقيب والإنتاج على الخطوات الأولى في سلسلة توريد النفط والغاز الطبيعي. تشمل هذه الأعمال الاستكشاف وشراء حقوق الأراضي والمعادن ومحاولة العثور على مواقع بها النفط والغاز الطبيعي والموارد الأخرى. يمكن لهذه الشركات شراء الأراضي المعروفة بامتلاكها لهذه الموارد أو إجراء تخمينات مستنيرة عند شراء الأراضي على أمل العثور على مخابئ كبيرة لم يحددها الملاك السابقون.
إذا قامت شركة استكشاف بشراء أرض غنية بالموارد الطبيعية، فيمكنها تحقيق ارباح ضخمة. ومع ذلك، يمكن أن يخسروا أيضاً مبالغ ضخمة من خلال دفع مبالغ زائدة مقابل الأرض التي تحتوي على القليل من النفط أو الغاز الطبيعي أو لا يوجد بها، مما يتركهم مع عقارات لا قيمة لها.
فيما تركز شركات الإنتاج على تطوير الأراضي التي تحتوي على النفط والغاز الطبيعي، واستخراجها من الأرض. تقوم بعض الشركات بالاستكشاف والإنتاج بينما يركز البعض الآخر فقط على الإنتاج.
تركز شركات النفط والغاز في منتصف الطريق على الجزء الأوسط من سلسلة التوريد. بمجرد خروج النفط والغاز من الأرض، يجب نقلهما إلى المصافي حيث يصبحان منتجات أكثر فائدة. تتولى شركات النقل والتخزين والنقل والتخزين. قد يستخدمون خطوط الأنابيب أو ناقلات النفط الكبيرة أو الشاحنات أو المستودعات البسيطة التي يمكنها تخزين براميل النفط.
تأخذ شركات النفط والغاز الطبيعي المواد الخام وتحولها إلى منتجات أكثر فائدة، مثل البنزين أو وقود التدفئة أو غاز الطهي. تبيع هذه الشركات أيضاً البضائع النهائية للمستهلكين أو لشركات أخرى تعمل على تحسينها قبل بيعها للمستهلكين.
على الرغم من أن بعض الشركات تتخصص في جانب واحد من صناعة النفط والغاز الطبيعي، إلا أن الشركات المتكاملة تشارك في خطوات متعددة. على سبيل المثال، قد تقوم شركة نفط متكاملة بتشغيل آبارها الخاصة، ولديها أسطول من الناقلات التي يمكنها نقل النفط من الآبار إلى المصفاة، وامتلاك مصفاة تحول النفط إلى بنزين.
تتمتع الشركات المتكاملة بإمكانية تحقيق ارباح أعلى لأنها تتحكم في كل جانب من جوانب سلسلة التوريد. يتيح لهم ذلك الحفاظ على انخفاض تكاليف المواد الخام لأنهم ليسوا مضطرين لكسب ربح في كل خطوة من العملية.
ومع ذلك، فإن تشغيل الشركات المتكاملة أكثر تعقيداً. الشركات التي تركز على جانب واحد من صناعة النفط والغاز الطبيعي لديها أجزاء متحركة أقل ويمكن أن تركز على جعل عملياتها مبسطة وفعالة قدر الإمكان.
لا تشارك شركات خدمات النفط والغاز بشكل مباشر في سلسلة توريد النفط. بدلاً من ذلك، يقومون بتزويد الشركات التي تعمل في إنتاج النفط وتكريره. على سبيل المثال، قد تقوم شركة خدمات النفط بتصنيع الأجزاء التي تدخل في بناء آبار النفط أو إنتاج الناقلات التي تستخدمها شركات النقل والتوزيع لنقل النفط من موقع إلى آخر.
تمنح هذه الشركات (التي تندرج تحت قطاع شركات المرافق) المستثمرين قدراً من الانكشاف على صناعة النفط والغاز الطبيعي، لكنها غالباً ما تنتج منتجات لأنواع عديدة من الأعمال، مما يعني أن لديهم مزايا ومخاطر أخرى غير ذات صلة.
