صناديق الاستثمار ETF | ارباح صناديق الاستثمار | صندوق الاستثمار

عندما تدخل حديثاً في سوق الأسهم سواء كنت تريد التداول أو تتبع اتجاهات معينة في السوق أو التخطيط للتقاعد أو ضمان مستقبل أطفالك، فقد تقع في حيرة من أمرك حول ما الأسهم التي يجب أن تختارها، كما قد لا تستطيع شراء العديد من الأسهم بما ضمن لك التنويع الكافي وتخفيف المخاطر، فكيف تتغلب على هذه المصاعب؟ يأتي أبرز هذه الحلول مع صناديق الاستثمار المتداولة Exchange-Traded Fund (ETF)، فما هي صناديق الاستثمار المتداولة؟ هي ببساطة عبارة عن مجموعة من الأسهم أو الأدوات المالية في منتج واحد. 

تابع معنا القراءة في التفاصيل أدناه حول ما هي الصناديق الاستثمارية المتداولة وانواع الصناديق الاستثمارية ولماذا هي مفيدة للمستثمرين وكم ارباح صناديق الاستثمار وهل من صندوق استثماري أرباح شهرية؟ وكذلك نتعرف على الصناديق الاستثمارية انواعها واحكامها.

ما هي الصناديق الاستثمارية ETFs

صناديق الاستثمار المتداولة في البورصة هي سلال من أنواع مختلفة من الاستثمارات التي يتم تجميعها معاً في كيان واحد، والتي تقدم بعد ذلك الاسهم للمستثمرين الذين يتم تداولهم فيما بعد في البورصات الرئيسية. يمنح كل سهم في صندوق الاستثمار ETF مالكه حصة نسبية في إجمالي أصول الصندوق المتداول في البورصة.

تكدس المستثمرون فيها للاستفادة من الفرص التي توفرها. وفقاً لجميع الإحصائيات، فقد استثمر المستثمرون حوالي 3.5 تريليون دولار في صناديق الاستثمار المتداولة اعتباراً من أكتوبر 2018، وفقاً لإحصاءات معهد شركة الاستثمار، ومئات صناديق الاستثمار المتداولة المختلفة متاحة للشراء. تعود شعبية صندوق الاستثمار ETFs إلى خصائصه وميزاته الفريدة.

تتبع صناديق الاستثمار المتداولة بشكل عام معايير مختلفة، حيث يستثمر كل صندوق استثماري بهدف مطابقة عوائد المعيار الذي اختاره الصندوق الاستثماري. هناك عدد قليل من صناديق الاستثمار المتداولة التي لديها مدراء محافظ يختارون بنشاط استثماراتهم الخاصة، ولكن بسبب قواعد الإفشاء التي تتطلب مثل هذه الأموال لإخبار المستثمرين عن ممتلكاتهم على أساس يومي، فإن معظم المديرين الذين يرغبون في ادارة صناديق الاستثمار باستخدام استراتيجيات ادارة صناديق الاستثمار النشطة يختارون المركبات بخلاف صناديق الاستثمار ETFs.

تعتبر معظم صناديق الاستثمار المتداولة شركات استثمارية مسجلة لأغراض ضريبية. وهذا يعني أنهم نادراً ما يدفعون أي ضرائب على الشركات على مستوى صندوق الاستثمار، ولكن أي دخل خاضع للضريبة يجلبونه يجب تمريره إلى مساهميهم. على سبيل المثال، يحق للمستثمرين في صناديق الاستثمار الذين يركزون على صناديق الاستثمار التي تستثمر في الاسهم التي لها توزيعات الارباح الحصول على حصتهم النسبية من دخل الأرباح التي تولدها المؤسسة من محفظتها الاستثمارية. تجمع الأموال عادةً أرباح الاسهم على فترات زمنية قصيرة ثم توزع الإجمالي على فترات منتظمة، مثل ربع سنوي أو سنوي.

أحد الجوانب الفريدة في صناديق الاستثمار ETFs هو كيفية إنشاء الاسهم واستردادها. بدلاً من العمل بشكل مباشر مع المساهمين، تستخدم معظم صناديق الاستثمار المتداولة صناع السوق الخاصين لتسهيل التداول. يمكن لصناع السوق هؤلاء إنشاء أسهم صندوق استثماري ETF جديدة عن طريق شراء الاسهم الأساسية أو الاستثمارات الأخرى التي يحتفظ بها صندوق الاستثمار وتسليمها إلى شركة صندوق استثماري ETF، والتي بدورها تصدر الاسهم التي يمكن لصانع السوق بيعها. على العكس من ذلك، يمكن لصانع السوق تسليم مجموعة كبيرة من اسهم صندوق استثماري ETF إلى شركة صندوق الاستثمار واستعادة الأوراق المالية الاستثمارية المقابلة في عينها. يضمن هذا الهيكل بقاء سوق صناديق الاستثمار المتداولة (ETFs) فعالًا، كما يساهم أيضاً في بعض المزايا الضريبية التي ستتعرف عليها بمزيد من التفاصيل أدناه.

تداول صناديق الاستثمار المتداولة اليوم مع CAPEX

إذا كنت مستعداً لبدء تداول صناديق الاستثماري المتداولة اليوم، فإليك 3 خطوات يجب اتباعها:

• افتح حساب تداول مع وسيط موثوق وخاضع للرقابة والترخيص من قبل هيئة تنظيم الخدمات المالية في سوق أبو ظبي العالمي ADGM.
• حدد ما إذا كنت تريد تداول أو استثمار صناديق الاستثمار المتدولة (DMA - الذي يمنحك وصولاً مباشرة إلى السوق الاساسي الكترونياً من محفظتك).
• اختر مستوى السعر الخاص بك، وحدد حجم مركزك وقم بوضع طلبك.

تعمل شركات الوساطة مثل شركة CAPEX كوسيط مالي مرخص ومنظم ومسجل في الاسواق المالية العالمية من قبل هيئة تنظيم الخدمات المالية في سوق أبو ظبي العالمي (ADGM) (ترخيص رقم 190005) وتمكن المستثمرين من تداول الصناديق دون الحاجة إلى التواجد في قاعة التداول بأنفسهم. هل تعلم أنه يمكنك البدء في تداول صناديق الاستثمار المتداولة بمبلغ 250 دولار فقط؟ ابدأ اليوم!

لماذا يرغب العديد من المستثمرين صناديق الاستثمار الامريكية؟

ساهمت مزايا صناديق الاستثمار المتداولة في استخدامها في كل مكان تقريباً في الاسواق المالية. أكبر فائدة للمستثمرين في صناديق الاستثمار ETFs هي أنك لا تحتاج إلى الكثير من المال للاستثمار في أسهم الصناديق المتداولة في البورصة، وكل سهم يمنحك انكشافاً على محفظة متنوعة من الاستثمارات. يتم تداول معظم أسهم صندوق الاستثمار ETF مقابل 100 دولار أو أقل، ولكن حتى حصة واحدة ستمنحك حصة صغيرة في العشرات أو حتى المئات من الشركات المختلفة. على النقيض من ذلك، إذا قرر أصحاب الأموال المحدودة للاستثمار بدلاً من ذلك شراء سهم واحد أو اثنين من الاسهم الفردية، فإنهم يخاطرون بفقدان كل شيء إذا حدث شيء سيئ لتلك الشركات بعينها. بالطبع، لديهم أيضاً فرصة لرؤية عوائد دراماتيكية إذا كان أداء هذه الشركات الفردية جيداً بشكل خاص، وهو أقل احتمالًا مع صندوق استثمار ETF المتنوع جيداً. ومع ذلك، فإن معظم المستثمرين يشعرون براحة أكبر مع إمكانية الربح الثابتة التي توفرها صناديق الاستثمار المتداولة في البورصة.

إلى جانب سهولة الوصول إليها، يمكنك العثور على صناديق الاستثمار المتداولة التي تغطي تقريباً مجموعة كاملة من الأصول الاستثمارية المتاحة في الاسواق المالية. تعد صناديق الاستثمار للأسهم المتداولة في البورصة الأكثر شيوعاً، ولكن يمكنك أيضاً العثور على الأموال التي تستهدف فئات الأصول الأخرى. صناديق الاستثمار، صناديق الاستثمار للسلع، صناديق الاستثمار للعملات، صناديق الاستثمار المختلطة التي تمزج وتطابق أنواع متعددة من الأصول متاحة بسهولة إذا كنت تريد التجربة.

