انهيار سوق الاسهم | ماهو انهيار سوق الأسهم ومتى يحدث؟

يحدث انهيار سوق الأسهم عندما تنخفض مؤشرات الاسهم بشدة في يوم أو يومين من التداول. تقلبات السوق هي حقيقة واقعة في سوق الاسهم، حيث ترتفع وتنخفض اسعار الاسهم والمؤشرات الأوسع مما يؤدي إلى أن تشهد السوق تقلبات مضطربة على المدى القصير والطويل. ينشأ انهيار سوق الاسهم عندما تشهد المؤشرات انخفاضاً سريعاً مزدوج الرقم او فوق 10%. لا توجد نسبة انخفاض محددة يمكنها تحديد انهيار سوق الأسهم اليوم بدقة، على عكس السوق الصاعدة والسوق الهابطة. تابع القراءة معنا لتتعرف أكثر على كيفية حدوث انهيار سوق الاسهم فيما نركز على حالة انهيار سوق الاسهم الامريكي، وكيف لك أن تتجنب عواقب انهيار السوق الامريكي وما هي أفضل الاسهم للشراء في حالة حدوث انهيار الاسهم الامريكية.

لماذا يحدث انهيار الاسهم الامريكية؟

عادة، يحدث انهيار سوق الاسهم في وقت يكون فيه الاقتصاد محموماً، ويزداد التضخم، وعندما تكون المضاربة في السوق عالية وعندما يكون هناك عدم يقين قوي بشأن اتجاه الاقتصاد. نتيجة لذلك، غالباً ما يبدأ انهيار سوق الأسهم بقطرات صغيرة وينتهي ككارثة حيث يبحث المستثمرون عن خيار إنهاء أو خروج سريع. بسبب التفاعل الهائل للسوق الصاعدة والسوق الهابطة وفقاعة سوق الاسهم، يمكن أن يحدث انهيار السوق الامريكي بطرق مؤسفة.

• السوق الصاعدة: يحدث ذلك عندما يكون المستثمرون متفائلين بشأن السوق والاقتصاد أيضاً، عندما يكون الطلب أكثر من العرض مما يؤدي إلى زيادة اسعار الاسهم. يمكن أن تستمر من 2-9 سنوات. كل ما يتطلبه الأمر هو حدث سوق مهم لخلق أزمة ثقة وجذب المزيد من البائعين في السوق.
• السوق الهابطة: غالباً ما يتطور بعد انهيار سوق الاسهم. في هذا، يتشائم المستثمرون ويبدأون في بيع الاسهم مما يؤدي إلى انخفاض الاسعار حيث يبدأ العرض في تجاوز الطلب. يشار إليه على أنه سوق هابطة نتيجة لفقدان سوق الاسهم 20٪ من قيمته خلال فترة 52 أسبوعاً. يستمر في الغالب لمدة 4 سنوات أو أقل.
• فقاعة سوق الاسهم: يتضخم وينفجر عندما يبدأ المستثمرون في التصرف في عقلية القطيع ويميلون إلى شراء الاسهم في مجموعة مما يؤدي إلى تضخم اسعار السوق وارتفاعها بشكل غير واقعي.

في الرسم البياني التالي، نبين ثلاثة من مرات حدث فيها انهيار سوق الاسهم منذ مطلع الالفية الجديدة:

المصدر: الرسم البياني اليومي لسعر مؤشر ستاندر آند بورز، TradingView. نطاق البيانات: 23 يونيو 1997 إلى 20 مايو 2022. تم الإعداد في 20 مايو 2022. يرجى ملاحظة أن الأداء السابق ليس مؤشر موثوق للنتائج المستقبلية.

آثار انهيار سوق الأسهم

يمكن أن يؤدي انهيار الاسهم إلى سوق هابطة، أي عندما يهبط السوق بنسبة 10 في المائة بعد التصحيح لانخفاض إجمالي بنسبة 20 في المائة أو أكثر. يمكن أن يؤدي انهيار سوق الأسهم إلى الركود. في حالة انخفاض اسعار الاسهم بشكل كبير، فإن الشركات لديها قدرة أقل على النمو مما سيؤدي إلى الإفلاس. يؤدي انخفاض الطلب في النهاية إلى انخفاض الإيرادات مما يؤدي إلى تسريح المزيد من العمال، وبالتالي يستمر التراجع ويتسبب الاقتصاد في انكماش مما يؤدي إلى حدوث ركود.

تعمل شركات الوساطة مثل شركة CAPEX كوسيط مالي مرخص ومنظم ومسجل في الاسواق المالية العالمية من قبل هيئة تنظيم الخدمات المالية في سوق أبو ظبي العالمي (ADGM) (ترخيص رقم 190005) وتمكن المستثمرين من شراء الاسهم دون الحاجة إلى التواجد في قاعة التداول بأنفسهم.