تاريخياً، كان الاستثمار في الغاز الطبيعي عملاً إقليمياً. ومع ذلك، فإن التطورات الأخيرة مثل الغاز الطبيعي المضغوط (CNG) يمكن أن تغير قريباً اقتصاديات الأعمال وتجعل تداول الغاز الطبيعي أكثر عملية. ومع ذلك، فإن العوامل الاقتصادية والسياسية والتنظيمية الإقليمية مهمة بالنسبة إلى سعر الغاز الطبيعي أكثر من العديد من السلع الأخرى. مع وضع ذلك في الاعتبار، قد يفكر المتداولون في تداول الغاز الطبيعي للأسباب التالية:
يمكن للمستثمرين البدء في تداول الغاز الطبيعي عبر الأدوات الآتية:
تقدم بورصة شيكاغو التجارية (CME) العقود الآجلة على عقود الغاز الطبيعي. يعتمد العقد على التسليم في Henry Hub في لويزيانا، وهو موقع تلتقي فيه خطوط الأنابيب المتعددة بين الولايات وداخل الولايات. يتم تسوية العقد في 10.000 مليون وحدة حرارية بريطانية (mmBtu) من الغاز الطبيعي. يتم تداول عقود الغاز الطبيعي عالمياً على منصات التداول الإلكترونية ولها مجموعة متنوعة من أشهر انتهاء الصلاحية. عقود الغاز الطبيعي الآجلة هي أداة مشتقة مالية يقوم المتداولون من خلالها في التداول باستخدام الرافعة المالية على اسعار السلع. إذا انخفضت اسعار الغاز الطبيعي، يجب على المتداولين إيداع هامش إضافي من أجل الحفاظ على مراكزهم. عند انتهاء الصلاحية العقود، أو يتم تسوية العقود وإغلاق المراكز. يتطلب الاستثمار في عقود الغاز الطبيعي الآجلة مستوى عالٍ من الخبرة والمهارة حيث تتأثر اسعار الغاز الطبيعي بالعديد من العوامل مثل ظروف المعروض وتكاليف التخزين واسعار الفائدة والتي تؤثر بدورها على سعر الغاز الطبيعي.
يتم تداول هذه الأدوات المالية كأسهم في البورصات بنفس الطريقة التي تتداول بها الاسهم. هناك العديد من صناديق الاستثمار المتداولة التي تستثمر في الغاز الطبيعي بما في ذلك البعض الذي يضع رهانات عالية على السلعة. ومع ذلك، يجب أن يكون المتداولون حذرين من صناديق الاستثمار المتداولة ذات الرافعة المالية التي يتم إعادة ضبطها كل يوم، وهذا ما يجعلها فعالة فقط كأدوات تداول يومية فقط. من أشهر صناديق الاستثمار المتداولة الخاصة في الغاز الطبيعي غير المدعومة بالرافعة صندوق الولايات المتحدة للغاز الطبيعي United States Natural Gas Fund وصندوق مؤشر الغاز الطبيعي First Trust ISE-Revere.
هناك العديد من الشركات المتداولة علناً والتي لديها مستويات مختلفة من التعرض لأسعار الغاز الطبيعي. في حين أن الاستثمار في أسهم الغاز، يمكن أن يكون وسيلة فعالة للتداول على اسعار الغاز الطبيعي، فإن العديد من هذه الشركات تطرح منتجات أخرى مثل النفط الخام. بالإضافة إلى ذلك، يمكن أن تتفاعل أسهم الغاز هذه مع عوامل أخرى مثل الطلب الإقليمي على منتجاتها والمنافسة وتكاليف الإنتاج واسعار الفائدة. أخيراً، يمكن أن تؤثر عوامل مثل إدارة الشركة وظروف السوق بشكل عام على أسهم الغاز. فيما يلي بعض من أشهر أسهم الغاز التي يمكنك تداولها:
تتمثل إحدى طرق تداول الغاز الطبيعي في استخدام العقود مقابل الفروقات (CFD). حيث تسمح العقود مقابل الفروقات للمتداولين بالمضاربة على اسعار أسهم الغاز الطبيعي والغاز الطبيعي. يقدم العديد من الوسطاء الخاضعين للتنظيم في جميع أنحاء العالم عقود الفروقات على أسهم الغاز الطبيعي والغاز الطبيعي. يقوم العملاء بإيداع الأموال لدى الوسيط المالي، والتي تكون بمثابة هامش. ميزة العقود مقابل الفروقات هي فتح المجال للمتداولين التداول على اسعار الغاز الطبيعي دون الحاجة إلى شراء أسهم الغاز أو صناديق الاستثمار المتداولة أو العقود الآجلة.