بالإضافة إلى ذلك، تختلف الطريقة التي تستهدف بها صناديق الاستثمار ETFs فئات الأصول هذه. تهدف بعض صناديق الاستثمار المتداولة في البورصة إلى منحك أوسع نطاق ممكن من الاستثمارات في فئة أصول معينة، سعياً إلى تقديم سوق كاملة في صندوق استثماري واحد. تتعمق صناديق الاستثمار ETFs الأخرى في قطاعات فرعية معينة من فئة الأصول، مما يتيح لك الاستفادة من الاتجاهات التي تفضل صناعة واحدة أو نوع من الشركات على المنافسين أو الشركات في مناطق مختلفة تماماً من السوق. بالنظر إلى وجود العديد من صناديق الاستثمار للمؤشرات المتداولة في السوق المالي، فإن احتمالات العثور على واحدة تتناسب مع رغباتك الخاصة للاستثمار أفضل مما قد تعتقد.

بالنسبة للمستثمرين المهتمين بالميزانية، تقدم صناديق الاستثمار المتداولة طريقة فعالة إلى حد ما من حيث التكلفة للاستثمار. لا تتقاضى معظم صناديق الاستثمار المتداولة رسوماً إدارية عالية للغاية، لأن المسؤوليات التي يتحملها مدير صندوق استثماري تقتصر على القيام بكل ما هو ضروري لتتبع أداء المؤشر الذي اختارته صناديق الاستثمار كمعيار لها. وهذا يوفر على صناديق الاستثمار المتداولة تكلفة دفع محترفي الاستثمار لاختيار استثمارات معينة على استثمارات أخرى على أمل التفوق على السوق. عندما تقارن الرسوم النموذجية التي تفرضها صناديق الاستثمار ETFs على تلك الخيارات المماثلة للتعرض المتنوع لفئة أصول معينة، ستجد غالباً أن صندوق الاستثمار ETF تقدم الخيار الأقل تكلفة.

الشيء الوحيد الذي يجب وضعه في الاعتبار عند هذه النقطة الأخيرة هو أن هناك بعض التكاليف التي تكون فريدة بالنسبة لمؤسسات التدريب المتداولة. نظراً لأن اسهم صندوق الاستثمار ETF تتداول في البورصات، فعادة ما يتعين عليك دفع عمولة لشركة الوساطة من أجل إجراء عمليات شراء ومبيعات صناديق الاستثمار ETFs معينة. ومع ذلك، جزئياً بسبب شعبيتها، يسمح العديد من موفري صندوق الاستثمار ETF الذين لديهم أيضاً شركات وساطة تابعة لعملاء الوساطة الخاصة بهم بشراء وبيع اسهم صندوق الاستثمار ETF بدون عمولة. وهذا يمنح كل من صناديق الاستثمار ETFs وقسم السمسرة ميزة تنافسية على منافسيهما. ومع ذلك، حتى لو انتهى بك الأمر بدفع عمولة، فإن صعود سماسرة الخصم جعل الأمر أقل إيلاما بكثير لتحمل هذه التكلفة مما كان عليه في الماضي البعيد.

صناديق الاستثمار المتداولة مقابل صناديق الاستثمار المشتركة: ما الفرق؟

العديد من المستثمرين الذين يتعرفون على صناديق الاستثمار المتداولة لديهم خبرة بالفعل في صناديق الاستثمار المشتركة. هذا منطقي لأن سوق صناديق الاستثمار المشتركة أقدم وأكبر قليلاً من سوق صناديق الاستثمار المتداولة. حتى مع صعود صناديق الاستثمار المتداولة، فإن أصول صناديق الاستثمار المشتركة تقزمها، بأكثر من 18.4 تريليون دولار من الأصول اعتباراً من أكتوبر 2018. ومع ذلك، فقد نما سوق صناديق الاستثمار المشتركة أقل من 1٪ خلال العام الماضي، مقارنة بما يقرب من 7٪ من النمو في صناديق الاستثمار المتداولة الأصول، لذا فإن صناديق المؤشرات المتداولة (ETFs) تغلق الفجوة.

صناديق الاستثمار المشتركة لديها الكثير من أوجه التشابه مع صناديق الاستثمار المتداولة. إنها مجموعات من الاستثمارات تتوافق مع هدف استثماري معين، ويمكن للمستثمرين شراء اسهم صناديق الاستثمار المشتركة بمبالغ صغيرة بالدولار للوصول إلى محفظة متنوعة من الحيازات الاستثمارية. تتبع صناديق الاستثمار المشتركة في المؤشر معايير محددة تماماً مثل معظم صناديق الاستثمار المتداولة في البورصة، ولكن هناك صناديق الاستثمار مدارة بشكل أكثر نشاطاً من صناديق الاستثمار المشتركة ETF المدارة بشكل نشط. يتم التعامل مع صناديق الاستثمار المشتركة أيضاً كشركات استثمار منظمة في تحديد التزام ضريبة الدخل، ويمكنك العثور على مجموعة متنوعة من صناديق الاستثمار المشتركة التي تغطي فئات الأصول بما في ذلك الاسهم والسندات والنقد بالإضافة إلى أنواع أخرى من الاستثمارات.

مثل صناديق الاستثمار المتداولة في البورصة، تقوم صناديق الاستثمار المشتركة بتمرير تكاليفها إلى المستثمرين، والنفقات الخاصة في صناديق الاستثمار المشتركة للمؤشر مشابهة إلى حد ما لما سيدفعه مستثمر صندوق استثماري ETF. مع ذلك، تنتهي بعض أوجه التشابه، لأن صناديق الاستثمار المشتركة المدارة بشكل نشط في رابطة مختلفة تماماً من حيث التكلفة. تتقاضى صناديق الاستثمار المشتركة التي تتم إدارتها بشكل نشط ما يقرب من 1٪ من أصول المستثمرين كل عام. يقارن هذا بأقل من عُشر هذا المبلغ لشريحة واسعة من صناديق الاستثمار المتداولة، بالإضافة إلى صناديق الاستثمار المشتركة. يعد استنزاف عوائد الاستثمار التي تمثلها رسوم ادارة صناديق الاستثمار النشطة أحد أكبر المساهمين في النمو النسبي لصناعة صندوق استثماري ETF مقارنة مع صناديق الاستثمار المشتركة.

أحد الاختلافات الرئيسية بين صناديق الاستثمار المشتركة وصناديق الاستثمار المتداولة هو عندما يمكنك تداول الاسهم. بالنسبة عن صناديق الاستثمار المشتركة، يمكنك فقط شراء وبيع اسهم صناديق الاستثمار اعتباراً من إغلاق التداول المنتظم في أيام الأسبوع. حتى إذا قمت بإدخال أمر أول شيء في الصباح، فلن يحدث شيء حتى نهاية يوم التداول. يمكن أن يؤدي ذلك إلى حدوث تأخيرات ضخمة يمكن أن تؤدي بدورها إلى الحصول على اسعار صناديق الاستثمار مختلفة تماماً الخاصة بك مما كنت تتوقعه في البداية في الوقت الذي أدخلت فيه أمر الشراء أو البيع. على النقيض من ذلك، لأنه يمكنك تداول صناديق الاستثمار المتداولة في أي وقت تفتح فيه السوق، يمكنك الرد بسرعة على الاخبار العالمية التي تحرك السوق. في بعض الأحيان، قد يعني هذا الاستفادة من فرصة مواتية قد تكون قد اختفت في الوقت الذي يغلق فيه السوق.

أيضاً، تتمتع صناديق الاستثمار المشتركة ببعض السمات الضريبية السلبية التي يمكن لمعظم صناديق الاستثمار المتداولة تجنبها. خاصة بالنسبة لـ صناديق الاستثمار المشتركة التي تتم إدارتها بنشاط، عندما يبيع صندوق استثماري حصصه في ربح، عليه توزيع ضريبة الأرباح الرأسمالية الناتجة على مساهميه. عادةً ما تتم عمليات التوزيع هذه في نهاية العام، وإذا كنت تحتفظ بأسهم في صندوق الاستثمار المشترك في حساب منتظم خاضع للضريبة، فقد ينتهي بك الأمر إلى دفع مبالغ كبيرة من ضريبة أرباح رأس المال نتيجة لذلك. هذا صحيح حتى إذا قمت بإعادة استثمار التوزيع تلقائياً في اسهم صندوق الاستثمار الإضافي. لن تتردد مصلحة الضرائب بفرض الضرائب على توزيعات الارباح لرأس مال صناديق الاستثمار المشتركة - حتى لو لم تلمس النقود. كما سترى بمزيد من التفاصيل أدناه، فإن صناديق الاستثمار المتداولة قادرة على تجنب بعض هذه العثرات الضريبية، مما يسمح للمستثمرين بالاحتفاظ بالمزيد من أموالهم التي حصلوا عليها بشق الأنفس.