تداول الاسهم اليوم مع CAPEX

إذا كنت مستعداً لبدء تداول الاسهم اليوم، فإليك 3 خطوات يجب اتباعها:

• افتح حساب تداول مع وسيط موثوق وخاضع للرقابة والترخيص من قبل هيئة تنظيم الخدمات المالية في سوق أبو ظبي العالمي ADGM.
• حدد ما إذا كنت تريد تداول الأسهم أو الاستثمار في الأسهم (DMA - الذي يمنحك وصولاً مباشرة إلى السوق الاساسي الكترونياً من محفظتك).
• اختر مستوى السعر الخاص بك، وحدد حجم مركزك وقم بوضع طلبك.

ماهي علامات قرب انهيار سوق الاسهم؟

هناك الكثير من الأشياء التي لا نعرفها عن انهيار سوق الأسهم. على سبيل المثال، لن نتمكن أبداً من تحديد متى سيبدأون، ومدة استمرارهم، ومدى حدة الانحدار، أو - في كثير من الحالات - ما هو المحفز الذي يرسل مؤشر ستاندرد آند بورز S&P 500، أو مؤشر الداو جونز Dow Jones، أو مؤشر ناسداك المركب Nasdaq Composite إلى الهبوط. ومع ذلك، هناك ثابت واحد: إنها تحدث بوتيرة أكبر مما قد تدركه.

على الرغم من أن المستثمرين قد يفضلون تغطية عيونهم عند سماع كلمات "انهيار سوق الأسهم"، فإن الاحتمالية المتصورة بحدوث انهيار سوق الاسهم  بشكل قريب نسبياً آخذة في الازدياد. إذ تشير جميع الأشياء الخمسة التالية إلى أن الانخفاضات الكبيرة في S&P 500 و Dow Jones و Nasdaq Composite باتت وشيكة.

1. التقييمات العالية جداً في سوق الاسهم

بادئ ذي بدء، فإن مؤشر S&P 500 المتبع على نطاق واسع باهظ الثمن حقاً. اعتباراً من الإغلاق في 7 يونيو 2021، بلغت نسبة السعر إلى الأرباح (P / E) 37.5. حيث يعتمد مقياس Shiller P / E، المعروف أيضاً باسم نسبة P / E المعدلة دورياً (CAPE)، على الأرباح المعدلة حسب التضخم من السنوات العشر السابقة. هذه القراءة البالغة 37.5 هي أكثر من ضعف متوسط ​​نسبة P / E البالغة 16.8، والتي تعود إلى 151 عاماً.

ومع ذلك، ليس هذا هو الجانب الأكثر رعبا في نسبة P / E الحالية. الأمر الأكثر إثارة للقلق هو ما حدث في الحالات الأربع السابقة حيث تجاوز المؤشر P / E وحافظ على قراءة 30 - أي خسائر تتراوح بين 20٪ و 89٪. لحسن الحظ، من غير المرجح حدوث انخفاض بنسبة 89٪، كتلك التي حدثت خلال فترة الكساد الكبير، هذه الأيام. ومع ذلك، كان الحد الأدنى للانخفاض بنسبة 20٪ هو التوقع عندما تمتد التقييمات إلى الاتجاه الصعودي.

التاريخ واضح أيضاً أن المستثمرين يجب أن يكونوا قلقين. إذا نظرنا إلى الوراء 61 عاماً، كانت هناك تسعة مرات حدث فيا انهيار سوق الأسهم. في الأسواق الهابطة الثمانية السابقة (على سبيل المثال، دون احتساب انهيار الاسهم مع انتشار فيروس كورونا)، كان هناك إما واحد أو اثنين من انخفاض النسبة المئوية المكونة من رقمين في غضون ثلاث سنوات بعد القاع. بدون استثناء، تميل الارتفاعات من قاع السوق الهابطة إلى التقلب، ودائماً ما تضمنت تصحيحات أو حوادث من رقمين.

2. يحدث انهيار سوق الاسهم والتصحيحات بشكل متكرر

سبب آخر للقلق بشأن الانخفاض الكبير في السوق هو التكرار التاريخي للانخفاضات المكونة من رقمين. وفقاً لشركة تحليلات السوق Yardeni Research، كانت هناك 38 حالة منفصلة منذ بداية عام 1950 تم فيها تصحيح S&P 500 بنسبة 10 ٪ على الأقل. بعبارة أخرى، نلاحظ تصحيحاً رسمياً أو انهياراً في المؤشر القياسي، في المتوسط ​​، كل 1.87 سنة.