يمكن أن يكون سعر الغاز الطبيعي متقلب للغاية، ويجب أن يتوقع المتداولون تقلبات كبيرة في سعر الغاز الطبيعي. ومع ذلك، يمكن أن يكون الاستثمار في الغاز الطبيعي جزءً من خطة معقولة لتخفيف المخاطر وتنويع تكوين الأصول في المحفظة. يمكن أن يحمي الاستثمار في سلة من السلع التي تشمل الغاز الطبيعي وسلع الطاقة الأخرى مثل البنزين والنفط الخام والسلع الزراعية والمعادن من التضخم ويمكنه أيضاً حماية المتداول من تقلبات الحركات في السلع الفردية. هناك ثلاث اتجاهات محددة يمكن أن تعزز سعر الغاز الطبيعي في السنوات المقبلة:
ومع ذلك، يجب على المتداولين أيضاً مراعاة المخاطر الآتية تداول الغاز الطبيعي:
قد يكون تداول الغاز الطبيعي أو النفط أمراً مثيراً، ولكن هناك بعض الإيجابيات والسلبيات التي يجب مراعاتها قبل البدء.
فيما يلي المزايا الرئيسية للاستثمار في صناعة النفط والغاز:
استثمارات النفط والغاز لا تخلو من المخاطر. فيما يلي أبرز الجوانب السلبية:
فيما يلي نستحدث عن أهم العوامل التي تحدد توقعات الغاز الطبيعي للعام 2023 في أوروبا والولايات المتحدة الأمريكية:
لا يمكن لأوروبا أن تحصل على حالة أفضل في الشتاء القادم، في ظل هذه الظروف. نتيجة لهبوط الطلب على الغاز والطقس المعتدل أكثر من المعتاد خلال الجزء الأول من موسم التدفئة، تمكنت المنطقة من الاستمرار في تخزين الغاز حتى فصل الشتاء. حتى منتصف نوفمبر، زادت سعة التخزين في الاتحاد الأوروبي ووصلت إلى ما يقرب من 96٪ من السعة. وهذا أعلى من متوسط الخمس سنوات في منتصف نوفمبر والذي بلغ حوالي 88٪. يضع هذا أوروبا في وضع أفضل مما كان متوقعاً لهذا الشتاء، ويجب أن يكون التعامل مع الأشهر القليلة التالية أسهل.
فيما تمكنت المفوضية الأوروبية من الحفاظ على انخفاض الطلب الطوعي بنسبة 15 ٪ بين أغسطس ونهاية مارس بدلاً من فرض خفض مطلوب بنسبة 15 ٪ نظراً لأن الأسعار المرتفعة طوال معظم هذا العام قد ضمنت تدمير الطلب. وفقاً لأرقام يوروستات، كان الطلب على الغاز الطبيعي في الاتحاد الأوروبي أقل بنسبة 15٪ من متوسطه لخمس سنوات في سبتمبر، لكن الأرقام من خبراء خارجيين تشير إلى أن انخفاض الطلب منذ ذلك الحين تجاوز هدف 15٪.
لكي يكون لدى أوروبا إمدادات كافية لفصل الشتاء 2023/2024، يجب أن يستمر انخفاض الطلب على الغاز الطبيعي حتى عام 2023. وهذا صحيح بشكل خاص بالنظر إلى إمكانية حدوث انخفاض إضافي في إمدادات الاتحاد الأوروبي من الغاز الروسي.