ما الفرق بين صندوق الاستثمار ETF وصندوق استثماري مغلق؟

تعتبر صناديق الاستثمار المغلقة أقل شهرة من صناديق الاستثمار المشتركة أو صناديق الاستثمار المتداولة. يمزج هذا السوق الصغير نسبياً والبالغ 270 مليار دولار بعض سمات صناديق الاستثمار المشتركة وصناديق الاستثمار المتداولة. تتشابه صناديق الاستثمار المغلقة بشكل هيكلي مع صناديق الاستثمار المشتركة، وقد كانت أطول بكثير من صناديق الاستثمار المتداولة في البورصة. ومع ذلك، يتم تداول أسهم صناديق الاستثمار المغلقة في البورصات، مما يمنحك نفس مزايا الوصول الفوري للتداول التي توفرها صناديق الاستثمار ETFs.

الفرق الكبير بين صناديق الاستثمار المتداولة وصناديق الاستثمار المغلقة في عدد الاسهم القائمة. تتمتع صناديق الاستثمار المتداولة في البورصة بآليات يكون فيها لدى بعض المشاركين في السوق القدرة على إنشاء أو استبدال مجموعات كبيرة من أسهم صندوق الاستثمار ETF مع المؤسسة المالية التي تدير صندوق استثماري ETF. ونتيجة لذلك، عندما يكون هناك طلب مرتفع على أسهم صندوق استثماري ETF، يمكن لهؤلاء المشاركين في السوق الذهاب إلى مدير صندوق الاستثمار ETF وإجراء عملية شراء كبيرة للأسهم التي يمكن بعد ذلك تحويلها وبيعها للمستثمرين الأفراد في البورصة.

على النقيض من ذلك، مع صناديق الاستثمار المغلقة، لا يوجد سوى عدد ثابت من أسهم صندوق الاستثمار المتاح في أي وقت. الشركة التي تدير صندوق استثماري مغلق ليس لديها القدرة على إصدار أسهم جديدة حسب الرغبة. بدلاً من ذلك، يجب التعامل مع أي عروض لاحقة للأسهم بنفس الطريقة التي تصدر بها شركة متداولة علناً أسهم جديدة في عروض ثانوية، مع متطلبات التسجيل والمتطلبات التنظيمية.

لأن شركات صناديق الاستثمار المغلقة نادراً ما تختار القيام بذلك، فإن اعتبارات العرض والطلب بين المستثمرين الذين يبحثون عن صندوق تلعب دوراً كبيراً في سعر الاسهم المغلقة. إذا كان الجميع مهتماً بصندوق معين، فقد تتداول تلك الاسهم جيداً بعلاوة أعلى مما تقترحه القيمة النسبية للأصول الأساسية للصندوق الاستثماري هو الرقم المناسب. إذا لم ينجح صندوق استثماري معين، فيمكن تداول الاسهم بسعر أرخص بكثير من قيمة الأصول المحتفظ بها داخل صندوق الاستثمار. نظراً لأن مستثمري صناديق الاستثمار لا يمكنهم مطالبة صندوق الاستثمار بتسليم استثماراته الأساسية، فقد تستمر هذه الأقساط أو الخصومات لسنوات.

لقد سقطت صناديق الاستثمار المغلقة في الغالب من صالحها، لأنها تميل إلى أن تدار بنشاط ولديها رسوم أعلى من نظيراتها التقليدية في صناديق الاستثمار المشتركة، ناهيك عن صناديق الاستثمار ETF النموذجية. ومع ذلك، هناك بعض المجالات في الاسواق المالية التي تستمر فيها صناديق الاستثمار المغلقة في الازدهار. عادة ما يحصل مستثمرو صناديق الاستثمار على صفقة أفضل من خلال البحث عن أموال متداولة في البورصة ذات أهداف استثمارية مماثلة.

كيف تعمل الضرائب مع صناديق الاستثمار المتداولة؟

كما ذكرنا أعلاه، تمر صناديق الاستثمار المتداولة عادة عبر السمات الضريبية للدخل الذي تحققه استثماراتها. إذا كانت صناديق الاستثمار تحتفظ باسهم مؤهلة لتوزيع أرباحها على معاملة ضريبية مواتية، فسيحصل المساهمون على مزايا هذه المعاملة. وبالمثل، لا يتعين على حاملي صناديق الاستثمار المتداولة التي تستثمر في سندات معفاة من الضرائب دفع ضريبة الدخل على مدفوعات الفائدة التي يتلقونها من صناديق الاستثمار.

تتمتع صناديق الاستثمار المتداولة ببعض المزايا الضريبية الرئيسية على صناديق الاستثمار المشتركة. يُطلب من صناديق الاستثمار المتداولة وصناديق الاستثمار المشتركة تمرير أي مسؤولية ضريبية إلى مساهميها على أساس سنوي، ولكن صناديق الاسهم المشتركة تميل إلى جعل التداولات في محافظ الاستثمار الخاصة بها أكثر من صناديق الاستثمار المتداولة. وينتج عن ذلك التزام ضريبي أكبر على أرباح رأس المال يتم تمريره إلى مساهمي صناديق الاستثمار المشتركة عاماً بعد عام. على العكس من ذلك، فإن مستثمري صندوق استثماري ETF قادرون إلى حد كبير على تجنب دفع الضرائب المتعلقة بمكاسب رأس المال خلال الفترة طالما أنهم يحتفظون باسهم صندوق الاستثمار ETF الخاصة بهم.

ما هي انواع الصناديق الاستثمارية المتداولة؟

يتم تقسيم صناديق الاستثمار المتداولة في البورصة إلى فئات مختلفة:

• تركز صناديق الاستثمار ETFs في الاسهم على امتلاك الاسهم الفردية.
• قد يستثمر صندوق الاستثمار ETF في السندات.
• قد تضع صناديق الاستثمار ETFs للسلع أموالها في استثمارات متنوعة مرتبطة بالسلع الأساسية.

إلى حد بعيد، يتم استثمار غالبية الأصول في صناديق الاستثمار المتداولة في صناديق الاسهم، مع أقل من 20 ٪ من السندات والسلع وصناديق الاستثمار المتداولة.

هناك المزيد من التقسيمات الفرعية في هذه الفئات. بالنسبة لـ صناديق الاستثمار في الاسهم، يتم استثمار ما يقرب من ثلاثة أضعاف الأموال في صناديق الاستثمار المتداولة الامريكية من صناديق الاستثمار المتداولة عالمياً. من بين ما يقرب من 2.1 تريليون دولار من الأموال المخصصة في صناديق الاسهم الأمريكية، يوجد حوالي 1.7 تريليون دولار في صناديق الاستثمار ETF ذات القاعدة العريضة التي تسعى لتغطية مساحات واسعة من سوق الاسهم بأكمله. وبالمقارنة، يتم استثمار حوالي 375 مليار دولار فقط في صناديق الاستثمار المتداولة الأكثر تركيزاً والتي تتعمق في قطاعات معينة أو مجموعات صناعية داخل السوق.

تزن معظم صناديق الاستثمار المتداولة في البورصة الاسهم التي تمتلكها من خلال القيمة السوقية للشركات التي تمتلكها، لذا فإن وضع صندوق الاستثمار في الاسهم التي تبلغ قيمتها السوقية 10 مليار دولار سيكون ضعف مركز الاسهم الأخرى التي يبلغ سقفها 5 مليار دولار. ومع ذلك، هناك استثناءات ملحوظة لهذه القاعدة، حيث يستخدم البعض إستراتيجيات متساوية الوزن بينما يستخدم البعض الآخر مقاييس تجارية أساسية مختلفة مثل الأرباح أو أرباح الاسهم لتحديد مقدار كل سهم يجب امتلاكه.

بالإضافة إلى هذه الفئات، هناك بعض أنواع صناديق الاستثمار ETFs التي يجب أن تكون على دراية بها:

• تقدم صناديق الاستثمار المتداولة ذات الرافعة المالية عوائد مضاعفة لعائد المؤشر الأساسي. على سبيل المثال، تم إعداد صندوق استثماري متداول واحد ذي رافعة مالية لتوليد عوائد يومية تساوي ضعف عائد مؤشر ستاندرد آند بورز S&P 500. إذا ارتفع مؤشر ستاندرد آند بورز S&P بنسبة 1٪ في اليوم، فيجب أن ترتفع قيمة صناديق الاستثمار بنسبة 2٪. إذا انخفض المؤشر بنسبة 1٪، فتنخفض اسعار صناديق الاستثمار 2٪.