على الرغم من أن سوق الاسهم لا يلتزم بشكل صارم بالمتوسطات، إلا أنه يعطينا مخططاً تقريبياً لوقت توقع الفواق في المؤشرات الرئيسية. نحن الآن نغلق أبوابنا بعد 15 شهراً منذ وصولنا إلى قاع السوق الهابط في مارس 2020، ولم نشهد بعد تصحيحاً رسمياً في S&P 500.

3. لا يمكن لمجلس الاحتياطي الفيدرالي أن يظل مسالماً إلى الأبد

أحد أسباب ارتفاع الاسهم بشدة بعيداً عن قاع مارس 2020 هو مقدار الدعم الذي تلقته من البنك المركزي للبلاد. وقف البنك الاحتياطي الفيدرالي على اسعار الفائدة المنخفضة تاريخياً واستمر في برنامجه الشهري لشراء السندات المصمم لخفض العوائد طويلة الأجل.

هذا هو الشيء: هذا كله سينتهي في مرحلة ما. في حين أشار بنك الاحتياطي الفيدرالي إلى رغبته في السماح للتضخم بالارتفاع مؤقتاً فوق هدفه طويل الأجل البالغ 2٪، فإن التضخم المتزايد بسرعة قد يتسبب في تصرف البنك المركزي في البلاد بشكل أسرع مما توقعه وول ستريت والمستثمرون. عندما يبدأ بنك الاحتياطي الفيدرالي في تقليص برنامج شراء السندات الخاص به ويفكر في رفع اسعار الإقراض، يمكن أن تتباطأ الموسيقى أو تتوقف تماماً بالنسبة للعديد من الاسهم التي قادت السوق إلى الارتفاع.

4. البيع على المكشوف آخذ في الارتفاع أهم دلالات قرب انهيار السوق الامريكي

ربما تكون الحقيقة الأكثر رعبا على الإطلاق هي المستوى الحالي لعمليات البيع على المكشوف أو البيع على الهامش باستخدام الديون. الهامش هو الدين الذي يتحمله عملاء الوساطة لشراء الاسهم.

اعتباراً من أبريل، وصل الدين الهامشي إلى أعلى مستوى له على الإطلاق عند 847.2 مليار دولار، وفقاً لأبحاث يارديني. بالنسبة لبعض السياق، تضاعف هذا الرقم تقريباً منذ عام 2013. ولكن هنا العامل الأساسي: لوحظ ارتفاع كبير في هامش الديون قبل كلا السوقين الهابطة الممتدة هذا القرن. قبل انفجار فقاعة الدوت كوم، ارتفع الدين الهامشي بأكثر من 80٪. ثم قبل أن تتشكل الأزمة المالية، ارتفع هامش الدين بنسبة 60٪. لاحظ أن الدين الهامشي خلال العام الماضي قد ارتفع بأكثر من 60٪. في أي وقت نرى المضاربين يستفيدون من رهاناتهم، سرعان ما تتابع الأخبار السيئة.

كيف تتعامل مع انهيار الاسهم الامريكية؟

المفتاح هو أن تكون مستعداً لحدوث انهيار سوق الاسهم في جميع الأوقات. فيما يلي بعض الحركات الأساسية التي قد تساعدك على الخروج منتصراً في المرة التالية التي يحدث فيها انهيار الاسهم الامريكية.

1. امتلاك صندوق طوارئ

الطريقة الوحيدة لخسارة الأموال في انهيار سوق الأسهم هي تصفية الاستثمارات عندما تنخفض. اترك محفظتك وشأنها ولن تخسر فلساً واحداً. وإذا قمت بتحميل مدخرات طارئة، فلن تكون هناك حاجة حقيقية للاستفادة من استثماراتك عندما تنبثق الحاجة إلى المال.

يمكن أن تحدث النفقات غير المخطط لها في أي وقت، وقد تفقد وظيفتك أيضاً. إذا كان لديك أموال في البنك لتغطية هذه السيناريوهات، فلن تضطر إلى لمس استثماراتك، مما يعني أنه إذا تراجعت قيمها، فستخرج سالماً.

كقاعدة عامة، من الذكاء أن يكون لديك ثلاثة إلى ستة أشهر من نفقات المعيشة في متناول اليد لحالات الطوارئ. يشعر بعض الناس بمزيد من الأمان عند حصولهم على القليل من المال الإضافي. اكتشف المبلغ الذي يناسبك بشكل أفضل وقم باستخدامه، مع الأخذ في الاعتبار أن قيمة الفواتير لمدة ثلاثة أشهر يجب أن تكون حقاً الحد الأدنى من المدخرات المستهدفة.