انخفضت تدفقات الغاز عبر خطوط الأنابيب الروسية بشكل كبير هذا العام. حيث تُظهر أحدث البيانات أن تدفقات خطوط الأنابيب من عام إلى تاريخه من روسيا إلى أوروبا قد انخفضت بحوالي 50٪ على أساس سنوي إلى ما يقرب من 58 مليار متر مكعب. ومن الواضح أن هذه التدفقات قد انخفضت تدريجياً مع تحركنا خلال العام مع انخفاض الإنتاج عبر أوكرانيا ونورد ستريم. انخفضت تدفقات الغاز الروسي اليومية إلى الاتحاد الأوروبي بنحو 80٪ على أساس سنوي في الوقت الحالي. لذلك، إذا افترضنا أن تدفقات الغاز الروسي لا تزال عند المستويات الحالية حتى عام 2023، فقد ينخفض خط أنابيب الغاز الروسي السنوي إلى الاتحاد الأوروبي بنسبة 60٪ أخرى إلى حوالي 23 مليار متر مكعب في عام 2023. ومن الواضح أن هناك خطراً حقيقياً من أن التدفقات المتبقية ستتوقف.
ساعد سوق الغاز الطبيعي المسال أوروبا بشكل كبير هذا العام. نمت واردات الغاز الطبيعي المسال إلى الاتحاد الأوروبي خلال شهر أكتوبر بنسبة 70٪ تقريباً على أساس سنوي، حيث تجاوزت الأحجام 9 مليارات متر مكعب.
ومع ذلك، هناك قيود على كمية الغاز الطبيعي المسال التي يمكن أن تستوردها أوروبا بسبب محدودية قدرة إعادة تحويل الغاز الطبيعي المسال إلى غاز. ومع ذلك، فقد شهدنا بدء تشغيل قدر معقول من سعة إعادة التحويل إلى غاز في شكل وحدات إعادة تحويل الغاز إلى غاز عائم (FSRUs) خلال النصف الثاني من هذا العام. حيث بدأت هولندا وألمانيا وفنلندا وإستونيا - أو هي في طور البدء - عمليات التشغيل في وحدات FSRU هذه بقدرة مجمعة في المنطقة 23-27 مليار متر مكعب. ومن المتوقع أن تجلب ألمانيا 15 مليار متر مكعب أخرى في أوائل العام المقبل. سيساعد هذا في بعض قيود البنية التحتية التي تواجهها أوروبا، لكن المشكلة تتعلق أيضاً بإمدادات الغاز الطبيعي المسال العالمية والقدرة المحدودة التي من المتوقع أن تبدأ العام المقبل.
كان من المقرر أن تنمو القدرة التصديرية العالمية للغاز الطبيعي المسال بنحو 19 مليار متر مكعب في عام 2023، مدفوعة بالولايات المتحدة وروسيا وموريتانيا. ومع ذلك، في أعقاب الحرب الروسية الأوكرانية والعقوبات التي تلت ذلك، من المحتمل أن أي زيادة في القدرة الروسية قد تم تعليقها بالتأكيد. تشكل القدرة الروسية 46٪ من إجمالي السعة الجديدة المتوقعة العام المقبل. لذلك، يمكننا أن نرى 10.5 مليار متر مكعب فقط من سعة التوريد الجديدة.
ستكون وتيرة بناء المخزون خلال العام 2023 أكثر تواضعاً مقارنة بما رأيناه هذا العام، بالنظر إلى التخفيضات في الإمدادات الروسية. إن قدرة الاتحاد الأوروبي على اللجوء بالكامل إلى مصادر أخرى غير ممكنة. لذلك، من المرجح أن تدخل أوروبا شتاء 2023/2024 بتخزين قليل.
من أجل اجتياز شتاء 2023/2024 بشكل مريح، سيتعين علينا رؤية استمرار تخفيض الطلب مرة أخرى. يجب أن يكون هذا إما نتيجة لقوى السوق أو تخفيضات الطلب التي فرضها الاتحاد الأوروبي. بينما يجب أن تكون أوروبا قادرة على اجتياز شتاء 2023/2024 إذا استمرت التدفقات الحالية للغاز الروسي، فإن الأمر أكثر صعوبة إذا توقفت تدفقات الغاز الروسي المتبقية بشكل كامل.