• يتم إعداد صناديق الاستثمار ETFs المعكوسة للتحرك في الاتجاه المعاكس للمؤشر الأساسي. على سبيل المثال، سيرتفع صندوق الاستثمار S&P 500 المعكوس بنسبة 1٪ إذا انخفض مؤشر ستاندرد آند بورز S&P بنسبة 1٪ في ذلك اليوم، لكن اسعار صناديق الاستثمار هذه ستنخفض 1٪ إذا ارتفع مؤشر ستاندرد آند بورز S&P بنسبة 1٪. يمكن أيضاً الاستفادة من صناديق الاستثمار ETFs المعكوسة لإنتاج بعض مضاعفات العائد اليومي للمؤشر.

هناك أيضاً بعض المنتجات المتداولة في البورصة والتي ليست أموالاً على الإطلاق. تقوم بعض الشركات المالية بهيكلة المنتجات على شكل ديون، مع توافر الأوراق المالية المتداولة في البورصات الرئيسية مثل صناديق الاستثمار ETFs. تشترك صناديق الاستثمار ETNs كثيراً مع صناديق الاستثمار ETFs، ولكن هناك فرق رئيسي لفهمها هو أن صناديق الاستثمار ETNs تمثل التزامات الديون للشركة التي ترعاها. وبالتالي هناك مخاطر ائتمانية متضمنة، وخلافا لكيفية عمل معظم صناديق الاستثمار المتداولة، لا يتعين على صندوق الاستثمار ETN في الواقع الاحتفاظ بأي أصول مرتبطة بالمؤشر الذي يتتبعه.

4 نصائح بسيطة لإيجاد أنواع صناديق الاستثمار ETF المناسب لك

مع وجود العديد من العروضات المختلفة التي تتيح لأي متداول الاختيار من بينها، لا يوجد على الإطلاق صناديق يتم تصنيفها على أنها مناسبة وجيدة بالنسبة للجميع المتداولين، ومع هذا الأمر، لكي نصل إلى افضل صناديق الاستثمار التي تتناسب مع متطلباتك ولتحقيق هذا الأمر يتوجب عليك اتباع الخطوات التالية:

• حدد مقدار أموالك التي تريد تخصيصها على نطاق واسع عبر فئات الأصول. على سبيل المثال، قد يقرر المستثمرون الذين يسعون إلى نهج استثمار متوازن مع انحياز بسيط نحو نمو أسرع وضع 60٪ من أموالهم في صناديق الاستثمار المتداولة في الاسهم و40٪ في صناديق الاستثمار المتداولة في السندات. من المرجح أن يضع المزيد من المستثمرين المحافظين أموالاً أقل في الاسهم، في حين أن أولئك الذين يسعون ويطمحون بالمزيد يمكن أن يقللوا من مخصصات السندات المتداولة في صندوق الاستثمار ETF.
• اكتشف ما إذا كنت تريد التداول على سوق الاسهم أو السندات بالكامل، أو إذا كنت تفضل أن يكون لديك نهج أكثر تحديداً لاختيار الاستثمار. من السهل العثور على نطاق واسع من خلال صناديق المؤشرات المتداولة التي تتبع بعض مؤشرات سوق الاسهم والسندات الأكثر شيوعاً في الاسواق المالية، مثل ستاندرد آند بورز S&P 500 أو مؤشر الداو جونز الصناعي. يتم اختيار القطاعات الفردية أو مجموعات الصناعة بشكل أكثر تخصيصاً، ولكن يمكنك بشكل عام العثور على صناديق الاستثمار الخاصة في المؤشرات المتداولة والتي سوف تنجز الغرض.
• ما لم يكن هناك سبب مقنع للقيام بخلاف ذلك، قم بإزالة أي صندوق استثماري ETF يتقاضى أكثر من 0.10٪ من النفقات. قد يبدو من المؤسف للغاية الإصرار على هذه الخطوة، إن استثمار مليون دولار في صندوق استثماري ETF يمكن أن يوفر لك الكثير من المال مقارنةً بمبلغ 10.000 دولار سنوياً الذي سيتكبده صندوق الاستثمار المشترك بنسبة 1٪ من النفقات - ولكن حتى 0.10٪ يعني أن 1000 دولار يخرج عن يديك في جيوبك موفر ضمن صندوق الاستثمار كل عام. كما سترى أدناه، هناك بعض الظروف التي من المستحيل فيها العثور على صندوق استثماري ETF جيد مع نسبة نفقات منخفضة، ولكن حتى ذلك الحين.
•  بمجرد تحديد صناديق الاستثمار ETFs  ذات التكلفة المنخفضة والتي تتوافق مع أهداف الاستثمار التي تعتقد أنها ستحقق أداءً أفضل على المدى الطويل، تحقق مما إذا كان بإمكانك تسجيل أي صفقات من شأنها تقليل الرسوم الخاصة بك بشكل أكبر. إذا كنت تحب صناديق الاستثمار ETFs ، ابحث ما إذا كانت هناك طريقة للوصول إلى هذه الأموال دون دفع عمولات. خاصة إذا كنت ترغب في إجراء إضافات منتظمة لحساب الاستثمار الخاص بك، فإن العثور على خيار بدون عمولة يمكن أن يوفر عليك الآلاف على مدار حياتك.

لدى اتباعك الخطوات التي تم ذكرها سوف يكون من الواضح أن ينتهي بك الامر في نهاية المطاف إلى نتائج أفضل عن هؤلاء الذين يختارون الاستثمار ضمن صناديق الاستثمار بشكل عشوائي. ومع ذلك قد لايكون أي أحد على خطأ. طالما كنت مرتاحاً لأن صندوق الاستثمار ETF الذي اخترته سوف يمنحك تنفيذ الاستثمار الذي سوف يحقق لك أداءً جيداً، فإن اتباع العملية البسيطة المكونة من أربع خطوات أعلاه يجب أن يمنحك خيارات جيدة.

أفضل صناديق الاستثمار المتداولة للتخطيط للتقاعد

إذا كنت قد انتهيت إلى حد كبير من العمل من أجل لقمة العيش وتبحث الآن عن فرصة للتقاعد وأنت ثري، يمكن لمجموعة متنوعة من الاسهم التي تدفع توزيعات الأرباح أن تقوم بهذه المهمة. ومع ذلك، قد يكون هناك حل أبسط وأكثر أماناً: الصناديق المتداولة في البورصة (ETFs). إلى جانب حقيقة أنها يمكن أن توفر لك تنوعاً أكثر مما يمكنك تحقيقه عادةً من خلال اختيار الاسهم بنفسك، فإن امتلاك هذه الأموال سيسمح لك أيضاً بالتركيز على الاستمتاع بسنواتك الذهبية دون الحاجة إلى الاحتفاظ بعلامات تبويب ثابتة في محفظتك. فيما يلي ثلاثة صناديق استثمار مربحة يجب أن يأخذها المتقاعدون الحاليون والمستقبليون في الاعتبار.

صندوق iShares Select Dividend ETF (DVY)

لا يعني ذلك أنه يتعين عليك - أو ينبغي - أن تقتصر على صندوق تداول واحد يركز على توزيع الارباح، ولكن إذا كنت ترغب في امتلاك صندوق واحد فقط، فإن iShares Select Dividend ETF (DVY) هو الصندوق الذي قد ترغبه بشرائه.

تم تصميم صندوق DVY ليعكس مؤشر Dow ​​Jones US Select Dividend Index، حيث يحتفظ صندوق DVY بحوالي 100 سهم أمريكي منتقاة بعناية وذات عائد أعلى، ولكل منها تاريخ على الأقل لمدة خمس سنوات في دفع توزيعات الارباح. ومع ذلك، فإن معظم مقتنياتها لديها سجلات إنجازات أطول من ذلك بكثير. بعض من أكبر مواقعها تشمل Altria و Valero Energy و IBM، وهي من بين أكبر المقتنيات على وجه التحديد لأنها تتميز بعوائد أعلى من المتوسط. بشكل جماعي، يبلغ عائد توزيعات الارباح الحالية للصندوق بالقرب من 3.2٪.

يعد قطاع المرافق هو الأكبر في الصندوق، حيث يمثل حوالي ربع أصوله. تمثل معظم القطاعات الأخرى 12٪ أو أقل، لذا فإن المخاطر منتشرة بشكل جيد. ويمكن القول إن الجهات الفاعلة في قطاع المرافق هي من بين أكثر دافعي الارباح موثوقية في العالم، لأن الناس يضعون أولوية عالية مفهومة للحفاظ على أضواءهم وتشغيل المياه.