2. تخزين النقود

عندما تنخفض قيم الاسهم، فإنها تمنح المستثمرين فرصة ممتازة للإضافة إلى محافظهم بثمن بخس. لكن للقيام بذلك، تحتاج إلى المال.

لهذا السبب من المجدي تخزين بعض النقود قبل انهيار سوق الأسهم. لكن لا ينبغي أن تخرج هذه الأموال من مدخراتك الطارئة. بدلاً من ذلك، يجب أن يكون لديك كومة منفصلة من المال في متناول اليد، بحيث إذا بدأ سهم في قائمة المراقبة الخاصة بك بالتداول بتكلفة أقل، يمكنك جمعه بسرعة.

3. وجود محفظة استثمارية متنوعة

يمكن أن يساعدك وجود مجموعة واسعة من الاستثمارات في تجاوز انهيار سوق الأسهم. لكن هذا لا يعني فقط أنه إذا كنت تمتلك 10 اسهم مختلفة، فأنت جاهز تماماً. ضمن حيازات الاسهم الخاصة بك، تأكد من أنك تستثمر عبر عدد قليل من قطاعات السوق المختلفة. هذا يعني، على سبيل المثال، امتلاك بعض اسهم النفط، وبعض اسهم البنوك، واثنين من اسهم السيارات، وبعض اسهم الرعاية الصحية، وما إلى ذلك. امتلاك 10 اسهم تكنولوجية. أيضاً، لا تقم فقط بشراء الاسهم. تعد صناديق الاستثمار العقاري، أو REITs، مكملاً رائعاً للاسهم لأن قيمتها لا ترتفع وتنخفض دائماً بالتزامن مع سوق الأوراق المالية الواسع.

4. التمسك باسهم القيمة ذات الاساسيات القوية

بالنسبة للأموال التي لديك في الاسهم، فكر في التركيز على استثمارات القيمة. هذه هي الاسهم التي لا يتم تداولها بمضاعفات فاحشة ولها أسس قوية.

وخير مثال على ذلك هو بائع التجزئة الصيدلاني CVS Health (NYSE: CVS). على الرغم من أن هوامش الشركة ليست ضخمة، فقد أبلغت CVS عن ارباح تشغيلية بحوالي 5 ٪ من الإيرادات على مدى السنوات الخمس الماضية. بعد استحواذها على شركة التأمين الصحي Aetna بقيمة 69 مليار دولار في عام 2018، أصبحت CVS أيضاً أكثر تنوعاً، مما قد يؤدي إلى تحسين هوامش الربح والاستقرار على المدى الطويل. تركز متاجرها بشكل أكبر على تقديم خدمات الرعاية الصحية وأن تكون أكثر من مجرد صيدلية عادية. تخطط الشركة لافتتاح 1500 موقع من مواقع HealthHub (التي تقدم فصولاً شخصية ورعاية شخصية أكثر) بحلول نهاية هذا العام.

يتم تداول اسهم الرعاية الصحية بنسبة سعر إلى ارباح (P / E) تبلغ 16، وهي رخيصة نظراً لأن متوسط ​​الحيازة في صندوق SPDR الخاص بقطاع الرعاية الصحية يتم تداوله بـ 27 ضعفاً لارباحه. بالإضافة إلى ذلك، تدفع CVS للمستثمرين عائد توزيعات ارباح بنسبة 2.2٪، وهو أفضل من متوسط ​​ستاندرد آند بورز البالغ 1.4٪.

مع عمل آمن ومربح، ودفع تعويضات متكررة، وتقييم لائق، فإن CVS هو نوع الاسهم التي يمكن أن توفر بعض الأمان للمستثمرين في حالة حدوث انهيار. في حين أنها قد لا تكون محصنة ضد التصحيح، إلا أنها ستكون أقل عرضة للخطر من الاستثمارات ذات الأسعار الفاضحة.

3. استثمر في صندوق الاستثمار المتداول الجديد المضاد لصناديق ARK

الخيار الأخير في هذه القائمة أكثر عدوانية قليلاً. إنه ينطوي على المراهنة على اسهم النمو عالية الأسعار، وتحديداً تلك الموجودة في ARK Innovation ETF التابع لشركة كاثي وود (NYSEMKT: ARKK). يهدف صندوق Tuttle Capital Short Innovation ETF (NASDAQ: SARK)، إلى تحقيق عائد عكسي لـ ARK ETF. يصف الصندوق نفسه بأنه "وسيلة للبيع على المكشوف" قد يجد المستثمرون العاديون صعوبة في إعدادها لأنفسهم.