لذلك، نجد أن هناك جانباً إيجابياً لأسعار الغاز الطبيعي الأوروبية في عام 2023. ومع ذلك، فإن الكثير سيعتمد على مقدار التخزين الذي يتمكن الاتحاد الأوروبي من تقليصه هذا الشتاء.
شهد سوق الغاز الطبيعي الأمريكي هذا العام أيضاً قوة كبيرة، حيث وصل إلى أعلى مستوياته في عدة سنوات. أثبتت أسعار الغاز الطبيعي المسال العالمية القوية والطلب القوي من قطاع الطاقة والمخزونات الأقل من المتوسط أنها تصاعدية لغاز Henry Hub. مع ذلك، فإن النظرة المستقبلية لأسعار الغاز الطبيعي في الولايات المتحدة أكثر هبوطية. إذ من المتوقع أن يصل إنتاج الغاز الجاف في الولايات المتحدة إلى مستويات قياسية العام المقبل، حيث ينمو بما يزيد قليلاً عن 1.6 مليار قدم مكعب في اليوم إلى متوسط 99.7 مليار قدم مكعب في اليوم تقريباً خلال عام 2023، بينما ينتهي عام 2023 بإنتاج يتجاوز 100 مليار قدم مكعب في اليوم.
بالإضافة إلى ذلك، شهد هذا العام طلباً أقوى من قطاع الطاقة خلال الصيف، مما أدى إلى ارتفاع الطلب الإجمالي على الغاز الطبيعي هذا العام. التوقعات هي أن الطلب المحلي سوف يتراجع نحو مستويات طبيعية أكثر. وفي الوقت نفسه، من ناحية التصدير، في حين أن هناك المزيد من سعة الغاز الطبيعي المسال التي من المقرر أن تبدأ على مدار العام، فإن هذا محدود إلى حد ما. من المتوقع أن يبلغ متوسط صادرات الغاز الطبيعي المسال ما يزيد قليلاً عن 12.3 مليار قدم مكعب يومياً في عام 2023، ارتفاعاً من 10.8 مليار قدم مكعب يومياً في عام 2022.
نتيجة لذلك، على مدار عام 2023، يجب أن نرى مخزونات الغاز الطبيعي في الولايات المتحدة تتحرك من أقل من متوسطها لمدة خمس سنوات إلى أعلى منه قبل موسم التدفئة التالي. في الواقع، يمكن أن تدخل الولايات المتحدة شتاء 2023/2024 مع التخزين عند أعلى مستوياته منذ عام 2020. لذلك، قد ينخفض سعر الغاز الطبيعي Henry Hub في عام 2023 مقارنةً بعام 2022.
في عام 2023، تشير توقعات الغاز الطبيعي من قبل إدارة معلومات الطاقة الأمريكية إلى ارتفاع صادرات الغاز الطبيعي الأمريكية، ويرجع ذلك في الغالب إلى زيادة صادرات الغاز الطبيعي المسال. حيث وصلت صادرات الغاز الطبيعي المسال الأمريكية إلى أعلى مستوياتها في النصف الأول من عام 2022 (النصف الأول من عام 2022) حيث عملت المصانع عند أو بالقرب من طاقتها. بالإضافة إلى ذلك، بدأت منشأة جديدة، Calcasieu Pass، العمل في عام 2022 وزادت الإنتاج تدريجياً. ومع ذلك، أجبر حريق في فريبورت للغاز الطبيعي المسال في يونيو على إغلاق المنشأة، مما قلل من قدرة الولايات المتحدة على تصدير الغاز الطبيعي المسال بحوالي 2.0 مليار قدم مكعب في اليوم (Bcf / d) في النصف الثاني من العام 2022.