على الرغم من أن iShares Select Dividend ETF يعد اختياراً شاملاً رائعاً، مثل أي استثمار آخر، إلا أنه يأتي بمقايضة: في حين أنه يتيح لك تحقيق عائد صحي الآن، فلن ترى بالضرورة نمواً يفوق التضخم. قد لا تكون هذه مشكلة بالنسبة لك، ولكن إذا كان الأمر كذلك، فهناك حل.

صندوق First Trust Preferred Securities and Income ETF (FPE)

أخيراً، إذا قمت بالفعل بتأمين بعض الأصول مع عائدات توزيعات ارباح موثوقة وقمت أيضاً ببعض إمكانات نمو الارباح، فلن يكون من الخطأ تحمل المزيد من المخاطر في صناديق FPE  المصممة لتقديم عوائد أقوى بشكل ملحوظ. يجب أن يشكل هذا الاحتفاظ بالمخاطر العالية أصغر جزء من حيازات صندوق FPE من ارباح الاسهم الخاصة بك، وما زلت لا ترغب في المخاطرة بقدر كبير من محفظتك.

السهم الممتاز هو مزيج من الاسهم العادية والسندات. يأتي معظمها بسعر قسيمة ثابت، على الرغم من أنه على عكس السندات، فإن مدفوعات ارباح الاسهم الممتازة ليست بالضرورة التزامات دين قانونية. لهذا السبب تميل إلى تقديم عوائد أعلى من السندات التقليدية - هناك مخاطر أكبر قليلاً. ومع ذلك، فإن ارباح الاسهم الممتازة تكون دائماً مضمونة بشكل أكبر من مدفوعات توزيعات الارباح على الاسهم العادية للشركات، وهذا هو السبب في أن عائداتها عادة ما تكون أعلى من تلك التي يشاهدها معظمنا على أساس منتظم. الجانب السلبي: نادراً ما توفر الاسهم المفضلة إمكانية زيادة رأس المال بشكل كبير، في حين أن الاسهم العادية تفعل ذلك.

بعبارة أخرى، تكون الاسهم الممتازة مقنعة فقط إذا كنت تريد عوائد أعلى من المتوسط ​​في الوقت الحالي ولا تحتاج بالضرورة إلى نمو ارباح الاسهم أو نمو رأس المال.

يُعد العائد الحالي لتوزيعات الارباح الحالية لصندوق First Trust Preferred للأوراق المالية والدخل 7.4٪، ولم يفشل الصندوق في سداد نوع من الدفعات الشهرية منذ عام 2013، عندما تم إطلاقه.

لم يزد العائد على صندوق FPE كثيراً خلال فترة التسع سنوات، وصندوق FPE نفسه سعره أكثر أو أقل حيث كان عند إطلاقه. كان المستثمرون يجمعون ارباحا كبيرة طوال الوقت، في بيئة كانت فيها العائدات وأسعار الفائدة على أنواع أخرى من الحيازات منخفضة بشكل مؤلم.

صناديق الاستثمار الامريكية فانجارد Vanguard

اجتذب سوق صناديق الاستثمار الأمريكية في البورصات (ETFs) تريليونات الدولارات من المستثمرين. قامت مجموعة فانجارد Vanguard بعمل ممتاز في المطالبة بنصيبها العادل من تلك الأصول، مع سمعتها في أدوات الاستثمار الواعية التكلفة مثل صناديق الاستثمار المشتركة التي تخدمها بشكل جيد في عالم صندوق الاستثمار ETF.

تقدم صناديق الاستثمار Vanguard العشرات من صناديق الاستثمار الامريكية ETFs المختلفة لتلبية احتياجات المستثمرين، مع أهداف استثمارية تتراوح من صناديق الاستثمار الضيقة والمصممة خصيصاً إلى صناديق الاستثمار ETF التي تمتلك أكبر مجموعة من الاسهم في جميع أنحاء العالم. فيما يلي، سنلقي نظرة على أفضل ثلاثة صناديق الاستثمار متداولة في مجموعة فانجارد Vanguard حسب الأصول الخاضعة لإدارة صناديق الاستثمار لمعرفة سبب تكليف العديد من المستثمرين بها. إليك بعض من أشهر أنواع صناديق الاستثمار من فانغارد:

صندوق Vanguard S&P 500 ETF (VOO)

صندوق VOO مصمم لتتبع أداء S&P 500، وهو مؤشر يضم 500 من أكبر الشركات الأمريكية. هذا يعني أنك تستفيد من التنويع الفوري، بما في ذلك التعرض لاسهم الشركات الكبرى مثل Amazon و Apple و Nvidia. والأفضل من ذلك، أن صندوق VOO لديه نسبة نفقات 0.03٪، مما يعني أنك ستدفع 3 دولارات فقط سنوياً على محفظة 10000 دولار، وستحصل على راحة البال التي تأتي مع معرفة أن المؤشر قد تعافى من كل سوق هابطة سابقة.

كتحذير، انخفض مؤشر S&P 500 حالياً بنسبة 18 ٪ عن أعلى مستوى له، لكنه لا يزال من الممكن أن ينخفض ​​أكثر من ذلك بكثير. تذكر أن المؤشر انخفض بمعدل 38٪ خلال الاسواق الهابطة على مدى العقود الستة الماضية.

صندوق Vanguard Dividend Appreciation ETF (VIG)

يتتبع VIG أداء 443 شركة تتميز بعوائد ارباح أعلى من المتوسط. أظهرت العديد من الدراسات أن الاسهم الموزعة تميل إلى التفوق في الأداء على الاسهم التي لا تدفع ارباحا، وذلك ببساطة لأن توليد ما يكفي من النقد لدفع المساهمين غالباً ما يشير إلى عمل صحي للغاية. في هذه الحالة، بينما انخفض مؤشر S&P 500 بنسبة 18٪، انخفض مؤشر Vanguard High Dividend Yield ETF بنسبة 10٪ فقط عن أعلى مستوى له.

تبلغ نسبة المصروفات 0.06 ٪، مما يعني أنك ستدفع 6 دولارات سنوياً على محفظة 10000 دولار، ولكن مع عائد توزيعات ارباح يبلغ 2.72 ٪، ستولد محفظة 10000 دولار 272 دولاراً في الدخل السلبي كل عام. ومع ذلك، لا يزال أداء Vanguard High Dividend Yield ETF أقل من أداء مؤشر S&P 500 خلال السنوات الخمس الماضية. ولكن إذا كنت تريد تعرضاً أقل تقلباً لسوق الاسهم، فإن صندوق المؤشرات هذا يبدو وكأنه مكان ذكي لوضع أموالك.

أفضل صندوق استثماري أرباح شهرية

بالنسبة لجميع التغييرات التي شهدناها في السنوات الأخيرة، تظل بعض الأشياء للأسف كما هي. لدينا جميعاً فواتير ندفعها، وعادةً ما تأتي هذه الفواتير شهرياً. سواء كان ذلك رهناً عقارياً أو مدفوعات سيارتك أو حتى فواتير الهاتف والمرافق العادية، فمن المتوقع عموماً أن تدفع كل شهر.

بينما نحن في سنوات العمل لدينا، هذه ليست مشكلة بالضرورة، لأن شيكات الرواتب تأتي بشكل عام كل أسبوعين. وحتى بالنسبة لمن هم في سن التقاعد، فإن الضمان الاجتماعي و (إذا كنت محظوظاً بما يكفي للحصول على واحد) مدفوعات المعاشات التقاعدية تأتي أيضاً في جدول شهري منتظم. لكن لسوء الحظ، لا تعمل هذه الطريقة في محافظنا الاستثمارية. هذا هو المكان الذي يبرز فيه صندوق استثماري أرباح شهرية.

عادةً ما تدفع الاسهم التي تدفع توزيعات الارباح كل ثلاثة أشهر، وتدفع معظم السندات نصف سنوي أو مرتين في السنة. هذا له طريقة لجعل دخل المحفظة متكتلاً، حيث غالباً ما تأتي مدفوعات الارباح والفوائد في مجموعات.

حسناً، يمكن أن تساعد توزيعات الارباح الشهرية في تسهيل تدفق الدخل هذا ومواءمة تدفقاتك الداخلية بشكل أفضل مع تدفقاتك الخارجة.

تقول راشيل كلينجر، رئيسة McCann Wealth Strategies، وهي مستشارة استثمارية مقرها في جامعة ولاية بنسلفانيا: "لا نوصي أبداً بشراء سهم لمجرد أن له عائداً شهرياً". "لكن إضافة صندوق استثماري أرباح شهرية يمكن أن يكون إضافة لطيفة للمحفظة ويمكن أن تضيف القليل من الانتظام إلى تدفق دخل المستثمر." اليوم، سنلقي نظرة على بعض من أفضل الصناديق والتي هي صندوق استثماري أرباح شهرية لبدء عام 2022. سترى بعض أوجه التشابه عبر التحديدات حيث تميل أسهم توزيعات الارباح الشهرية إلى التركيز في حفنة صغيرة من مثل صناديق الاستثمار العقاري (REITs) والصناديق المغلقة (CEFs) وشركات تطوير الأعمال (BDC). تميل هذه القطاعات إلى التركيز على الدخل أكثر من التركيز على النمو والعائدات الرياضية التي تكون أعلى بكثير من متوسط ​​السوق.