من حيث الجوهر، فإن الاستثمار في مؤسسة Short Innovation ETF هو المراهنة على مؤسسة ARK Innovation ETF. الاستثمار في ETF مثل هذا يأخذ بعضاً من هذه المخاطر بعيداً. لا توجد نداءات هامش متضمنة ويمكن للمستثمرين التعامل مع هذا على أنه ملكية عادية في محفظتهم.

أحد الأسباب الرئيسية وراء رغبة المستثمرين في التفكير في المراهنة على ARK ETF هو أن العديد من أعلى مقتنياتها باهظة الثمن بشكل لا يصدق. تُعد شركة تسلا لصناعة السيارات الكهربائية عنصراً أساسياً في ARK ETF، ويتم تداول السهم بمعدل ضخم يبلغ 367 ضعف ارباحه. تعتبر شركة Square أرخص قليلاً، لكن المستثمرين ما زالوا يدفعون 210 أضعاف ارباح هذا السهم.

انخفض صندوق ARK Innovation ETF بنسبة 9٪ هذا العام حيث كان المستثمرون ينجذبون بعيداً عن اسهم النمو عالية الأسعار. وفي حالة انهيار السوق، يمكن أن تنهار العديد من الاسهم في صندوق ARK، وهذا هو السبب في أن اتخاذ مركز قصير قد يكون وسيلة للتحوط ضد التقييمات الضخمة لسوق الاسهم.

هل الشراء عند انهيار سوق الاسهم استثمار جيد أم يجب تجنبه؟

عندما تنمو الاسواق متقلبة وتبدأ الاسهم في الانخفاض بشكل كبير، فمن الشائع سماع الناس يشجعون المستثمرين على "شراء الانخفاض buy the dip"  لكن هل هذه خطوة جيدة فعلاً؟

عندما يتم القيام بها بشكل جيد، يمكن أن يؤدي شراء الانخفاض عند انهيار سوق الاسهم الأمريكي مثلاً كما يحدث إلى زيادة عوائد الاستثمار بشكل ملحوظ على المدى الطويل. إذا كنت تتساءل عما إذا كان شراء الانخفاض يمثل استراتيجية استثمار جيدة، فإن الإجابة هي نعم. إليكم السبب.

إذا كنت مستثمراً طويل الأجل وتشتري في شركات كبيرة، فلا ينبغي أن يزعجك انهيار سوق الأسهم كثيراً. فيما يمكنك رؤيتها كفرصة وفرصة لخفض أساس التكلفة. أساس التكلفة الخاص بك هو متوسط ​​سعر الاسهم التي اشتريتها من شركة أو صندوق. لكن انتبه أن انهيار سوق الاسهم قد يكون مرآة لأحداث جوهرية على أرض الواقع، فانتبه أن تشتري اسهم منهارة لشركة دون التأكد من أن أعمالها ستعود إلى طبيعتها وتحقيق النمو في المستقبل.

إذا اشتريت 10 اسهم في شركة بسعر 150 دولاراً لكل سهم، فسيكون أساس التكلفة 150 دولاراً. إذا انخفض سعر السهم إلى 100 دولار واشتريت 10 اسهم أخرى، فسيكون أساس التكلفة الجديد 125 دولاراً.

أساس التكلفة مهم، لأنه يحدد مقدار الربح الذي تحصل عليه عندما تبيع الاسهم في النهاية. يمكن لشخصين بيع نفس العدد من الاسهم بنفس السعر، ولكن الشخص الذي لديه أساس تكلفة أقل سيحصل على ربح أعلى. إذا زاد السهم أعلاه إلى 200 دولار وقمت ببيع 20 سهماً، فستربح عائداً قدره 1500 دولار. إذا كان أساس التكلفة لشخص آخر هو 150 دولاراً وقاموا ببيع 20 سهماً، فسيكون عائدهم 1000 دولار فقط.

أنت بحاجة إلى السيولة للاستفادة من الانخفاضات عند انهيار سوق الأسهم

جزء كبير من القدرة على الاستفادة من انهيار سوق الأسهم هو وجود نقود (لا تشمل صندوق الطوارئ الخاص بك) في متناول اليد لاستخدامها. لا توجد إجابة محددة لمقدار النقد الذي يجب أن تحتفظ به في محفظتك، ولكن القاعدة العامة الجيدة هي استهداف 10٪ على الأقل. إذا كان ذلك ممكناً، فأنت تريد تجنب بيع الأصول للاستفادة من انخفاضات السوق.