تتضمن الخطط الأخيرة لمنشأة فريبورت إعادة تشغيل العمليات في ديسمبر وزيادة الإنتاج إلى حوالي 2.0 مليار قدم مكعب في اليوم في يناير 2023. في مارس 2023، عندما تستأنف عمليات فريبورت للغاز الطبيعي المسال، كما تتوقع الهيئة أن صادرات الغاز الطبيعي المسال الأمريكية ستحقق رقماً قياسياً جديداً يبلغ حوالي 12.5 مليار قدم مكعب / يوم د. بحلول نهاية عام 2023، من المتوقع أن تصل صادرات الغاز الطبيعي المسال إلى 12.7 مليار قدم مكعب في اليوم.
في عام 2023، لا يُتوقع افتتاح مصانع جديدة لتصدير الغاز الطبيعي المسال في الولايات المتحدة. في حين تتوقع الهيئة أنه خلال عام 2023، سيبلغ متوسط صادرات الغاز الطبيعي المسال في الولايات المتحدة 12.3 مليار قدم مكعب في اليوم حيث تستمر المرافق في العمل بالقدرة أو بالقرب منها لتلبية الطلب المتزايد على الغاز الطبيعي في أوروبا وآسيا.
في نوفمبر، اقتربت صادرات خطوط أنابيب الغاز الطبيعي من كسر الرقم القياسي السابق، حيث وصلت إلى ما يقرب من 9.0 مليار قدم مكعب في اليوم. مع اقتراب فصل الشتاء، تتوقع الهيئة أن تصل صادرات خطوط أنابيب الغاز الطبيعي إلى مستويات قياسية تتراوح بين 9.0 مليار قدم مكعب في اليوم و 10.0 مليار قدم مكعب في اليوم. تذهب صادرات خط أنابيب الغاز الطبيعي للولايات المتحدة إما إلى كندا أو المكسيك.
من المتوقع أن يبلغ متوسط إنتاج الغاز الطبيعي الجاف في الولايات المتحدة حوالي 100.0 مليار قدم مكعب في اليوم من ديسمبر إلى مارس، بانخفاض طفيف عن نوفمبر بسبب الانخفاضات المرتبطة بالطقس، والتي تحدث عادةً بسبب التجمد واحتمال حدوث أحداث طقس شتوية قاسية. يمكن تجنب هذه التخفيضات بسبب الطقس المعتدل في مناطق الإنتاج المهمة.
في الولايات المتحدة، زاد إنتاج الغاز الطبيعي الجاف في عام 2022؛ بلغ متوسطها أكثر من 100 مليار قدم مكعب في اليوم في أكتوبر ونوفمبر وتجاوزت سجلات الإنتاج الشهرية السابقة للوباء من عام 2019.
ارتفع نشاط الحفر في منطقة برميان في غرب تكساس وجنوب شرق نيو مكسيكو وكذلك في منطقة هاينزفيل في لويزيانا وشرق تكساس، مما ساهم في نمو إنتاج الغاز الطبيعي. أصبحت التحسينات في الإنتاج ممكنة بفضل التحديثات الأخيرة للبنية التحتية لخطوط الأنابيب في كل من هذه المجالات. تتوقع الهيئة زيادة الإنتاج بحوالي 2٪ من عام 2022 إلى عام 2023، بمتوسط يتراوح بين 100 مليار قدم مكعب في اليوم و 101 مليار قدم مكعب في اليوم سنوياً.
تعتبر قيود خطوط الأنابيب وانخفاض أسعار الغاز الطبيعي من أهم قيود الإنتاج في توقعات الهيئة للنصف الأول من عام 2023. فيما من المقرر البدء في المزيد من مشاريع تطوير البنية التحتية لخطوط الأنابيب في النصف الثاني من عام 2023، مما سيعزز إنتاج الغاز الطبيعي الجاف.