القائمة ليست متنوعة بشكل خاص، لذا فهي لا تشكل محفظة كاملة. بمعنى آخر، لا تريد أن تفرط في محفظتك بصندوق استثماري أرباح شهرية.  لكنها تسمح بالتعرض لعدد قليل من القطاعات المتخصصة التي تضيف بعض استقرار الدخل، لذا ألقِ نظرة وشاهد ما إذا كان أي من هؤلاء الدافعين الشهريين يتوافق مع أسلوب استثمارك.

صندوق Realty Income: عائد توزيعات الارباح: 4.2٪

ربما لم يكن أي سهم في التاريخ مرتبطاً بأرباح شهرية أكثر من ارتباط REIT Realty Income (O) للبيع بالتجزئة ثلاثي الشبكة المحافظ. وذهبت الشركة إلى حد جعل العلامة التجارية "The Monthly Dividend Company" اسمها المستعار الرسمي.

Realty Income هو سهم، بالطبع، ويمكن أن يكون اسعار صناديق الاستثمار هذه متقلبة مثل أي سهم آخر. لكنه لا يزال قريباً من السند الذي ستحصل عليه في سوق الاسهم. لديها تدفقات نقدية إيجارية متكررة مستقرة من إمبراطوريتها التي تضم أكثر من 7000 عقار موزعة على ما يقرب من 650 مستأجر.

يركز Realty Income على عقارات البيع بالتجزئة عالية الحركة والتي تكون بشكل عام مقاومة للركود، وربما الأهم من ذلك، "Amazon.com-proof". ربما لا توجد شركة خالية تماماً من مخاطر المنافسة من امازون وعمالقة التجارة الإلكترونية الآخرين، ولكن Realty Income يقترب.

تشمل أكبر مستأجريها 7-Eleven و Walgreens Boots Alliance (WBA) و FedEx (FDX) و Home Depot (HD)، من بين آخرين. كان للمحفظة تعرض مرتفع نسبياً لصالات الألعاب الرياضية ودور السينما، مما جعل الوباء مؤلماً. ولكن مع اقتراب العالم من طبيعته مع مرور كل يوم، يتم تقليل مخاطر COVID-19 من Realty Income أكثر من ذلك بكثير.

بالأسعار الجارية، يدر الدخل من العقارات حوالي 4.2٪. في حين أن هذا ليس عائداً هائلاً، تذكر أن سندات الخزانة لمدة 10 سنوات تدر 1.6٪ فقط.

لا يتعلق الأمر بالعائد الخام الذي نبحث عنه هنا، ولكنه بالأحرى تناسق الدخل والنمو. حتى كتابة هذه السطور، حقق صندوق استثماري أرباح شهرية  616 مرة متتالية وزادت ارباحها على مدار 96 ربعاً متتالياً - مما يجعلها عضواً فخوراً في ستاندرد آند بورز Dividend Aristocrats. منذ طرحها للاكتتاب العام في 1994، نمت Realty Income ارباحها بمعدل نمو سنوي مركب قدره 4.5٪، قبل التضخم بكثير.

صندوق STAG Industrial: عائد توزيعات الارباح: 3.4٪

كان Realty Income قريباً جداً من "Amazon.com إثبات". لكن الزميل الذي يدفع شهرياً STAG Industrial (STAG) يستفيد بشكل استباقي من صعود التجارة عبر الإنترنت.

تستثمر STAG في الخدمات اللوجستية والممتلكات الصناعية الخفيفة. هل تعرف عقارات المستودعات الجريئة التي قد تراها بالقرب من المطار مع 18 عجلة تأتي وتذهب باستمرار؟ هذا هو بالضبط نوع الممتلكات التي تشتريها STAG وتحوزها.

إنه استنتاج مفروغ منه أن التجارة الإلكترونية تنمو بسرعة فائقة، وأن STAG في وضع يمكنها من الاستفادة منها. يتعامل ما يقرب من 40٪ من محفظة STAG مع تنفيذ التجارة الإلكترونية أو أي نشاط آخر، وتعد Amazon.com أكبر مستأجر لها.

ارتفعت التجارة الإلكترونية خلال فترة الوباء لأسباب واضحة. مع إعادة فتح المتاجر، تلاشت آثار هذا الارتفاع إلى حد ما، لكن الاتجاه هنا واضح. نحن نقوم بنسبة أكبر من مشترياتنا عبر الإنترنت.

ومع ذلك، لا يزال هناك متسع كبير للنمو. على الرغم من أن هذا قد يبدو جنونياً، إلا أن حوالي 15 ٪ فقط من مبيعات التجزئة تتم عبر الإنترنت، وفقاً لشركة Statista. علاوة على ذلك، فإن المساحة اللوجستية مجزأة للغاية، وتقدر إدارة Stag قيمة السوق بحوالي 1 تريليون دولار. بعبارة أخرى، من غير المحتمل أن تنفد فرص STAG في أي وقت قريب.

STAG ليس مثيراً. لكنها واحدة من أفضل الاسهم الموزعة الشهرية التي يمكن شراؤها في عام 2022، مع وجود طريق طويل للنمو أمامها. وعائده 3.4٪ منافس في هذا السوق.

صندوق Gladstone Commercial: عائد توزيعات الارباح: 6.7٪

للحصول على لعبة صناعية شجاعة أخرى، ضع في اعتبارك أسهم Gladstone Commercial (GOOD). تمتلك شركة Gladstone Commercial، مثل STAG، مجموعة كبيرة من الخصائص اللوجستية والصناعية الخفيفة. ما يقرب من 48٪ من عائدات الإيجار تأتي من العقارات الصناعية مع 48٪ أخرى تأتي من العقارات المكتبية. يتم تقسيم الـ 4٪ المتبقية بين عقارات للبيع بالتجزئة بنسبة 3٪ والمكاتب الطبية بنسبة 1٪.

إنها محفظة متنوعة لم تجد صعوبة تذكر في التعامل مع التقلبات الجنونية في السنوات القليلة الماضية. اعتباراً من 30 سبتمبر 2021، كان لدى REIT محفظة من 127 عقاراً منتشرة في 27 ولاية ومؤجرة إلى 109 مستأجرين متميزين. وبكلمات الإدارة الخاصة، "لقد قمنا بتنمية محفظتنا بنسبة 18٪ سنوياً بطريقة متسقة ومنضبطة منذ الاكتتاب العام الأولي في عام 2003. تبلغ نسبة الإشغال لدينا 97.7٪ ولم تنخفض أبداً إلى أقل من 95.0٪."

كانت جلادستون كوميرشال أيضاً أكثر صندوق استثماري أرباح شهرية ثباتاً، حيث تدفع واحدة دون انقطاع منذ يناير 2005. تحقق GOOD حالياً نسبة جذابة تبلغ 6.7٪.

صندوق EPR Properties: عائد توزيعات الارباح: 6.1٪

كان جائحة COVID-19 قاسياً على الكثير من أصحاب العقارات. لكن قلة منهم تعرضوا للضرب بشكل فريد مثل خصائص EPR (EPR). تمتلك EPR مجموعة متنوعة وانتقائية من دور السينما والمتنزهات الترفيهية ومتنزهات التزلج وممتلكات "تناول الطعام واللعب" مثل Topgolf ومجموعة أخرى.

يتخصص EPR في التجارب على الأشياء ... وهي أسوأ طريقة تقريباً في الوقت الذي كان فيه التباعد الاجتماعي هو القاعدة. بشكل أساسي، تم إغلاق كل عقار مملوك لـ EPR لفترة زمنية على الأقل، ولم تعد الحشود بعد إلى مستويات ما قبل COVID عبر معظم المحفظة.

لكن المفتاح هنا هو أن الأسوأ يكمن في فترة طويلة وراء EPR Properties، وكلما أصبحت الحياة طبيعية، كانت النظرة المستقبلية أفضل لمستأجري EPR.

كان EPR دافعاً ثابتاً للارباح وجني الارباح قبل الوباء. ولكن مع مواجهة مستأجريه لأزمة وجودية، ألغى صندوق الاستثمار العقاري (REIT) توزيعات الارباح في عام 2020. مع تحسن ظروف العمل بشكل كبير في عام 2021، أعاد EPR توزيع ارباحه الشهرية في يوليو، وتحقق الاسهم الآن نسبة جذابة تبلغ 6.1٪.