دعنا نستخدم Vanguard S&P 500 ETF (صندوق VOO) كمثال. في مارس 2020، خلال المراحل الأولى من جائحة COVID-19، انخفض سعر الصندوق إلى 210 دولارات للسهم الواحد عند نقطة واحدة. إذا كان لديك 2100 دولار في متناول اليد، يمكنك شراء 10 اسهم. اعتباراً من 18 مايو 2022، كان سعر الصندوق أعلى بقليل من 360 دولاراً، وتبلغ قيمة هذه الاسهم العشرة نفسها الآن حوالي 3600 دولار. كان الحصول على النقد في متناول اليد يمنحك الفرصة للاستفادة من انخفاض السعر هذا وتحقيق ربح يزيد عن 1500 دولار.

ركز على المدى الطويل عند انهيار السوق الامريكي

إذا كنت تستثمر على المدى الطويل - وهو ما يجب أن تفعله - فلا تدع انخفاضات الأسعار على المدى القصير تؤثر سلباً على شعورك تجاه الاستثمار. أظهر التاريخ أن الشركات الكبرى سوف تجد طرقاً للتغلب على العواصف والازدهار بمرور الوقت. إذا أحببت Microsoft بسعر 330 دولاراً للسهم (سعره في أوائل يناير 2022)، فسأحبه بسعر 254 دولاراً (سعره اعتباراً من 18 مايو 2022). لم يتغير شيء جوهرياً بشأن الشركة أو إمكاناتها المستقبلية - لقد تم اكتساح السهم للتو في عمليات بيع واسعة النطاق في السوق. استمر في التركيز على المدى الطويل.

المصدر: الرسم البياني اليومي لسعر (صندوق VOO)، TradingView. نطاق البيانات: 13 أغسطس 2019 إلى 20 مايو 2022. تم الإعداد في 20 مايو 2022. يرجى ملاحظة أن الأداء السابق ليس مؤشر موثوق للنتائج المستقبلية.

أفضل الاسهم التي قد تستطيع النجاة في حال حدوث انهيار سوق الاسهم الامريكي في 2021

يمكن أن يكون انهيار الاسهم أمراً مخيفاً. لكن لا يجب أن يكون كذلك. لا نعرف بالضبط متى سيحدث الانكماش التالي، ولكن إذا بدأت في الاستعداد، فمن المرجح أن تخرج فائزاً. بنفس القدر من الأهمية، ستساعد نفسك على تجنب التوتر الذي يعاني منه العديد من المستثمرين عند انهيار سوق الاسهم الامريكي.

ومع ذلك، يمكنك حماية المحفظة الاستثمارية لديك من التراجعات الهائلة حتى في مثل هذه البيئة غير المؤكدة من خلال التقاط بعض الاسهم القوية بشكل أساسي في جميع الأحوال حتى مع انهيار سوق الاسهم الامريكي- بما في ذلك American Tower (المدرجة في بورصة نيويورك تحت الرمز NYSE: AMT) و Visa (NYSE: V) و Snowflake.

1. سهم Amercian Twoer

صندوق الاستثمار العقاري (REIT) تمتلك أمريكان تاور حالياً وتدير 187000 موقعاً للاتصالات العقارية في 22 دولة. يضيف الاستحواذ الذي تم الإعلان عنه مؤخراً Telxius 31000 موقع اتصالات إضافي إلى محفظة AMT ويعزز وجودها بشكل كبير في أوروبا.

مع وجود أبراج خلوية واسعة، برزت AMT كمستفيد رئيسي من العديد من الاتجاهات الحديثة، بما في ذلك زيادة انتشار الهواتف المحمولة اللاسلكية، وزيادة استخدام بيانات  الهاتف المحمول، وتوافر الهواتف الذكية منخفضة التكلفة. كل هذه الشركات تقود شركات الاتصالات لتسريع وتيرة نشر شبكة 5G، والحصول على أصول طيف النطاق المتوسط ​​مثل 2.5 جيجا هرتز وترددات النطاق C لتوسيع تغطية شبكة 5G في المناطق الحضرية والريفية. تتمتع American Tower بموقع جيد للاستفادة من الرياح الخلفية الهيكلية على المدى الطويل. تستثمر الشركة في العديد من المبادرات، بما في ذلك رفع قدرة أبراجها لاستيعاب المزيد من المستأجرين والمزيد من المعدات للمستأجرين الحاليين، وبناء أو الحصول على أبراج جديدة، وحلول توفير الطاقة.

كونه REIT، يجب أن تعيد AMT 90٪ على الأقل من دخلها الخاضع للضريبة كأرباح. تدفع AMT حالياً أرباحاً ربع سنوية تبلغ 1.24 دولاراً امريكياً للسهم، وهو ما يُترجم إلى عائد توزيعات أرباح بنسبة 1.85٪. مع نسبة توزيعات أرباح مدتها 12 شهراً (TTM) (بناءً على توزيعات الأرباح المدفوعة كنسبة مئوية من AFFO) تبلغ 58.8٪، تتمتع AMT بمرونة مالية كافية لمواصلة زيادة مدفوعات الأرباح في الأرباع القادمة. يتم تداول AMT بسعر TTM من السعر إلى المبيعات (P / S) من مضاعفات 14.48، وهي ليست رخيصة - كان متوسط ​​صناديق REIT في الربع الأول 8.32.