المصدر: EIA
توقعات أسعار السلع طويلة الأجل تحيطها الكثير من الضبابية وعدم اليقين وقد نجد فروقاً شاسعة في تقديرات الخبراء في أسواق السلع عالمياً. لكن نستعرض الأن توقعات الغاز الطبيعي اليوم من بداية العام 2023 وحتى نهاية كل عام إلى العام 2027 لكل مليون وحدة حرارية بريطانية:
توقعات سعر الغاز الطبيعي | The Economy Forecast Agency | Walletinvestor |
---|---|---|
يناير 2023 | 5.55 | 2.18 |
فبراير | 5.83 | 4.11 |
مارس | 5.54 | 4.24 |
أبريل | 5.82 | 4.63 |
مايو | 5.53 | 5.08 |
يونيو | 5.25 | 5.11 |
يوليو | 5.51 | 5.17 |
أغسطس | 5.79 | 5.24 |
سبتمبر | 5.50 | 5.42 |
أكتوبر | 5.78 | 5.52 |
نوفمبر | 6.07 | 5.78 |
ديسمبر | 6.37 | 5.57 |
2024 | 6.48 | 7.20 |
2025 | 8.80 | |
2026 | 10.39 | |
2027 | 11.98 |
المصادر: The Economy Forecast Agency - Walletinvestor
تداول الغاز الطبيعي في تيار صاعد في معظم الفترة الممتدة ما بين يونيو من العام 2020 وأغسطس من العام 2022 وحقق سعر الغاز الطبيعي مكاسب بأكثر من 550%. لكن انعكس سعر الغاز الطبيعي وخسر 65% من أعلى مستوياته التي حققها في أغسطس الفائت مع حلول يناير من العام 2023.
شكل سعر الغاز الطبيعي نموذج الرأس والكتفين على الرسم البياني الأسبوعي في إشارة هبوطية شديدة، فيما يتداول الغاز الطبيعي أيضاً دون المتوسطات المتحركة قصيرة وطويلة الأجل. كما يختبر الغاز الطبيعي مستوى الدعم الحاسم عند مستوى 3.499 دولاراً. في حال تمكن سعر الغاز الطبيعي من الاختراق والاغلاق ما دون مستوى الدعم المذكور، فإن هذا قد يمهد للمزيد من التدهور لسعر الغاز الطبيعي نحو مستوى 2.487 دولاراً، وكذلك نحو مستوى 1.739 (مستوى امتداد فيبوناتشي 1.272) ومستوى 1.529 (النطاق المظلل باللون الأحمر) في حال الاختراق مجدداً ما دون 2.487 دولاراً.
لكن في الحال المعاكسة، فإن تماسك سعر الغاز الطبيعي فوق مستوى 3.499 والارتداد منه واستعادة المتوسط المتحرك الأسي طويل الأجل لإغلاق 200 اسبوعاً قد يبطل الفرضية الهبوطية السابقة ونستهدف حينها العودة إلى مستوى 4.884 وكذلك 5.318 دولاراً على التوالي.
المصدر: الرسم البياني الاسبوعي لسعر الغاز الطبيعي، TradingView. نطاق البيانات: 17 فبراير 2020 إلى 10 يناير 2023. تم الإعداد في 10 يناير 2023. يرجى ملاحظة أن الأداء السابق ليس مؤشر موثوق للنتائج المستقبلية.
هل أصبحت مهتماً بتداول الغاز الطبيعي الأن وحصد الفرص الاستثمارية؟ إليك كيفية البدء:
تعمل شركات الوساطة مثل شركة CAPEX كوسيط مالي مرخص ومنظم ومسجل في الاسواق المالية العالمية من قبل هيئة تنظيم الخدمات المالية في سوق أبو ظبي العالمي (ADGM) (ترخيص رقم 190005) وتمكن المستثمرين من تداول الاسهم الامريكية دون الحاجة إلى التواجد في قاعة التداول بأنفسهم. هل تعلم أنه يمكنك فتح محفظة لتداول الغاز الطبيعي بمبلغ 250 دولار فقط وإضافة عقود الغاز الطبيعي إليها؟ ابدأ اليوم!