إذا كنت تؤمن بالحياة بعد COVID، فإن EPR هو أحد أفضل الاسهم الموزعة للارباح الشهرية لتشغيله.

صندوق LTC Properties: عائد توزيعات الارباح: 6.7٪

بالنسبة لصندوق REIT "تقليدي" نهائي واحد، ضع في اعتبارك أسهم LTC Properties (LTC).

يواجه LTC بعض الرياح المعاكسة على المدى القصير بسبب الآثار المستمرة للوباء، لكن توقعاته على المدى الطويل مشرقة. LTC عبارة عن صندوق REIT مع محفظة مقسمة بالتساوي تقريباً بين العقارات السكنية العليا ومرافق التمريض الماهرة.

وغني عن القول، أن COVID-19 كان صعباً على هذا القطاع. كانت دور رعاية المسنين معرضة بشكل خاص لتفشي المرض، وكان سكان دور رعاية المسنين معرضين بشكل خاص لخطر كبير نظراً لأعمارهم.

تختلف العقارات السكنية الكبيرة من حيث أن المستأجرين أصغر سناً بشكل عام ويعيشون بشكل مستقل دون رعاية طبية. لكن الكثير من المستأجرين المحتملين كانوا مترددين في الخروج من منازلهم إلى مبنى أكثر كثافة سكانية أثناء تفشي الوباء. وما زال الكثيرون كذلك.

لن تختفي هذه التأثيرات المستمرة غداً. ولكن في النهاية، تقدم مرافق المعيشة العليا أسلوب حياة جذاباً ونشطاً للعديد من كبار السن، ولم يتغير ذلك بشكل أساسي. وقد تكون الرعاية المنزلية خياراً قابلاً للتطبيق للعديد من كبار السن الذين يحتاجون إلى تمريض ماهر. في النهاية تأتي نقطة حيث توجد بدائل قليلة لرعاية دار رعاية المسنين.

الأهم من ذلك، أن الاتجاهات الديموغرافية طويلة المدى هنا لا يمكن إيقافها تقريباً. إن ذروة جيل طفرة المواليد هي في بداية الستينيات من عمرها حتى منتصفها اليوم، وهي أصغر من أن تحتاج إلى رعاية طويلة الأمد. ولكن على مدار العقدين المقبلين، سيستمر الطلب في الزيادة مع تقدم المزيد والمزيد من جيل الطفرة السكانية في الفئة العمرية المناسبة لهذه الخدمات.

مع كم ارباح صناديق الاستثمار عند 6.7٪، يعتبر LTC افضل صندوق استثماري أرباح شهرية الأعلى في هذه القائمة.

صناديق الاستثمار مع عرب بيرغ

توفر عرب بيرغ فرصة الانضمام إلى صندوق الاستثمار المرخص والمراقب من قبل المصرف المركزي الإماراتي  و الذي يخضع أيضاً لترخيص هيئة الاوراق المالية والسلوكيات المالية FCA وهيئة الاوراق المالية والعقود الأجلة في هونغ كونغ SFC, عبر الوسيط المحلي في دولة الامارات العربية المتحدة, يهدف صندوق الاستثمار المقترح من عرب بيرغ للمتاجرة في اسواق صرف العملات الاجنبية والسلع والمعادن الاساسية مع استبعاد التعامل بالتعاملات الوهمية وذلك عبر المتاجرة المباشرة الالكترونية بالتقابض Spot Market, وبعدم التعامل مع الفائدة الربوية سواء كانت الفائدة لصالح صندوق الاستثمار او ضدها وتطبيق المعاير الاسلامية في مختلف الجوانب الاخرى التنظيمية للمتاجرة, (( وفي الحقيقة لقد اثبتت التجارب ان التداول دون دفع فوائد المبيت وفوائد متاجرة العقود يوفر مبالغ كبيره لأصحاب المال هم احق بها وهذا هو الهدف الاساسي)) , كما يهدف صندوق الاستثمار المقترح من عرب بيرغ لتطبيق افضل معايير إدارة راس المال في المتاجرة وفق نسب المخاطرة للعائد عبر تحقيق الاستقرار المالي في الاداء وتجنب تذبذبات السوق عبر استخدام الحد الادنى من الهامش واستغلال الفرص المتاحة بالسوق لتحقيق عائد ربحية جيد مقارنة بنسبة المخاطرة والتي تستند إلى خبرة مالية في إدارة الأصول التي تتجاوز 20 سنة بطاقمها الفني والإداري.

القواعد والإجراءات العامة في صندوق الاستثمار مع عرب بيرغ

1.1 تتمتع جميع الحسابات الفرية والشخصية للعملاء المشتركين في صندوق الاستثمار بالحماية والمراقبة القانونية الكاملة من الوسيط المالي ADSS عن طريق فتح حسابات فردية مستقله بأسماء اصحابها الشخصية بحيث يتم إيداع اموال كل عميل مشترك في الصندوق الاستثماري في حسابه الشخصي الخاص المعد للمتاجرة، هذا وتسري جميع الاعراف والقوانيين على هذا الحساب من سريه مصرفية ومراقبة وحماية.

1.2وفق قوانيين الحماية لـ ADSS, يحق للعميل المشترك في صندوق الاستثمار سحب وإيداع أمواله مع الارباح في أي وقت يشاء دون معارضة أو تدخل من إدارة صندوق الاستثمار او مدير الحساب. 

1.3 وفق قوانيين الحماية لـ ADSS, فقط صاحب الحساب الأصلي يملك حق السحب والايداع للأموال الموجودة في الحساب، وبالتالي تقتصر صلاحيات صندوق الاستثمار فقط بالمتاجرة وإدارة هذه الاموال بما يخدم مصلحة الاطراف المشتركة في الصندوق الاستثماري.

1.4 يمتلك العميل صاحب الحساب الحق في المراقبة والمتابعة اليومية الحية لجميع عمليات المتاجرة التي تتم في حسابه الشخصي ومعرفة النتائج اليومية المباشرة للعمليات من ارباح او خسائر،  ولا يمتلك حق التدخل في ادارة الحساب وإدارة العمليات والمراكز المفتوحة.

1.5 وفق قوانيين العدالة والشفافية للوسيط المالي ADSS في تنظيم عمليات المتاجرة وفق حسابات MAM يتعهد الوسيط بموجب أليات التداول المتطورة لديه بان يحصل جميع العملاء المشتركين في صندوق الاستثمار على نفس سعر الشراء والبيع لكل عملية يتم تنفيذها بعدالة تامة، وان توزيع الارباح او الخسائر بعدالة تامه بين العملاء حسب النسبة المئوية لمشاركة كل عميل الى نسبة راس مال العام في صندوق الاستثمار.

الإجراءات التنظيمية في صندوق الاستثمار مع عرب بيرغ

على السادة العملاء والمستثمرين الراغبين بالانضمام الى صندوق الاستثمار إتباع الخطوات التالية:

• الخطوة الاولى: تسجيل البيانات الشخصية من خلال الضغط هنا, بعد التسجيل سيقوم فريق خدمة العملاء في ADSS بالتواصل معكم لإتمام باقي إجراءات فتح الحساب والانضمام إلى صندوق الاستثمار.

• الخطوة الثانية سيتم إعلامكم بأنه تم فتح الحساب وهو جاهز لاستقبال حوالاتكم البنكية سيتم إرسال طلب تفويض إدارة صندوق الاستثمار ومديرها المسؤول بالمتاجرة من خلال تعبئة استمارة وكالة قانونية محدودة LPOA والتوقيع عليها والتي تخول مدير الصندوق الاستثماري فقط بإدارة حسابكم.     

 يتم ارسال واستقبال الحوالات المصرفية من وإلى حساب الوسيط المالي ADSS على حسابهم المصرفي في دولة الامارات العربية المتحدة مدينة ابوظبي، وتأخذ جميع العمليات التي تتم سواء من سحب او إيداع مدة 72 ساعة تقريبا من تاريخ الطلب حتى تظهر في رصيد العميل في صندوق الاستثمار (في حالة الايداع) او في رصيد العميل في حسابه البنكي المحلي في الدولة محل الاقامة (في حالة السحب).

من المهم جدا التأكيد بأن أحد الشروط الرقابية لعمليات التحويل المصرفية سواء من السحب او الايداع تفرض أن تتم جميع التحويلات خلال رقم الحساب البنكي للعميل صاحب الحساب الاصلي وباسمه الشخصي فقط حيث لا يتم قبول التحويل عبر شخص ثالث.