2. سهم Visa

شهدت شركة Visa العملاقة لشبكة المدفوعات انخفاضاً كبيراً في المعاملات عبر الحدود في عام 2020، حيث تسبب الوباء في انخفاض السفر الدولي. ومع ذلك، على المدى الطويل، ستستفيد الشركة من التحول المدفوع بالوباء نحو اقتصاد غير نقدي. مع استمرار تسارع اعتماد التجارة الإلكترونية والمعاملات الرقمية، تتوقع Visa زيادة مدفوعات المستهلكين، سواء كانت معاملات ائتمانية أو مدينة. يستمر عدد المعاملات غير الموجودة بالبطاقة في الارتفاع حتى مع زيادة المعاملات الحالية بالبطاقة أيضاً في تعافي الاقتصاد الامريكي.

تتوقع Visa أن تصبح الخدمات اللاتلامسية مثل المحافظ الرقمية والمدفوعات الهاتفية محركات نمو ضخمة في السنوات القادمة. أضافت الشركة أيضاً نظام المدفوعات في الوقت الفعلي Visa Direct Payouts وتعمل تدريجياً على نشر البنية التحتية لأنواع متعددة من معاملات العملة المشفرة. يؤدي التحول في تفضيلات المستهلك نحو التجارب الرقمية أيضاً إلى زيادة الطلب على خدمات القيمة المضافة من Visa، بما في ذلك منصة الدفع الآمنة Cybersource بالإضافة إلى عروض إدارة المخاطر والمصادقة.

مع مضاعف TTM P / S البالغ 22.9، تبدو Visa باهظة الثمن. ومع ذلك، فهذه شركة في وضع جيد للاستمتاع بتأثيرات الشبكة ووفورات الحجم في اقتصاد يتعافى يتحول بسرعة إلى الرقمية. ومن ثم، على الرغم من التقييم العالي، تقدم الشركة عرضاً جذاباً للمخاطرة والمكافأة لمستثمري التجزئة.

3. سهم Snowflake

تولد الأعمال الحديثة الكثير من البيانات. ولكن نظراً لأن النظام البيئي لتكنولوجيا المعلومات أصبح أكثر تعقيداً، فقد أصبحت إدارة تلك البيانات وفهمها أكثر صعوبة. كحل بديل، حاولت الشركات نشر حلول متعددة النقاط، مثل بحيرات البيانات للتخزين، ومستودعات البيانات للتحليلات، وأدوات علوم البيانات للتعلم الآلي. لكن هذه الإستراتيجية يمكن أن تجعل المشكلة أسوأ، مما يؤدي إلى إنشاء المزيد من صوامع البيانات عبر البنى التحتية المختلفة.

لذا، فإن Snowflake يلغي هذا التعقيد، ويوحد أعباء العمل هذه على منصة واحدة. تسمح Data Cloud للعملاء بدمج البيانات وتحليلها ومشاركتها بأمان دون القلق بشأن البنية التحتية الأساسية. يُمكّن ذلك قادة الأعمال من اتخاذ المزيد من القرارات المتعلقة بالمعلومات، ويسمح للمطورين بإنشاء تطبيقات تعتمد على البيانات.

بالإضافة إلى ذلك، فإن بنية Snowflake التي لا تعتمد على السحابة - مما يعني أن نظامها الأساسي يمكن نشره عبر جميع السحابات العامة الرئيسية الثلاثة - يميزها عن أمثال امازون و مايكروسوفت. باستخدام Snowflake، يمكن للعملاء العمل مع بائع السحابة (أو البائعين) من اختيارهم، وتجنب التقيد. باختصار، تبسط الشركة البيانات الضخمة، ويؤدي عرض القيمة هذا إلى قيام الشركات بإلقاء الأموال على المنصة.

في الربع الثاني، نمت Snowflake قاعدة عملائها بنسبة 60٪ لتصل إلى 4990. وسجلت معدل استبقاء 169٪، مما يعني أن العميل العادي أنفق 69٪ أكثر خلال العام الماضي. بدعم من هذا الثبات، ارتفعت الإيرادات بنسبة 104٪ لتصل إلى 272 مليون دولار. وارتفع التزام الأداء المتبقي (أي العقود التي لم يتم الاعتراف بها كإيرادات) بنسبة 122٪ إلى 1.5 مليار دولار، مما يعني نمواً قوياً في المبيعات في المستقبل.