قد الدليل الشامل حول الاستثمار في الغاز الطبيعي أهم ما قد يحتاجه المتداول لبدء تداول عقود الغاز الأن. إذ تحدثنا عن أهمية الغاز الطبيعي للاقتصاد العلمي، وطبيعة الأعمال في هذه القطاع. كما تحدثنا عن وسائل الاستثمار في الغاز الطبيعي، وذلك عبر الاستثمار في أسهم الغاز الطبيعي أو الصناديق التي تستثمر فيه، إضافة إلى تداول الغاز الطبيعي عبر تداول عقود الفروقات. وقدمنا لك كيفية بدء تداول عقود الغاز مع وسيط تداول منظم وموثوق.
لدى إجراء الخطوات السابقة سوف تكون قادراً على بدء عملية تداول عقود الغاز الطبيعي إن كنت مبتدئ وتحتاج إلى مساعدة ومعلومات إضافية سوف يوفر لك خبراء عرب بيرغ كل التوجيه والدعم عبر التواصل مع أحد المستشارين الماليين سجل معنا للتواصل مع أحد الخبراء الماليين.
ما التالي:
1. تداول النفط | كيفية الاستثمار في اسواق النفط الخام
2. ما الذي يجب أن تعرفه عن الاستثمار في اسهم الطاقة المتجددة؟
3. تحليل الذهب 2023 | توقعات أسعار الذهب لعام 2023,2025,2030
4. تحليل النفط 2023 | توقعات أسعار النفط 2023، 2025، 2030
5. تحليل الفضة | توقعات اسعار الفضة في المستقبل 2023,2025,2030
عادة ما يتأثر سعر الغاز الطبيعي بعوامل المناخ وتوقعات نمو الاقتصاد العالمي. لكن يبدو أن شتاء 2022/2023 كان أكثر دفئاً من المتوقع، إضافة إلى استمرار العديد من الدول في تخزين كميات كبيرة من الغاز الطبيعي قلص الطلب على الغاز هذا الشتاء، إلى جانب توقعات الاقتصاد العالمي القاتمة واتجاهه نحو الركود في النصف الثاني من هذا العام وهذا ما قد يقلص الطلب بشكل أكبر على الغاز الطبيعي بغرض التصنيع. وعليه، تراجعت أسعار الغاز بشكل كبير هذا الشتاء.
تتباين توقعات الغاز الطبيعي نظراً للتقلبات العالية المتأصلة في هذه السلعة. إلا أنه نجد ميلاً هابطاً يشير إلى انخفاض أسعار الغاز الطبيعي هذا العام مقارنة بعام 2022 بدفع توقعات الركود السلبية وارتفاع مستويات مخزونات الغاز لدى العديد من الدول بشكل كبير وقياسي. فيما يشير التحليل الفني للغاز الطبيعي إلى إمكانية أن نشهد تدهوراً لسعر الغاز الطبيعي نحو مستويات 2.487 أو حتى 1.739 دولاراً لكل مليون وحدة حرارية بريطانية في الأسابيع أو الأشهر القادمة.
يمكنك كفرد فتح حساب تداول مع شركات التداول الموثوقة والمرخصة تداول العقود مقابل الفروقات مع الرافعة المالية التي تتبع سعر الغاز الطبيعي إضافة إلى إمكانية تداول العديد من السلع وفئات الأصول الأخرى مثل النفط والذهب، وكذلك يمكنك تداول أسهم الشركات التي تعمل في مجال الغاز والنفط وصناديق الاستثمار المتداول التي تمتلك حيازات في أسهم الشركات العاملة في هذا القطاع. لا تتردد في التواصل معنا لمعرفة أفضل وسطاء التداول الأنسب لك ولمعرفة كل ما تحتاجه حول تداول الغاز الطبيعي.
ابق على اتصال بالأسواق
عرب بيرغ ArabBerg هو مزيج لمجموعة من الخبراء المحترفين في مكان وزمان واحد، تُقدم أكاديمية عرب بيرغ مجموعة واسعة من الأبحاث والتحاليل وكل ما تحتاجه من الادوات الفنية والأساسية لبناء استراتيجيات تداول ناجحة عبر خبرات تمتد لأكثر من 22 عام في الأسواق الماليّة. عرب بيرغ هو أكثر من مجرد موقع للأبحاث والتحاليل - إنه شريك للتداول الناجح.