بعد إتمام العميل إجراء التحويل المصرفي وتغذية حسابه المعد للتداول سيتم إرسال رقم الدخول والرقم السري الخاص بالعميل الذي يمكنه من الدخول الى برنامج منصة التداول ميتاتريدر 4 الخاصة بالوسيط المالي ADSS والاطلاع على حركة الحساب ومتابعة نتائج عمليات المتاجرة اللحظية واليومية التي تطرأ على صندوق الاستثمار.

في حال رغب اي من العملاء بسحب جزء او كل رصيده النقدي او سحب الارباح يمكنه بأي وقت إرسال طلب السحب الى الوسيط المالي ADSS عبر غرفة المتداول الخاصة بالعميل مع الوسيط ADSS, وخلال 24-48 ساعة من تاريخ الطلب سيجد العميل المبلغ موجود في حسابه المصرفي المحلي في الدولة محل الاقامة عبر حوالة مصرفية اصولا.

تتم جميع عمليات المتاجرة من فتح وإغلاق للمراكز المالية وإدارة للصفقات من قبل فريق عمل متكامل يضم نخبة من أفضل المحللين الفنيين والماليين ذوي الخبره الفنية والعلمية ويتم اتخاذ قرارات المتاجرة والمضاربة بناء على استراتيجيات التداول الخاصة في صندوق الاستثمار من ادارة راس المال واستغلال الفرص المتاحة بما يخدم المصلحة العامة للمشتركين في صندوق الاستثمار من تعظيم للأرباح وتقليل المخاطر.

الحرية التامة لانضمام العميل في صندوق الاستثمار من اي مكان في العالم لكل الجنسيات ومن مختلف دول العالم محل الاقامة الشخصية، صندوق الاستثمار لا يستهدف جمهور دولة محددة فالدعوة بالمشاركة عامة، وفق جميع الشروط والإجراءات السابق ذكرها.

ارباح صناديق الاستثمار | صندوق الاستثمار مع عرب بيرغ

اولاً: ​​​​​​يهدف صندوق الاستثمار لتحقيق عائد شهري اجمالي من الارباح كما هو الحال مع أفضل ارباح صناديق الاستثمار تقدر الارباح الشهرية بين 7% الى 10% وذلك بحسب الفرص المتاحة مع مراعاة إدارة راس المال وتقليل هامش التذبذب والاستقرار وبذلك نهدف الى جذب استثمارات متوسطة وطويلة الاجل لتحقق على المدى السنوي ارباح متميزة استثمارياً.

ثانياً: حيث ان صندوق الاستثمار يعمل بالمتاجرة فنسب الربح تبقى غير محدده بدقه وتعتمد على الظروف العامة لحركة السوق والفرص المتاحة.

ثالثاً: لحماية استثمارات العملاء المشتركين في صندوق الاستثمار تم تحديد مستويين للحماية: 

• تم تحديد نسبة 30% من راس المــال العامل كحــد اقصـى صارم لـوقف الخسـارة العامة المتتـاليــة Maximum Drawdown, حيث سيتم إغلاق جميع المراكز المفتوحة حال وصول خسارة عمليات المتاجرة الى نسبة 30% وايقاف إدارة صندوق الاستثمار عن التداول.

• تم تحديد نسبة 5% وهي اقصى خسارة يومية وفي حال وصول خسارة الصفقات الى هذه النسبة يتم فورا إغلاق جميع المراكز اليومية المفتوحة مع تعليق التداول مؤقتا لمدة 6 ساعات.

رابعاً: يقوم الوسيط المالي ADSS بشكل دوري في نهاية كل شهر باستقطاع ارباح صندوق الاستثمار وفق النسب التالية: 

• 40% من الارباح المتحققة تخصص كعائد أداء ومرابحة لصالح الصندوق الاستثماري Performance Fee.

• عند تحقيق ارباح شهرية قياسية تتجاوز الاهداف المحددة يحق لإدارة صناديق الاستثمار بعد التنسيق مع العملاء الحصول على أتعاب إدارة المال بنسبة  1% - 2% كرسوم ادارية.

الصناديق الاستثمارية انواعها واحكامها

مع تنوع المنتجات المالية وتعقيدها؛ كما الحال يزداد تعقيد الصناديق الاستثمارية انواعها واحكامها. إلا أنه يجب عليك إدراك بعض النقاط لمعرفة حكم انواع الصناديق الاستثمارية:

• انتبه إلى انواع الصناديق الاستثمارية التي تستخدم الرافعة المالية. إذا يمكن استخدام الرافعة المالية لمضاعفة ارباح صناديق الاستثمار وخصوصاً صناديق الاستثمار الأمريكية والتي تحوي عبارة Bull/Bear. وتقوم هذه الصناديق بتتبع عوائد مؤشرات السوق أو بعض أسعار السلع لكن بشكل مضاعف أو معكوس ومضاعف - كما تحدثنا أعلاه. كأن يحقق مؤشر ما عائد يومي 1%، تحقق الصناديق الاستثمارية هذه عائد 2% أو 3% باستخدام المشتقات المالية والديون وغيرها.
• انتبه إلى مكونات الصناديق الاستثمارية. إذا تحتوي الصناديق الاستثمارية أحياناً على عقود آجلة وعقود خيار وأدوات دين.
• انتبه إلى ما تستثمر فيه الصناديق الاستثمارية. قد تستثمر بعض الصناديق الاستثمارية في أنشطة غير جائزة شرعاً مثل الفنادق الفخمة أو شركات تصنيع الكحول وغيرها أو قد تستثمر في السندات الحكومة وشهادات الإيداع التي تعمل على أساس الفائدة.

كيف يمكنك بدء تداول صناديق الاستثمار المتداولة اليوم؟

• افتح حساب تداول حقيقي - قم بزيارة CAPEX.com، وانقر فوق تسجيل وإنشاء حساب وساطة جديد باستخدام بياناتك الشخصية.
• تحميل الوثائق الثبوتية - تماشياً مع الامتثال الصارم لـ KYC، ستحتاج إلى التحقق من هويتك وعنوانك عن طريق تحميل نسخ من جواز سفرك وكشف حساب مصرفي حديث أو فاتورة خدمات.
• إيداع الأموال - اضغط على إيداع الأموال، وحدد المبلغ وعملة الحساب ثم اختر طريقة الإيداع التي تناسبك.
• تداول الأسهم التي ترغب بها - اكتب اسم الصندوق في مثالنا "AMT مثلاً" في شريط البحث. سيؤدي النقر فوق اسم الصندوق الذي اخترته إلى ملء نافذة التداول حيث يمكنك النقر فوق أزرار الشراء والبيع. بمجرد إدخال عدد الاسهم التي تنوي تداولها، يتيح لك النقر على "وضع الأمر: فتح مركز على السهم الذي قمت باختياره.

تعمل شركات الوساطة مثل شركة CAPEX كوسيط مالي مرخص ومنظم ومسجل في الاسواق المالية العالمية من قبل هيئة تنظيم الخدمات المالية في سوق أبو ظبي العالمي (ADGM) (ترخيص رقم 190005) وتمكن المستثمرين من تداول الاسيهم دون الحاجة إلى التواجد في قاعة التداول بأنفسهم. هل تعلم أنه يمكنك البدء في تداول صناديق الاستثمار المتداولة بمبلغ 250 دولار فقط؟ ابدأ اليوم!

الخلاصة حول صناديق الاستثمار المتداولة ETFs

الاستثمار في الاسهم عبر شركات التداول الموثوقة سوف يوفر لك إمكانية التداول على صناديق الاستثمار المتداولة وأي سهم مدرج ضمن سوق الاسهم الامريكي و سوق الاسهم الاوروبي وسوق الاسهم الاسيوي باستخدام الرافعة المالية التي تمكنك من فرصة استثمار مبلغ مالي بسيط في سوق الاسهم عبر افضل منصات التداول, تتطلب مهارة الاستثمار في صناديق الاستثمار المتداولة الكثير من الممارسة, اختبر اداء صناديق الاستثمار المتداولة باستخدام حساب التداول التجريبي المجاني الخالي من المخاطر على افضل منصات التداول ميتاتريدر 5, سوف يوفر لك خبراء عرب بيرغ كل الدعم والتوجيه والتعليم الذي تحتاجه لبدء عملية الاستثمار على صناديق الاستثمار المتداولة .

>> دعنا نبدأ!

ما التالي:

1. وارن بافيت | اغنياء العالم Warren Buffett

2. توزيعات الأرباح لأفضل الاسهم 2020

3. جميع الاسهم | مؤشرات الاسهم | تعرف على مؤشرات جميع الأسهم