في هذا الصدد، تضع الإدارة فرصتها في السوق عند 90 مليار دولار. تمثل عائدات Snowflake البالغة 851 مليون دولار على مدار الـ 12 شهراً الماضية أقل من 1٪ من هذا الرقم - لكن هذا يجب أن يتغير في المستقبل. من الواضح أن Data Cloud عبارة عن منصة ثابتة، وعلى الرغم من تأسيسها في عام 2012، لا تزال Snowflake تنمو بوتيرة هائلة. علاوة على ذلك، حافظت الشركة على ثقافة مؤسسية إيجابية طوال فترة توسعها السريع، كما يتضح من تصنيف موافقة الرئيس التنفيذي فرانك سلوتمان بنسبة 97 ٪ على Glassdoor.

لهذا السبب يبدو سهم النمو هذا وكأنه شراء ذكي تحت أي ظرف تقريباً، خاصةً إذا انخفض سعر السهم بسبب انهيار السوق.

كيف يمكنك بدء تداول الاسهم اليوم؟

هل أصبحت مهتماً بتداول أسهم تلك الشركات الرائدة الأن وحصد الفرص؟ إليك كيفية البدء:

• افتح حساب تداول حقيقي - قم بزيارة CAPEX.com، وانقر فوق تسجيل وإنشاء حساب وساطة جديد باستخدام بياناتك الشخصية.
• تحميل الوثائق الثبوتية - تماشياً مع الامتثال الصارم لـ KYC، ستحتاج إلى التحقق من هويتك وعنوانك عن طريق تحميل نسخ من جواز سفرك وكشف حساب مصرفي حديث أو فاتورة خدمات.
• إيداع الأموال - اضغط على إيداع الأموال، وحدد المبلغ وعملة الحساب ثم اختر طريقة الإيداع التي تناسبك.
• تداول الاسهم التي ترغب بها - اكتب اسم السهم في شريط البحث. سيؤدي النقر فوق اسم السهم الذي اخترته إلى ملء نافذة التداول حيث يمكنك النقر فوق أزرار الشراء والبيع. بمجرد إدخال عدد الاسهم التي تنوي تداولها، يتيح لك النقر على "وضع الأمر: فتح مركز على السهم الذي قمت باختياره.

تعمل شركات الوساطة مثل شركة CAPEX كوسيط مالي مرخص ومنظم ومسجل في الاسواق المالية العالمية من قبل هيئة تنظيم الخدمات المالية في سوق أبو ظبي العالمي (ADGM) (ترخيص رقم 190005) وتمكن المستثمرين من تداول الاسهم الامريكية دون الحاجة إلى التواجد في قاعة التداول بأنفسهم. هل تعلم أنه يمكنك فتح محفظة الاسهم بمبلغ 250 دولار فقط وإضافة الاسهم إليها؟ ابدأ اليوم!

الخلاصة حول الاستثمار في مرحلة انهيار سوق الاسهم

الاستثمار أو البيع على المكشوف في الاسهم الهابطة والسوق الهابط ينطوي على مخاطر كبيرة جداً قد لاتستطيع تحملها، إذ أن الانخفاضات التي قد تراها فرصة للشراء أو للبيع على المكشوف؛ قد تليها انخفاضات اوسع منها أو قد ترتفع بشكل معاكس للتوقعات مما قد يعمق خسائرك ولفترة طويلة أحياناً.

إن  الاستثمار في الاسهم والبيع على المكشوف عبر شركات التداول الموثوقة سوف يوفر لك إمكانية التداول على أي سهم مدرج ضمن سوق الاسهم الامريكي و سوق الاسهم الاوروبي وسوق الاسهم الاسيوي باستخدام الرافعة المالية التي تمكنك من فرصة استثمار مبلغ مالي بسيط في سوق الاسهم عبر افضل منصات التداول, تتطلب مهارة الاستثمار في الاسهم الكثير من الممارسة, اختبر اداء الاسهم باستخدام حساب التداول التجريبي المجاني الخالي من المخاطر على افضل منصات التداول ميتاتريدر 5, سوف يوفر لك خبراء عرب بيرغ كل الدعم والتوجيه والتعليم الذي تحتاجه لبدء عملية الاستثمار في الاسهم.

>> دعنا نبدأ!

ما التالي:

1. الاسهم الصينية | ماهي اسهم السوق الصينية المناسبة للشراء؟

2. سهم كوداك | هل سهم كوداك مازال مناسباً للشراء؟

3. ماهي اسهم FANG وهل هي مناسبة للاستثمار؟